Samsung ve SK Hynix hisseleri %9 düştü: Micron çöküşü neden Güney Kore'ye yayıldı

Salı günü ABD yarı iletkenlerindeki satış dalgası Pasifik ötesine yayılarak Güney Kore piyasasını aşağı çekince, Samsung Electronics ve SK Hynix hisseleri Çarşamba günü sert düştü.

SK Hynix erken işlemlerde en fazla 9.63% gerilerken Samsung 7.64% düştü; KOSPI ise neredeyse 5% düşüşle açtıktan sonra satışları tetikledi.

Yerel saatle 11:20'de SK Hynix 8.36% geride, Samsung ise 7.08% eksideydi.

Hareket Wall Street seansını takip etti. Micron Technology sank 7% to $940.76, SanDisk lost 9% and US-listed SK Hynix fell 9.2%.

Philadelphia Yarı İletken Endeksi 5% geriledi; artan tahvil getirileri ve Ortadoğu'daki gerilimler yatırımcıları teknoloji hisselerinden uzaklaştırdı.

Micron hisselerindeki düşüş Güney Kore'nin sorunu haline geldi

Wall Street'ten Seul'e geçen etki olağandışı derecede doğrudandı.

Micron, önceki beş seansta neredeyse 18% yükselmişti, ancak yatırımcılar çip hisselerindeki pozisyonlarını azaltınca toparlanma tersine döndü.

Nvidia fell 2.3%, diğer yarı iletken ve veri depolama isimleri de satış gördü.

Mizuho Securities işlem masası analisti Jordan Klein, ABD'deki düşüşün bir kısmını orta Ağustos'taki düşük hacimler arasında makine kaynaklı işlemlere bağladı.

Bu önemli çünkü bellek hisseleri yüksek momentumlu işlemler haline geldi; algoritmik satışlar ve pozisyonlamadaki hızlı değişimler piyasa hareketlerini abartabilir.

Yükselen Hazine getirileri ayrı bir baskı noktası ekledi. Salı günü ABD 30 yıllık getirisi, yükselen petrol fiyatlarının enflasyon endişelerini canlandırmasıyla 2007'den bu yana en yüksek seviyesine ulaştı.

Jefferies analisti Jeffrey Favuzza MarketWatch'a yüksek Hazine getirilerinin yarı iletken hisseleri üzerinde baskı yapan faktörlerden biri olduğunu söyledi.

Kore'nin bellek devleri AI ticaretindeki dalgalanmaları büyütüyor

Samsung ve SK Hynix, Güney Kore piyasası üzerinde orantısız bir etkiye sahip; bu da küresel bir yarı iletken gerilemesini KOSPI için özellikle ağrılı kılıyor.

Macquarie analizine göre bu iki şirket Temmuz'daki satış dalgası sırasında KOSPI kayıplarının 71%'ından sorumluydu. Birlikte 48% düştüler; pazarın geri kalanı ise 26% geriledi.

O dönem, pozisyonlamanın temel endişeleri nasıl büyütebileceğini gösterdi.

Temmuz satışları sırasında KB Securities'ten Peter Kim Reuters'a düşüşün "temel bozulma tarafından yönlendirilmediğini", bunun yerine likidite, yatırımcı hissiyatı ve kaldıraçlı tek-hisse ETF'lerinin zorunlu tasfiyesi nedeniyle olduğunu söyledi.

Société Générale'den Frank Benzimra benzer bir noktaya değinerek o sırada Reuters'a Koreli AI hisselerinin "çözülmekte olan çok kalabalık bir işlem" haline geldiğini söyledi.

Bellek talebi hâlâ son derece güçlü görünüyor

Çelişki şu ki sektör verileri aniden düşüşe dönmüş değil.

TrendForce Salı günü güçlü AI sunucu talebinin üçüncü çeyrekte NAND flash büyümesini desteklemeye devam etmesi gerektiğini söyledi.

Veri merkezi alımları piyasayı ikinci çeyrekte arz yetersizliğiyle bıraktı; en büyük beş NAND tedarikçisinin birleşik geliri çeyreksel bazda 77% artarak $68.87 billion oldu.

Samsung gelir bazında en büyük tedarikçi olmaya devam etti; onu SK Hynix ve Micron izledi.

Macquarie, Business Insider'a sektörün "tarihin en kötü bellek sıkışması" ile karşı karşıya olduğunu ve tedarik kısıtlarının üç yıl boyunca hafiflemeyebileceğini söyleyerek daha ileri gitti.

AI inferansının yönlendirdiği bellek talebini "olağanüstü" olarak nitelendirdi.