مؤشر نيكاي 225 على وشك التحرك بشكل كبير قبل قرار بنك اليابان

ظل مؤشر نيكاي 225 في نطاق ضيق يوم الأربعاء بعد أن أصدرت اليابان بيانات قوية عن الناتج المحلي الإجمالي، مما زاد من احتمالات رفع أسعار الفائدة مرة أخرى الأسبوع المقبل. وكان يتداول عند 39,187 ين، وهو أقل ببضع نقاط من أعلى مستوى سجله مؤخرًا عند 39,765 ين.

الاقتصاد الياباني في حالة جيدة

هناك دلائل تشير إلى أن الاقتصاد الياباني يحقق أداءً جيدًا إلى حد ما. فوفقًا لوكالة الإحصاء اليابانية، نما الاقتصاد بنسبة 0.3% على أساس ربع سنوي في الربع الثالث، وهو ما يفوق التقديرات المتوسطة التي بلغت 0.2%.

حقق الاقتصاد الياباني نمواً بفضل الإنفاق الحكومي، الذي ساعد في تعويض التراجع في الإنفاق الرأسمالي والاستهلاك الخاص.

وأظهر تقرير آخر صدر يوم الأربعاء أن الطلب الخارجي للمقاطعة انخفض بنسبة 0.2% في الربع الثالث، وهو أفضل من التقدير المتوسط الذي بلغ سالب 0.4%. وارتفع مؤشر ظروف التصنيع الكبيرة من 4.5 في الربع الثالث إلى 6.3 في الربع الرابع، وهو أعلى من التقدير المتوسط الذي بلغ 1.8.

وأظهر تقرير آخر أن التضخم في اليابان ما زال أعلى من المتوقع. فقد ارتفع مؤشر أسعار المنتجين من 3.6% إلى 3.7% على أساس سنوي وإلى 0.3% شهرياً.

البيانات الاقتصادية المهمة التالية التي يجب مراقبتها هي أرقام مسح تانكان يوم الجمعة، والتي ستوفر المزيد من التفاصيل حول حالة الاقتصاد. ويتوقع المحللون أن تكشف هذه الأرقام عن أداء الشركات الصغيرة والكبيرة بشكل جيد في الربع الرابع.

كل هذه الأرقام الاقتصادية مهمة لأن بنك اليابان سوف يجتمع الأسبوع المقبل ويعلن قراره. ويعتقد خبراء الاقتصاد أن بنك اليابان سوف يحافظ على نبرة متشددة إلى حد ما ثم يرفع أسعار الفائدة بنسبة 0.25% في هذا الاجتماع. وفي تصريح حديث لبلومبرج، قال محلل:

“وبالنظر إلى كل ذلك، نعتقد أن بنك اليابان سوف يتعامل مع تقرير الناتج المحلي الإجمالي باعتباره دليلاً إضافياً على أن الاقتصاد أصبح قوياً بما يكفي لتحمل المزيد من خفض التحفيز.”

أهم المحركات في مؤشر نيكاي

لم تشهد أغلب الشركات المدرجة في مؤشر نيكاي 225 أي تغيرات تذكر يوم الأربعاء. فقد ارتفع سهم شركة كاواساكي للصناعات الثقيلة بنسبة 7.75%، مما جعله أفضل الأسهم أداءً في المؤشر. وتصنع الشركة منتجات مثل القطارات والسفن والتوربينات.

وكانت الشركات الأخرى الأفضل أداءً في مؤشر نيكاي هي IHI Corp، وKonica Minolta، وT&D Holdings، وKuraray.

وارتفع سهم سوفت بنك، إحدى أكبر الشركات في البلاد، بنسبة 0.8%، في حين انخفض سهم تويوتا بنسبة 0.35%. وكانت أبرز الشركات المتخلفة يوم الأربعاء هي شركات مثل إيبارا، وسوميتومو داينيبون للأدوية، وسوميتومو كيميكال، ودايتشي سانكيو.

وبالنظر إلى المستقبل، فإن المحفز المحتمل التالي لمؤشر نيكاي 225 سيكون بيانات التضخم في الولايات المتحدة يوم الأربعاء. وهذا رقم مهم بسبب تأثيره على قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل.

ويعني الرقم الأعلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد لا يرفع أسعار الفائدة، وهو ما من المرجح أن يكون له تأثير على الأسهم العالمية.

تحليل مؤشر نيكاي 225

الرسم البياني لمؤشر نيكاي | المصدر: TradingView

يوضح الرسم البياني اليومي أن مؤشر نيكاي 225 كان في نطاق ضيق خلال الأيام القليلة الماضية. وقد شكل نمط مثلث متماثل وهو الآن أقل قليلاً من جانبه العلوي.

ظل المؤشر أعلى قليلاً من المتوسطات المتحركة الأسية لـ 50 يومًا و 100 يوم. كما تحرك مؤشر القوة النسبية ومؤشرات MACD بشكل جانبي.

لذلك، من المرجح أن يشهد مؤشر نيكاي تحركًا قويًا في الأيام القليلة المقبلة، حيث يقترب خطي نموذج المثلث من مستوى التقاءهما. ومن المرجح أن يؤدي الاختراق الصعودي إلى ارتفاع المؤشر فوق نقطة المقاومة الرئيسية عند 40000.

السيناريو البديل هو أن ينخفض الزوج إلى ما دون المتوسطات المتحركة على مدار 50 و100 يوم ويعيد اختبار الجانب السفلي من نمط المثلث. وسوف يشير الانخفاض إلى ما دون الجانب السفلي إلى المزيد من الهبوط، وربما إلى مستوى 38000 ين.