Dow beze změny, S&P 500 a Nasdaq klesají před výsledky Big Tech, ropa stoupá

Akcie v USA ve středu uzavřely smíšeně, protože rostoucí ceny ropy a opatrnost před významnou vlnou firemních výsledků zatížily náladu investorů.

Investoři také nadále sledovali vývoj na Blízkém východě a přehodnocovali očekávání ohledně úrokových sazeb Federálního rezervního systému.

S&P 500 klesl o 0,1 %, zatímco Nasdaq Composite ztratil 0,6 %.

Dow Jones Industrial Average skončil téměř beze změny, seanci uzavřel poklesem o 5 bodů.

Trhy zůstaly soustředěné na nadcházející výsledky velkých technologických firem; Alphabet a Tesla vedou pečlivě sledovanou sérii reportů, které by měly poskytnout nový vhled do výdajů na umělou inteligenci a poptávky po podnikových technologiích.

Výsledky Big Tech dominují pozornosti investorů

Pozornost investorů se soustředila na výsledky za druhé čtvrtletí Alphabetu a Tesly, první z firem "Magnificent Seven", které v této sezóně výsledků reportují.

Tržní účastníci hledají důkazy, že pokračující investice v řádu miliard dolarů do umělé inteligence se přetavují v udržitelný růst a lepší finanční výsledky.

Technologické společnosti včetně ServiceNow, International Business Machines a Texas Instruments měly také zveřejnit výsledky; investoři budou sledovat komentáře k výdajům na AI, poptávce po cloudu, rozpočtům na podnikové technologie a výhledům na druhou polovinu roku.

Technologický sektor během seance předvedl smíšený výkon.

Akcie polovodičových firem se vzpamatovaly z ranních ztrát; Philadelphia Semiconductor Index skončil výše a prodloužil své oživení poté, co minulý týden vstoupil do medvědího trhu.

Akcie softwarových společností ale zůstaly pod tlakem, protože investoři v sektoru AI po měsících silných zisků vybírali opatrněji.

Super Micro Computer poskočil o 21 % poté, co výrobce AI serverů projekoval lepší než očekávané marže za fiskální čtvrté čtvrtletí a uvedl, že během čtvrtletí získal objednávky přesahující $60B+.

Aktualizace také pozvedla akcie konkurentů v oblasti AI serverů Dell Technologies a Hewlett Packard Enterprise.

Nárůst cen ropy zvyšuje obavy z inflace a sazeb

Energetické trhy zůstaly hlavním hybatelem obchodní nálady: Brent přidal zhruba 3 % a obchodoval nad $94 za barel poté, co krátce překonal $95, zatímco West Texas Intermediate vzrostla přibližně o 3 % nad $86 za barel.

Obě cenová měřítka zaznamenala nejvyšší uzavírací ceny od 11. června.

Ceny ropy pokračovaly v růstu po 11. po sobě jdoucím kole amerických útoků proti Íránu a přetrvávajících hrozbách pro námořní dopravu v Rudém moři a Hormuzském průlivu.

Vyšší ceny energií obnovily obavy, že inflace by mohla zůstat zvýšená, což by mohlo zkomplikovat výhled měnové politiky Federálního rezervního systému.

Očekávání trhu ohledně dalších zvýšení úrokových sazeb se také posunula výše.

Futures na fed-funds implikovaly 31% pravděpodobnost zvýšení sazeb tento měsíc, výrazně více než 10 % před týdnem.

Obchodníci také ocitovali 75% pravděpodobnost alespoň čtvrtprocentního zvýšení sazeb v září.

Samostatný průzkum agentury Reuters mezi ekonomy naznačil, že se očekává, že Federální rezervní systém udrží úrokové sazby beze změny po zbytek roku 2026, i když respondenti poznamenali, že riziko budoucích zvýšení sazeb zůstává vysoké.

Firemní výsledky vedou k smíšeným pohybům akcií

Mimo technologický sektor několik společností zaznamenalo výrazné pohyby cen akcií po zveřejnění výsledků.

AT&T posílil zhruba o 2 % poté, co oznámil silnější než očekávaný růst počtu bezdrátových předplatitelů ve druhém čtvrtletí.

Philip Morris International také vzrostl poté, co silnější poptávka po cigaretách pomohla firmě překonat odhady čtvrtletních zisků.

GE Vernova, však, klesla o 8 % poté, co její výsledky za druhé čtvrtletí zaostaly za očekáváními trhu.

S přetrvávající vysokou geopolitickou rizikovostí a zrychlující sezónou výsledků investoři nadále posuzují, zda silné firemní výsledky a trvalé investice do AI mohou podpořit současné ocenění akcií navzdory vyšším cenám ropy, obavám z inflace a nejistotě ohledně budoucí měnové politiky.