Výhled sazeb Fedu posiluje dolar před rozhodnutími BoE a SNB

Americký dolar ve středu výrazně posílil vůči hlavním měnám poté, co investoři vstřebali nejnovější prohlášení Federálního rezervy (Fed), revidované ekonomické prognózy a komentáře předsedy Kevina Warsha po zasedání centrální banky.

Index amerického dolaru během seance vzrostl téměř o 1 % a překročil 100,50, čímž dosáhl nejvyšší úrovně od konce března.

Ačkoliv index ve čtvrtečním evropském obchodování mírně oslabil, nadále se držel nad psychologicky významnou úrovní 100,00.

Zisky měny nastaly poté, co finanční trhy interpretovaly komunikaci Federálního rezervního systému jako signál, že tvůrci politik zůstávají zaměření na kontrolu inflace i přes ponechání úrokových sazeb v rámci stávajícího cílového pásma 3.50 %–3.75 %.

Fed zachovává jestřábí tón

Podle posledního prohlášení Federální rezervy centrální banka zaujala oproti historickým normám výrazně jestřábí tón, přestože sazby nechala beze změny.

Prohlášení zdůraznilo, že inflace zůstává nad cílem Fedu 2 %, a zároveň poukázalo na silný růst produktivity, robustní kapitálové investice a odolnou ekonomickou aktivitu navzdory nejistotě spojené s vývojem na Blízkém východě.

Warsh potvrzuje závazek k inflačnímu cíli

Během tiskové konference po zasedání předseda Kevin Warsh znovu potvrdil závazek Federální rezervy dosáhnout svého dlouhodobého inflačního cíle.

Warsh uvedl, že inflace 2 % zůstává Fedovým „dlouhodobým cílem“ a že není „důvod“ tento cíl přehodnocovat, dokud nebude dosažen.

Zdůraznil také, že inflace je „primárně určována měnovou politikou.“

Předseda připustil, že tvůrci politik se odklonili od explicitního forward guidance a více se nyní spoléhají na přicházející ekonomická data a vývoj na trzích při budoucím rozhodování.

Dohoda USA–Írán přitahuje pozornost trhu

Mezitím zůstával geopolitický vývoj v centru pozornosti poté, co Bílý dům ve středu pozdě večer uvedl, že prezident USA Donald Trump a íránský Masoud Pezeshkian podepsali Memorandum o porozumění zaměřené na ukončení války USA–Izrael proti Íránu, podle zprávy BBC.

Íránští představitelé podle zpráv uvedli, že země se „nevrátí do předválečného stavu“ a že Teherán plánuje po uplynutí 60denního bezpoplatkového období uvedeného v dohodě začít účtovat poplatky lodím proplouvajícím tímto vodním průchodem.

Zlato a stříbro reagují na výhled Fedu

Vzácné kovy zaznamenaly po oznámení Federální rezervy zvýšenou volatilitu.

Zlato kleslo více než o 1,5 % po události Fedu, než se ve čtvrtečním evropském obchodování stabilizovalo poblíž $4,300.

Stříbro posílilo během asijského obchodování, přičemž XAG/USD se obchodoval poblíž $69.15 za trojskou unci.

Růst se jevil spíše jako opatrné oživení než jako začátek širšího proražení.

Kovy získaly podporu ze širšího oživení v sektoru drahých kovů a z nižších cen ropy, které po přechodné dohodě USA–Írán snížily obavy z inflace.

Avšak zisky zůstaly omezené, protože investoři vyhodnocovali projekce Federální rezervy, které znovu otevřely možnost dalšího zvýšení sazeb později v tomto roce.

Hlavní měnové páry se stabilizují

Mezi hlavními měnovými páry GBP/USD ve středu klesl přibližně o 1 %, poté se však mírně zotavil a ve čtvrtečním evropském obchodování se obchodoval nad 1.3300.

Investoři bedlivě sledují rozhodnutí Bank of England; trhy ve velké míře očekávají, že centrální banka ponechá referenční sazbu beze změny na 3.75 %.

Pozornost by se měla soustředit na poměr hlasů a znění prohlášení o politice, protože tisková konference není naplánována.

EUR/USD vymazal zisky z předchozího týdne poté, co ve středu klesl zhruba o 0.9 %.

Pár se částečně zotavil a ve čtvrtek ráno se obchodoval kolem 1.1530.

USD/CHF se obchodoval mírně pod 0.8000 po středečním růstu, zatímco trhy očekávaly, že Švýcarská národní banka (SNB) ponechá svou hlavní sazbu beze změny na 0 %.

Mezitím USD/JPY zůstával nad 160.50.

Japonský hlavní kabinetní tajemník Minoru Kihara ve čtvrtek uvedl, že úřady jsou připraveny v případě potřeby vhodně reagovat na pohyby měny po nedávné volatilitě japonského jenu.