ما التالي لسعر سهم Rolls-Royce بعد هبوطه إلى تصحيح؟

هبط سعر سهم Rolls-Royce بشكل حاد في الأشهر القليلة الماضية. انخفض بأكثر من 15% من أعلى مستوياته هذا العام، وبقي في تصحيح فني. كان تداول سهم RR عند 1,190p، وقد يستمر الضعف مع استمرار الحرب في إيران.

أعمال Rolls-Royce Holdings تتأثر بحرب إيران 

تواجه Rolls-Royce، إحدى أكبر الشركات الصناعية البريطانية، رياحاً معاكسة كبيرة قد تمنعها من تحقيق أهدافها السنوية هذا العام.

تتأثر أعمال الشركة بطريقتين رئيسيتين. أولاً، أدت الحرب الجارية إلى ارتفاع حاد في تكاليف المواد الخام، وخاصة الألمنيوم الذي قفز سعره في الأسابيع القليلة الماضية. 

تتأثر Rolls-Royce Holdings أيضاً بـ ضعف قطاع الطيران المدني. بينما ستستمر تسليمات المحركات هذا العام، التحدي الرئيسي هو تدهور حركة السفر الجوي. يحدث معظم هذا الضعف في الشرق الأوسط، حيث توقّف الناس عن السفر.

قد تتصاعد الأزمة مع بدء الدول، وخاصة في أوروبا وآسيا، بتقنين وقود الطائرات، في حين أعلنت العديد من شركات الطيران خططاً لتقليص الرحلات. وفي ملاحظة حديثة قال رئيس United Airlines:

"If prices stayed at this level, it would mean an extra $11 billion in annual expense just for jet fuel. For perspective, in United's best year ever, we made less than $5B."

تتعرض أعمال Rolls-Royce لإلغاءات الرحلات بسبب نموذج أعمالها، الذي يتضمن تقديم خدمات للطائرات ضمن عقود طويلة الأجل. تكسب الشركة المزيد اعتماداً على ساعات الطيران، ما يعني أن الانخفاض في ساعات الطيران قد يؤثر على أعمالها.

ومع ذلك، من الجانب الإيجابي، فالحرب ستنتهي في النهاية، ما سيعكس الخسائر التي تكبدتها أثناء استمرارها.

أظهرت أحدث البيانات أن Rolls-Royce Holdings واصلت الأداء الجيد العام الماضي، حيث ارتفعت إيرادات الطيران المدني بنسبة 15% لتتجاوز £10.3 billion وارتفع الربح التشغيلي بنسبة 41% ليتجاوز £2.13 billion. 

استمر نفس زخم النمو في قطاع الدفاع، حيث ارتفعت الإيرادات بنسبة 8% لتتجاوز £4.7 billion، بينما ارتفع الربح التشغيلي إلى أكثر من £689 million. يتوقع المحلّلون أن تقفز إيرادات Rolls-Royce إلى £21 billion هذا العام وإلى أكثر من £25 billion في 2025.

التحليل الفني لسعر سهم Rolls-Royce 

مخطط سهم RR | المصدر: TradingView 

يُظهر مخطط الإطار الزمني اليومي أن سعر سهم RR انهار من أعلى مستوى له على الإطلاق عند 1,420p في 26 فبراير إلى أدنى مستوى عند 1,079p الأسبوع الماضي.

من الجانب الإيجابي، شكل السهم نمط الوتد الهابط، وهو إشارة انعكاس صاعدة شائعة في التحليل الفني. وقد تحرك الآن فوق الجانب العلوي من الوتد وعاد لاختباره مجدداً. نمط الاختراق وإعادة الاختبار هو إشارة انعكاس صاعدة شائعة.

قفز السهم فوق المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم (EMA). وتحرك قليلاً فوق مستويات Strong وPivot وReverse لأداة Murrey Math Lines.

لذلك، السيناريو الأكثر احتمالاً هو بقاء السهم تحت الضغط على المدى القريب تليه انتعاشة عند انتهاء الحرب. إذا حدث ذلك، فمن المرجح أن يرتفع السهم إلى أعلى مستوى له منذ بداية العام عند 1,420p، تليه مستوى المقاومة النهائي عند 1,500p.