Fed tutanakları öncesi Wall Street vadeli işlemleri yatay — Açılış öncesi 5 nokta

ABD hisse vadeli işlemleri Çarşamba günü, teknoloji öncülüğündeki sert satışın ardından Wall Street’in istikrar kazanma çabaları sürerken sınırlı değişiklik gösterdi; yatırımcılar azalan Hazine getirilerini yeniden canlanan Orta Doğu riskleri ve yoğun perakende kazanç takvimiyle dengeliyordu.

Çip hisselerinin Salı günü sert darbe almasının ardından Nasdaq 100 vadeli işlemleri geride kaldı; 30 yıllık Hazine getirisi ise 2007’den bu yana en yüksek seviyesine yakın seyretti.

Petrol fiyatları da yükseldi çünkü Hürmüz Boğazı’ndaki belirsizlik fiyatlara jeopolitik bir primi canlı tuttu.

Fed tutanaklarının ileride açıklanması ve Target, TJX ile diğer perakendecilerin sonuçlarıyla, piyasalar açılışa kadar birkaç sınavla karşı karşıya.

Piyasa açılmadan önce bilinmesi gereken 5 husus

1. Teknoloji, Salı günkü sert satışın ardından toparlanmaya çalışıyor

Vadeli işlemler, Philadelphia Yarı İletken Endeksi’nin Salı günü yaklaşık %5 değer kaybetmesinin ardından sınırlı bir açılışa işaret etti; bu, büyüme hisselerinde daha geniş bir geri çekilmeye öncülük etti.

Son ön-piyasa göstergelerinde Nasdaq 100 vadeli işlemleri hafifçe düşüktü, S&P 500 ve Dow vadeli işlemleri ise neredeyse yatay seyretti.

Nvidia ve diğer yapay zekâ bağlantılı isimler, satışın kalabalık pozisyonların bu yılın en güçlü işlemlerinden birini daha kırılgan hale getirdiği endişesini canlandırmasının ardından odağını koruyor.

2. Hazine getirileri gevşiyor, ancak tehdit oluşturmaya devam ediyor

Tahvil piyasası bir miktar rahatlama sundu; 10 yıllık Hazine getirisi yaklaşık %4,69’a gerilerken 30 yıllık da yaklaşık %5,27’ye düştü.

Buna rağmen uzun vadeli tahvil Salı günkü %5,337 zirvesine yakın seyrediyor; bu, 2007’den bu yana en yüksek seviyesiydi.

Yüksek uzun vadeli borçlanma maliyetleri pahalı teknoloji hisseleri için giderek daha önemli bir sınırlama haline gelirken, yoğun borç arzı ve mali endişeler piyasadaki baskıyı sürdürmeye devam ediyor.

3. Fed tutanakları faiz beklentilerini yeniden şekillendirebilir

Fed’in Temmuz toplantısına ilişkin tutanaklar saat 14:00 ET’de açıklanacak. Yetkililer geçen ay federal fon hedefini %3,5-%3,75 seviyesinde tuttu, ancak üç yetkili çeyrek puanlık bir artışı destekleyerek muhalefet etti.

Yumuşayan enflasyon ve istihdam sinyalleri sonrası yatırımcılar Eylül zammı beklentilerini azalttı.

Lombard Odier’den Florian Ielpo, iç tartışmalarda daha şahin bir eğilimin beklenen faiz patikasında yukarı yönlü baskı yaratabileceğini görüyor; ancak nispeten sınırlı enflasyon uzun vadeli getirilerin ne kadar yükseleceğini sınırlayabilir.

4. Petrol, enflasyon riskini canlı tutuyor

Brent petrol varil başına yaklaşık 92$’a yükselirken WTI ise yaklaşık 86$’a yaklaştı; Washington ile Tahran’ın Hürmüz Boğazı konusundaki çelişkili beyanları bu hareketi destekledi.

Trump, İran ile görüşmelerin yapılmadığını ve su yolunun açık olduğunu söylerken, İranlı yetkililer tablonun daha farklı olduğunu ileri sürdü.

Yenilenen petrol rallisi enerji hisselerinin ötesinde önem taşıyor.

Uzun süreli bir kesinti enflasyon endişelerini yeniden alevlendirebilir, Fed’in işini zorlaştırabilir ve tahvil getirileri üzerinde yukarı yönlü baskıyı sürdürebilir.

5. Target, yoğun kazanç takvimine öncülük ediyor

Target, çeyreklik net satışlarda %5,3 artış ve aynı mağaza satışlarında %3,8 büyüme bildirdi; ayrıca yıl sonu satış ve kâr görünümünü yükseltti.

$994 million tutarındaki bir gümrük iadesi kârlılığa büyük katkı sağladı; ancak mağaza trafiği %3,6 artarken dijitalde aynı mağaza satışları %8,7 yükseldi.

Estée Lauder, mali 2027 kâr beklentisini Wall Street tahminlerinin üzerinde açıkladı ve beklenenden güçlü çeyreklik satışlar sunmasının ardından ön-piyasa işlemlerinde neredeyse %7 yükseldi.

TJX, Lowe’s ve Analog Devices de Çarşamba günü kazanç takviminde, Walmart ise Perşembe günü açıklama yapacak.