ارتفع سهم Klaviyo بنسبة 3٪ بعد أن بدأت Benchmark في التغطية بسعر 42 دولارًا: هل يجب عليك الشراء؟

Written by

Translated by

Written on Sep 30, 2024

Reading time 1 minutes

Benchmark sees a potential upside of 19% from its last close.
Strong Q2 results with 35% YoY revenue growth reported.
Key levels: support at $29.9; resistance near $39.47.

شهدت شركة Klaviyo Inc. (NYSE: KVYO) حركة سعرية ملحوظة اليوم، حيث ارتفعت بنسبة تزيد عن 3% لتتداول عند 35.95 دولارًا في جلسة الصباح.

ويأتي ذلك بعد أن بدأت Benchmark تغطيتها بتصنيف شراء وحددت هدف سعر عند 42 دولارًا، مما يشير إلى ارتفاع محتمل بنسبة 19٪ عن إغلاقها الأخير.

وبحسب المحلل مارك زغوتوفيتش من Benchmark، فإن منصة Klaviyo في وضع جيد للاستفادة من المحركات الرئيسية في قطاعي السوق المتوسطة والشركات.

وتعتقد شركة الوساطة أن قوة Klaviyo تكمن في قدرتها على توحيد مكونات مجموعة تقنيات التسويق المختلفة، بما في ذلك البريد الإلكتروني والرسائل القصيرة وCDP والذكاء الاصطناعي/التعلم الآلي، مما يعزز مشاركة العملاء وعائدات الإنفاق الإعلاني.

سهم Klaviyo: الأداء الفصلي القوي يعزز السعر

لقد شهدت شركة Klaviyo عامًا مليئًا بالأحداث حتى الآن، حيث ارتفع السهم بالفعل بنسبة 27% تقريبًا، متفوقًا على مكاسب مؤشر S&P500 البالغة 28%.

وقد تعزز هذا الاتجاه التصاعدي بفضل نتائج الربع الثاني القوية، والتي شهدت تجاوز الشركة لتقديرات الأرباح ومراجعة توجيهات إيرادات العام بأكمله بالزيادة.

أعلنت شركة Klaviyo عن نمو إيراداتها بنسبة 35% على أساس سنوي في الربع الثاني، لتصل إلى 222.2 مليون دولار، وحققت تدفقات نقدية تشغيلية بقيمة 41 مليون دولار.

ويشير التدفق النقدي الحر للشركة البالغ 37 مليون دولار إلى صحة مالية قوية، مدعومًا برصيدها النقدي البالغ 790 مليون دولار.

وعزت إدارة Klaviyo النتائج إلى عدد قياسي من العملاء الجدد بقيمة 50 ألف دولار أمريكي سنويًا والتوسع الدولي، حيث نمت الإيرادات بنحو 40%.

أدى أداء Klaviyo في الربع الثاني إلى ترقيات من قبل العديد من المحللين، بما في ذلك KeyBanc، والتي نقلت السهم إلى Overweight مع هدف سعر 33 دولارًا.

خلال الربع الثاني، أضافت Klaviyo ما يقرب من 2400 عميل مع معدل عائد سنوي يزيد عن 50 ألف دولار، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 64% عن العام السابق.

سهم Klaviyo: عملاء ARR بقيمة 50 ألف دولار ينمون بشكل مطرد

كما رفعت الشركة توقعاتها لإيرادات السنة المالية 2024 إلى ما بين 910 و918 مليون دولار، مما يشير إلى الثقة في قدرتها على الحفاظ على النمو القوي.

من خلال النظر بشكل أعمق في أساسيات أعمال Klaviyo، استفادت الشركة من منصتها المعتمدة على الذكاء الاصطناعي لتمييز نفسها في مجال أتمتة التسويق شديد التنافسية.

يوفر دمج بيانات العملاء عبر نقاط اتصال متعددة، مثل البريد الإلكتروني والرسائل القصيرة وأدوات الحملة التي تعتمد على الذكاء الاصطناعي، للعملاء حلاً مبسطًا ينافس المنافسين الأكبر مثل HubSpot وSalesforce.

لقد كان هذا عاملاً رئيسيًا في جذب العملاء ذوي القيمة الأعلى، مع نمو عدد العملاء الذين تبلغ قيمة حساباتهم السنوية 50 ألف دولار بشكل مطرد.

علاوة على ذلك، ارتفعت هوامش الربح الإجمالية لشركة Klaviyo إلى 79%، مما يعكس تحسن الكفاءة التشغيلية.

تقييم باهظ الثمن مقارنة بالأقران

ويتداول السهم عند حوالي تسعة أضعاف الإيرادات المستقبلية و65 ضعف الأرباح المستقبلية، مما يجعله مكلفًا نسبيًا مقارنة بنظرائه.

ومع ذلك، فإن معدل نموها المذهل وتوليد التدفق النقدي المستمر يبرر تقييمها المتميز إلى حد ما.

وتضيف الشراكة الاستراتيجية بين Klaviyo وShopify، التي تمتلك حصة 15% فيها، طبقة من إمكانات النمو، خاصة وأن كلتا الشركتين تواصلان توسيع قاعدة عملائهما.

إن نسبة السعر إلى المبيعات لشركة Klaviyo، والتي تتواجد حالياً عند الحد الأعلى من نطاقها التاريخي، دفعت البعض إلى القول بأن السهم يتم تداوله بخصم مقارنة بإمكانيات نموه.

على سبيل المثال، قام بنك باركليز بترقية Klaviyo في يونيو، مشيرًا إلى انخفاض قيمتها مقارنة بنظرائها في مجال SaaS.

مع نمو الإيرادات المتوقع بنسبة 25% على أساس سنوي في عام 2025، تبدو المقاييس التطلعية لشركة Klaviyo مواتية، خاصة بالنظر إلى بصمتها الدولية المتنامية وقاعدة عملائها المتوسعة.

تستمر قدرة Klaviyo على الابتكار ودمج الذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي في منصتها في تعزيز الطلب.

وقد ساهم تقديم الشركة لمميزات الذكاء الاصطناعي الجديدة، مثل Flows AI، في تعزيز ميزتها التنافسية من خلال أتمتة سير عمل الحملة وتحسين تفاعل العملاء.

إن التركيز على تطوير المنتجات، إلى جانب نهجها القائم على البيانات، يضع Klaviyo في وضع جيد للاستحواذ على حصة سوقية في مجال التسويق الرقمي سريع التطور.

مع الزخم الأخير الذي اكتسبته شركة Klaviyo بفضل الأرباح القوية ودعم المحللين والابتكار المستمر، فمن الواضح أن الشركة تحقق خطوات كبيرة مثيرة للإعجاب.

والسؤال الآن هو ما إذا كان هذا الاتجاه الصعودي مستدامًا في الأمد القريب، خاصة مع اقتراب السهم من مستوياته المرتفعة الجديدة.

للحصول على نظرة أعمق لحركات الأسعار المحتملة وتحديد مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية، من المهم إلقاء نظرة فاحصة على كيفية تشكيل المؤشرات الفنية.

دعونا نرى ما تقوله الرسوم البيانية حول مسار سعر سهم Klaviyo.

سهم كلافييو: عودة الثيران إلى السيطرة

بدأت شركة Klaviyo نشاطها كشركة عامة في سبتمبر من العام الماضي ووصل سهمها إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند 39.47 دولارًا في يوم الإدراج نفسه.

ومع ذلك، فقد دخل السهم في مرحلة هبوطية بطيئة وثابتة بعد فترة وجيزة، والتي استمرت حتى أوائل أغسطس/آب قبل أن تعلن الشركة عن أرباح الربع الثاني.

المصدر: TradingView

بعد أرباح الربع الثاني، شهد السهم ارتفاعًا هائلاً، وقد أعاده الارتفاع منذ ذلك الحين إلى مستويات أعلى من 35 دولارًا حاليًا.

مع الأخذ في الاعتبار هذا الزخم الصعودي، قد يبادر المستثمرون المتفائلون بشأن الشركة إلى البدء في مراكز طويلة الأجل عند المستويات الحالية مع وقف خسارة متتبع أسفل متوسط تحرك السهم لمدة 100 يوم.

يجب على المتداولين الذين لديهم وجهة نظر هبوطية للسهم أن يمتنعوا عن البدء في مراكز بيع عند المستويات الحالية.

يمكنهم التفكير في البيع على المكشوف فقط إذا أعطى السهم إغلاقًا يوميًا أقل من أدنى مستوى له مؤخرًا بالقرب من 29.9 دولارًا أو متوسطه المتحرك لمدة 100 يوم.

تمت ترجمة هذا المقال من اللغة الإنجليزية بمساعدة أدوات الذكاء الاصطناعي، ثم تمت مراجعته وتحريره بواسطة مترجم محلي.