توقعات مؤشر DXY وسعر الذهب قبل بيانات NFP الأمريكية

تراجع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) وسعر الذهب بشكل طفيف بعد قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن سعر الفائدة. وتحرك الدولار من أعلى مستوى سجله الشهر الماضي عند 106.50 دولارًا إلى 105.70 دولارًا. ولا يزال أعلى بنحو 5% من أدنى مستوى له هذا العام.

تقرير الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة قادم

ومن ناحية أخرى، تراجع الذهب من أعلى مستوى سجله الشهر الماضي عند 2432 دولارًا إلى 2320 دولارًا. مثل الدولار الأمريكي، لا يزال الذهب أعلى بكثير من أدنى مستوى له منذ بداية العام عند 1,985 دولارًا.

كان المحفز الرئيسي لسعر الذهب ومؤشر الدولار الأمريكي هو قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء. وفيه قرر البنك ترك أسعار الفائدة دون تغيير بين 5.25% و5.50% كما كان متوقعًا على نطاق واسع. كان هذا هو الشهر السادس الذي يفعل فيه البنك ذلك.

وبرر البنك وقفته المستمرة إلى أن التضخم هو أكبر شوكة في لحم الاقتصاد. وتشير الأدلة إلى أن التضخم توقف عن الانخفاض. ارتفع مؤشر أسعار المستهلك (CPI) إلى 3.5٪ في مارس بينما ارتفع الإنفاق الاستهلاكي الشخصي (PCE) إلى 2.5٪.

ومع ذلك، أشار بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى أنه من غير المرجح أن يرفع أسعار الفائدة هذا العام نظرًا لوجود دلائل على أن الاقتصاد يتراجع. وأظهر تقرير صادر عن معهد إدارة التوريدات (ISM) أن مؤشر مديري المشتريات التصنيعي في البلاد انخفض إلى 49.2 في أبريل من 50.3 في الشهر السابق.

وهناك أيضاً دلائل على أن سوق العمل يشهد تباطؤاً. كشف تقرير صادر عن مكتب إحصاءات العمل (BLS) أن عدد الوظائف الشاغرة في الولايات المتحدة انخفض من 8.81 مليون في فبراير إلى 8.48 مليون في مارس. وانخفضت ثقة المستهلك أيضًا في أبريل.

وبالنظر إلى المستقبل، سيكون المحفز المهم التالي لمؤشر الدولار الأمريكي والذهب هو بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية المقرر صدورها يوم الجمعة. وهذه أرقام حاسمة لأنها تشكل جزءا حاسما من التفويض المزدوج للاحتياطي الفيدرالي.

متوسط التقدير بين المحللين هو أن الاقتصاد خلق 243 ألف وظيفة في أبريل بعد خلق 303 ألف وظيفة في مارس. ومن المتوقع أن يصل معدل البطالة إلى 3.8% بينما سيظل نمو الأجور عند 4.1%.

توقعات سعر الذهب

الرسم البياني للذهب بواسطة TradingView

تراجعت أسعار الذهب في الأيام القليلة الماضية. لقد تراجع من أعلى مستوى لهذا العام عند 2431 دولارًا إلى 2314 دولارًا مع توقف الارتفاع. من الشائع بالنسبة للأصول التي ترتفع أن تتوقف مؤقتًا وتتراجع.

بقي سعر الذهب أعلى من المتوسطين المتحركين الأسيين لـ 50 يومًا و100 يوم (EMA). وفي الوقت نفسه، شكل خطا MACD تقاطعًا هبوطيًا. انتقل مؤشر القوة النسبية (RSI) من مستوى ذروة الشراء البالغ 84 إلى 52.

لذلك، من المرجح أن يرتد الذهب مرة أخرى هذا الشهر وربما يعيد اختبار أعلى نقطة هذا العام نظرًا لأن الأساسيات لا تزال قوية. إن ديون الولايات المتحدة آخذة في الارتفاع، وسوق السندات تنهار، والطلب من الصين آخذ في الارتفاع.

توقعات مؤشر DXY

مخطط DXY بواسطة TradingView

تحرك مؤشر الدولار الأمريكي بشكل جانبي في الأيام القليلة الماضية. لقد شكل مؤشر العلم الصعودي، وهو علامة شائعة على الاستمرار. كما شكل المؤشر نموذج رأس وكتفين معكوس وصليب ذهبي.

التقاطع الذهبي هو نمط يتشكل عندما يحدث تقاطع صعودي بين المتوسطين المتحركين لمدة 50 يومًا و 200 يوم. لقد تحرك فوق مستوى الدعم الحاسم عند 104.96 دولارًا، وهو أعلى مستوى له في 14 فبراير.

ولذلك، فإن النظرة المستقبلية للمؤشر صعودية، حيث ستكون النقطة التالية التي يجب مراقبتها عند 107.35 دولارًا، وهو أعلى تأرجح له في أكتوبر. ويدعم هذا الرأي حقيقة مفادها أن البنوك مثل البنك المركزي الأوروبي وبنك إنجلترا سوف تبدأ في خفض أسعار الفائدة في وقت أبكر من بنك الاحتياطي الفيدرالي.