يشكل مؤشر داو جونز نمطا محفوفا بالمخاطر قبل أرباح الاحتياطي الفيدرالي وأدوبي وأوراكل

حافظ مؤشر داو جونز على استقراره هذا الأسبوع وهو يقترب من أعلى مستوى له على الإطلاق مع إعادة تركيز المستثمرين على قرار سعر الفائدة القادم من الاحتياطي الفيدرالي والأرباح الرئيسية لشركات أدوبي، وأوراكل، وكوستكو. 

كان يتداول عند 48,000 دولار، وهو أعلى مستوى له منذ 13 نوفمبر، وهو يتشكل ببطء في نمط محفوف بالمخاطر. هل سيستمر الارتفاع أم أن مؤشر الشريحة الزرقاء سيتراجع؟

مؤشر داو جونز يتشكل ببطء في بيئة هابطة

يظهر مخطط الإطار الزمني اليومي أن مؤشر داو جونز كان في اتجاه صعودي قوي خلال الأشهر القليلة الماضية، حيث انتقل من أدنى مستوى عند 36,612 دولار إلى 48,000 دولار اليوم، بارتفاع 30٪ عن أدنى مستوى له في أبريل هذا العام.

ظل المؤشر فوق متوسطات الحركة الأسية لفترات 50 يوما و100 يوم، في إشارة إلى أن المرشحين لا يزالون مسيطرين اليوم. كما ارتفع فوق سحابة إيتشيموكو ومؤشرات الاتجاه الفائق.

لكن الخطر هو أن السهم قد شكل نمط تفرع هابطي مع استمرار مؤشر القوة النسبية (RSI) ومؤشرات MACD في التحرك نحو الأسفل.

في الوقت نفسه، يشكل المؤشر ببطء نمطا مزدوج القمة عند 48,375 دولار وخط عنق عند 45,705 دولار. الارتفاع المزدوج هو أحد أكثر أنماط الانعكاس الهبوطية شيوعا في التحليل الفني. 

لذلك، هناك خطر أن يشهد المؤشر انخفاضا في الأيام أو الأسابيع القادمة. سيظل هذا التوقع السلبي كما هو طالما بقي تحت نقطة القمة المزدوجة عند 48,375 دولار. 

من ناحية أخرى، فإن التحرك فوق مستوى نمط المزدوج القمة سيشير إلى مزيد من المكاسب، وربما إلى مستوى المقاومة الرئيسي التالي عند 50,000 دولار في 2025.

الاحتياطي الفيدرالي والأرباح الرئيسية لشركة أوراكل وأدوبي هي المحفزات الرئيسية

مؤشر داو جونز لديه محفز صعودي رئيسي حيث سيختتم الاحتياطي الفيدرالي اجتماعه الذي يستمر يومين يوم الأربعاء الأسبوع المقبل ويصدر قراره بشأن سعر الفائدة.

يعتقد معظم الاقتصاديين أن البنك سينفذ ثالث خفض لسعر الفائدة هذا العام، مع ارتفاع هذه الاحتمالات إلى أكثر من 90٪ على بوليماركت وكالشي. تفسر هذه الاحتمالات المتزايدة سبب انخفاض عائد سندات الحكومة لأجل 10 سنوات إلى 4.1٪ من أعلى مستوى له منذ بداية العام عند 4.805٪.

والأهم من ذلك، الأمل هو أن يقدم الاحتياطي الفيدرالي المزيد من التخفيضات في العام القادم مع استعداد دونالد ترامب لاستبدال جيروم باول كرئيس لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، وربما بكيفن هاسيت. هاسيت، الذي يخدم في البيت الأبيض، يميل أكثر إلى الرئيس بشأن خفض أسعار الفائدة (خفض أسعار الفائدة).

المحفز الملحوظ الآخر لمؤشر داو جونز الأسبوع المقبل سيكون النتائج المالية من كبرى شركات مثل تول براذرز، أوتوزون، أوراكل، أدوبي، سينوبسيس، برودكوم، كوستكو، ولوليمون. 

على الرغم من أن هذه الشركات ليست جزءا من مؤشر داو جونز، إلا أن أرباحها سيكون لها تأثير على سوق الأسهم. الأهم سيكون أوراكل، عملاق البرمجيات الذي أصبح لاعبا رئيسيا في صناعة الذكاء الاصطناعي. 

كان لنتائج أوراكل الأخيرة تأثير مباشر على مؤشر داو جونز ومؤشرات أخرى حيث نشرت أرقاما قوية وتراكم في المكتبات. سيكون سعر سهم أدوبي أيضا تحت الأضواء مع استمرار تخلفها في صناعة الذكاء الاصطناعي المتنامية.

كما سيرد مؤشر داو جونز على الأرقام الكلية القادمة، بما في ذلك تخفيضات الوظائف وتقرير التضخم الصادر عن JOLTS.