عقود داو الآجلة تقفز 140 نقطة: 5 أمور يجب معرفتها قبل افتتاح وول ستريت

ارتفعت عقود الأسهم الأميركية الآجلة يوم الخميس إذ طغى ارتفاع أسهم Microsoft المدفوع بالأرباح على التراجع الحاد في Meta، فيما استعد المستثمرون لسلسلة مكثفة من البيانات الاقتصادية ونتائج الشركات.

At about 7:15 AM ET, Dow futures were up 140 points, or 0.27%, S&P 500 contracts gained 0.53% and Nasdaq 100 futures advanced 1.18%.

جاء التحيز الإيجابي بعد مبيع واسع يوم الأربعاء، لكن الثقة ظلت محدودة.

من المقرر صدور بيانات الناتج المحلي الإجمالي وتضخم PCE وطلبات إعانة البطالة قبل فتح السوق، بينما تظل عوائد سندات الخزانة طويلة الأجل قرب مستويات مرتفعة على مدى عدة سنوات، وتصدر Apple وAmazon تقاريريهما بعد الإغلاق.

5 أمور يجب معرفتها قبل افتتاح السوق

1. قد يعيد الناتج المحلي الإجمالي وPCE ضبط رهانات أسعار الفائدة

من المقرر صدور أول تقدير للناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني وبيانات الدخل والإنفاق الشخصي لشهر يونيو عند 8:30 am ET، إلى جانب بيانات طلبات إعانة البطالة الأسبوعية.

سيركز المستثمرون على تضخم PCE الأساسي والطلب الاستهلاكي.

قراءة أعلى قد تدفع عوائد الخزانة للارتفاع وتضغط على أسهم التكنولوجيا ذات التقييمات المرتفعة، بينما قد تعيد البيانات الأضعف إحياء الآمال بأن الاحتياطي الفيدرالي قادر على الإبقاء على السياسة دون تغيير.

2. قرار الاحتياطي الفيدرالي بالإبقاء يحوّل التحذير إلى سوق السندات

أبقى الاحتياطي الفيدرالي نطاقه المستهدف عند 3.5% إلى 3.75% في تصويت 9-3، مع تأييد Beth Hammack وNeel Kashkari وLorie Logan لزيادة بمقدار ربع نقطة.

الانقسام عزز المخاوف من أن التضخم لا يزال يثير القلق.

بلغ عائد سندات الخزانة لأجل 30 عامًا 5.239%، وهو الأعلى منذ 2007، مما يزيد معدل الخصم المطبق على الأسهم ويرفع تكاليف التمويل في الاقتصاد بأكمله.

3. انقسام رهان الذكاء الاصطناعي بين Microsoft وMeta

قفزت Microsoft بنحو 8% قبل الافتتاح بعد أن ارتفعت الإيرادات الفصلية 18% إلى $90 billion ووصل نمو Azure إلى 43%.

هبطت Meta بأكثر من 8% حيث انكمش التدفق النقدي الحر للربع الثاني إلى $784 million وصعدت النفقات الرأسمالية فوق $31 billion.

هذا التباين يجبر المستثمرين على التمييز بين الشركات التي تُحوِّل نفقات الذكاء الاصطناعي إلى نقد بالفعل وتلك التي لا تزال تتحمّل تكاليف الإنشاء.

4. تستحوذ Apple وAmazon على الاهتمام بعد الإغلاق

من المقرر أن تعرض Apple وAmazon نتائج الربع في الساعة 5 pm ET. سيُحكم على تقرير Amazon بناءً على نمو AWS، وهوامش الربح والعوائد من بنيتها التحتية للذكاء الاصطناعي المتوسعة.

تواجه Apple اختبارًا مختلفًا يتمركز حول طلب iPhone، وسوق الصين، والخدمات، وخريطة طريقها للذكاء الاصطناعي.

قد يدفع ضبط المراكز قبل صدور كلتا التقريرين بأسهم التكنولوجيا خلال فترة ما بعد الظهر.

5. النفط قرب $91 يبقي خطر التضخم حياً

تداولت عقود برنت عند نحو $91 للبرميل بعد غارات أميركية جديدة على أهداف إيرانية واستمرار التهديدات للملاحة عبر مضيق هرمز وباب المندب.

لا تزال الناقلات تتحرك، لكن ممر العبور الآمن لا يزال غير مؤكد.

ارتفاع نفطي مستمر آخر سيدعم أسهم الطاقة بينما يضغط على شركات النقل والاستهلاك. كما قد يخفّف أي ارتياح في السوق ينتج عن بيانات تضخم أضعف.