تحليل سعر سهم Tilray Brands: TLRY محفوف بالمخاطر للغاية، تجنبه
- كانت أسهم Tilray Brands متقلبة للغاية هذا العام.
- تدرس إدارة مكافحة المخدرات تغيير تصنيف الحشيش إلى عقار أقل خطورة.
- وتتوقع الشركة تحقيق خسارة معدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك هذا العام.
عانى سعر سهم Tilray Brands ( NASDAQ: TLRY ) من انعكاس حاد كما توقعت في الأول من مايو مع ارتفاع أسهم القنب. وتراجع إلى 1.98 دولار، بانخفاض يزيد عن 20% عن أعلى مستوى له هذا الشهر وأقل بنسبة 33% عن أعلى مستوى له في 2024.
يواجه Tilray رياحًا معاكسة كبيرة
Copy link to sectionارتفعت أسهم القنب بقوة في وقت سابق من هذا الشهر حيث ابتهج المستثمرون بالوضع التنظيمي في الولايات المتحدة.
وأشار السيناتور تشاك شومر، زعيم الأغلبية، إلى أنه سيركز على مشروع قانون الخدمات المصرفية لفاتورة القنب الذي من شأنه أن يحل واحدة من أكثر القضايا صعوبة في الصناعة.
في حين أن الحشيش قانوني في العديد من الولايات، فإن الحقيقة هي أن معظم البنوك الرئيسية تتجنب دائمًا الشركات في هذه الصناعة. ويشيرون إلى أن القنب لا يزال غير قانوني في المنطقة الفيدرالية وأن القنب يعرضهم لمخاطر تنظيمية.
وقد أدى الافتقار إلى الخدمات المصرفية السائدة إلى العديد من التحديات للشركات في الصناعة، التي تعتمد على البنوك الصغيرة، والتي تميل إلى أن تكون أكثر تكلفة. وفي بعض الحالات، تتعامل هذه الشركات مع أعمالها باستخدام النقد.
كما قفزت مخزونات القنب بعد أن قالت إدارة مكافحة المخدرات (DEA) إنها سترفع السرية عن القنب باعتباره عقارًا منخفض المخاطر. تعد هذه أيضًا خطوة إيجابية أخرى لشركة Tilray Brands والشركات الأخرى في الصناعة، ولكن التغيير لا يزال أمامه طريق طويل ليقطعه.
نشرت Tilray Brands نتائج قوية فاقت تقديرات المحللين في أبريل. وقفزت إيراداتها لهذا الربع إلى 188 مليون دولار، مقارنة بـ 145 مليون دولار في العام السابق. ويعود هذا النمو في الغالب إلى أعمال المشروبات التي ارتفعت إيراداتها بنسبة 145% إلى 54 مليون دولار. وارتفعت إيراداتها من القنب بنسبة 33% إلى 63.4 مليون دولار.
تركز Tilray على تنويع أعمالها من قطاع القنب المتقلب. وتماشيًا مع ذلك، استحوذت على ثماني علامات تجارية للبيرة من AB InBev في عام 2023 لتعزيز محفظتها الكحولية.
في حين نشرت Tilray Brands نتائج مالية قوية، إلا أن توجيهاتها كانت أضعف من المتوقع. وتتوقع أن تتراوح الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لهذا العام بين 60 مليون دولار و63 مليون دولار في سنتها المالية. وأضاف البيان:
“لم تعد الشركة تتوقع توليد تدفق نقدي حر إيجابي معدل للعام المالي الكامل 2024، بسبب تأخر توقيت تحصيل النقد من مبيعات الأصول المختلفة.”
بشكل عام، أعتقد أن Tilray Brands هي مخزون أفضل من القنب مقارنة بمعظم منافسيها بسبب تدفق دخلها المتنوع. كما أن لديها ميزانية عمومية قوية مع سيولة تزيد عن 226 مليون دولار.
والأهم من ذلك، أن الشركة ليس لها وجود للقنب في الولايات المتحدة، مما يعني أن لديها مجالًا لتنمية أعمالها في مجال الماريجوانا الطبية هناك إذا حصلت على التصديق الفيدرالي في البلاد. وستستفيد من خبرتها في كندا وأوروبا للحصول على تلك الحصة من السوق.
توقعات سعر سهم Tilray Brands
Copy link to section
وبالانتقال إلى الرسم البياني اليومي، نرى أن سعر سهم TLRY كان متقلبًا للغاية في الأسابيع القليلة الماضية. ارتفع متوسط المدى الحقيقي (ATR)، وهو مؤشر تقلب شائع، من أدنى مستوى له في شهر مارس إلى أعلى مستوى له في سبتمبر من العام الماضي.
يتم ترسيخه عند المتوسطين المتحركين الأسيين لمدة 50 يومًا و100 يوم (EMA). أيضًا، تحرك السهم قليلاً فوق مستوى الدعم الحاسم عند 1.60 دولار، وهو أدنى نقطة له في 14 مارس. كما أنه أعلى من 1.50 دولار، وهو أدنى تأرجح له في يونيو 2023.
لذلك، في هذه المرحلة، أظن أن سعر سهم Tilray Brands سيواصل تقلبه في الأسابيع المقبلة. في هذه الحالة، ستكون مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية التي يجب مراقبتها عند 1.60 دولارًا و2.50 دولارًا.
تمت ترجمة هذا المقال من اللغة الإنجليزية بمساعدة أدوات الذكاء الاصطناعي، ثم تمت مراجعته وتحريره بواسطة مترجم محلي.
