Večerní souhrn: inflace v USA vyskočila, akcie Meta klesají, Alphabet stoupá

V březnu se inflace v USA prudce zrychlila, protože rostoucí ceny ropy spojené s konfliktem v Íránu zvyšovaly náklady.

Brent se vyšplhal k téměř čtyřletým maximům, než se v důsledku eskalujících geopolitických napětí stáhl.

Bitcoin se pohyboval poblíž klíčové podpory kolem $75,000, zatímco pozice investorů se zdrsňovaly.

Mezitím akcie Meta Platforms klesly navzdory silným výsledkům, zatímco Alphabet Inc. posílil díky výraznému růstu cloudu.

Inflace v USA roste, růst se mírně zlepšil

Spotřebitele v USA v březnu znovu zasáhly tlak na ceny; inflace rostla nejrychlejším měsíčním tempem za téměř dva roky.

Index osobních výdajů na spotřebu (PCE) vzrostl během měsíce o 0,7 %, zatímco meziroční inflace zrychlila na 3,5 %, což je nejvyšší úroveň od jara 2023.

Jádrová inflace, která vylučuje potraviny a energii, zůstala na vysoké úrovni 3,2 % meziročně, což posiluje obavy, že základní tlak na ceny přetrvává.

Růst byl z velké části tažen vyššími cenami benzinu a energií v souvislosti s intenzifikací geopolitického napětí mezi USA a Íránem.

Současně americká ekonomika prokázala odolnost. Hrubý domácí produkt se ve prvním čtvrtletí mezičtvrtletně annualizovaně rozšířil tempem 2 %, po 0,5 % v předchozím čtvrtletí.

Růst podpořila stabilní spotřebitelská poptávka a výrazný nárůst podnikových investic, zejména v oblasti umělé inteligence.

Spotřeba domácností v nominálním vyjádření vzrostla o 0,9 %, zatímco reálná spotřeba se zvýšila jen o 0,2 %, což naznačuje, že inflace oslabuje kupní sílu.

Kombinace pevného růstu a rostoucích cen vytváří pro Federální rezervu složité prostředí při zvažování dalšího směru politiky.

Brent volatilní, rizika geopolitiky sílí

Ropné trhy zůstaly vysoce citlivé na vývoj na Blízkém východě.

Brent se vyšplhal až na $126 za barel, než klesl o více než 3 % a ustálil poblíž $114, zatímco americká lehká ropa WTI klesla na zhruba $105.

Volatilita navazuje na zprávy, že americká armáda může představit plány na možnou akci proti Íránu, společně s pokračující blokádou, která omezila nabídku. Od konce února Brent i WTI vzrostly přibližně o 60 %.

Analytici varují, že pokračující omezení dodávek, zejména přes Hormuzský průliv, by mohly udržet ceny na zvýšené úrovni; některé projekce naznačují, že ropa by mohla stoupat směrem k $140–$150 za barel, pokud by přerušení přetrvávala.

Bitcoin konsoliduje poblíž klíčové podpory $75,000

Bitcoin se obchoduje kolem $76,350, pohybuje se těsně nad souborem klíčových průměrných nákladových úrovní, které se staly kritickou podporou.

Úroveň $75,000 se stala středem pozornosti; odpovídá průměrným nákladům nedávných investorů a leží blízko institucionálních pozic prostřednictvím amerických spot ETF přibližně na $76,700.

Toto seskupení zvýšilo citlivost ceny v rámci úzkého rozpětí.

Data z derivátů naznačují likviditní koridor mezi $74,000 a $80,000 s významnými riziky likvidací na obou stranách.

Přibližně $2.69 billion v long pozicích je ohroženo poblíž $74,000, zatímco likvidace short pozic u $80,000 dosahují zhruba $4.48 billion.

Analytici uvádějí, že udržení nad klíčovými realizovanými cenovými úrovněmi signalizuje silnější přesvědčení investorů, avšak pro výraznější přesun momentum do býčího režimu bude třeba rozhodující průlom.

Meta klesá, zatímco Alphabet roste v diverzenci řízené AI

Akcie Meta Platforms klesly přibližně o 8 % navzdory lepším než očekávaným výsledkům, když investoři negativně vnímali rostoucí kapitálové výdaje spojené s umělou inteligencí.

Meta vykázala silné výsledky s výsledkem na akcii $10.44 a tržbami $56.3 billion, ale zvýšila výhled kapitálových výdajů na $135 billion.

Rostoucí výdaje zatížily sentiment a vyvíjely tlak na volný peněžní tok.

Finanční ředitelka Susan Li uvedla: „Naše dosavadní zkušenost je taková, že nadále podceňujeme naše potřeby výpočetního výkonu.“

Analytici vyjádřili opatrnost ohledně návratnosti investic; někteří snížili cílové ceny přesto, že ponechali pozitivní doporučení.

Naopak akcie Alphabet Inc. posílily o 9 % na 52týdenní maximum poté, co společnost zveřejnila silné výsledky a robustní růst cloudu.

Tržby vzrostly o 22 % na $110 billion, zatímco tržby Google Cloud vzrostly o 63 %.

Generální ředitel Sundar Pichai zdůraznil silnou poptávku po službách řízených AI, ale přiznal omezení kapacit, když uvedl: „Naše výnosy z cloudu by byly vyšší, kdybychom byli schopni uspokojit poptávku.“