Dow roste, S&P 500 mírně posiluje; akcie čipů zůstávají pod tlakem

Dow Jones Industrial Average a S&P 500 v pondělí zakončily výše, zatímco Nasdaq Composite uzavřel níže, protože slabost akcií polovodičových firem kompenzovala zisky v jiných sektorech před klíčovým týdnem výsledků firem, údajů o inflaci a rozhodnutí Federálního rezervního systému (Fed) o úrokových sazbách.

Dow přidal 262.83 bodu, neboli 0.51%, a uzavřel na 52,210.08.

S&P 500 stoupl o 0.02% na 7,413.18, zatímco Nasdaq Composite klesl o 0.18% na 24,932.08.

Investoři zůstali soustředěni na nadcházející čtvrtletní výsledky Microsoftu, Amazonu, Meta Platforms a Apple, které by měly poskytnout nové informace o výdajích na umělou inteligenci poté, co nedávné výsledky Alphabetu a Tesly vyvolaly obavy ohledně tempa kapitálových investic.

Trhy se také dívaly směrem k středečnímu rozhodnutí Federálního rezervního systému, přičemž investoři zvažovali možnost, že tvůrci politik udrží sazby delší dobu na vyšších úrovních kvůli obavám z inflace.

Akcie čipových firem prodlužují pokles kvůli vývoji v Číně

Akcie polovodičových společností zůstaly pod tlakem, ačkoli se po volatilním obchodním dni vrátily z denních minim.

ETF VanEck Semiconductor (SMH) prodloužil svůj nedávný pokles, zatímco Advanced Micro Devices klesl asi o 5%, Teradyne ztratil 4% a Micron Technology přišel přibližně o 2%. Akcie ASML kótované v USA rovněž poklesly téměř o 6%.

Výrobci čipů původně posílili poté, co čínský výrobce paměťových čipů ChangXin Memory Technologies (CXMT) zaznamenal výjimečný debut na Šanghajské burze.

Sentiment se však zhoršil poté, co se objevily zprávy, že Čína začala vyvíjet domácí stroje pro hluboké ultrafialové (DUV) litografii používané při výrobě polovodičů, což vyvolalo obavy z rostoucí konkurence pro americké výrobce čipů.

Sektor polovodičů také pokračoval v tlaku, protože investoři přehodnocovali investice související s umělou inteligencí po nedávných výsledcích, které zvýraznily rostoucí výdaje na AI.

Přes nedávný výprodej zůstává Philadelphia Semiconductor Index v roce 2026 přibližně o 63% výše, i když se od svého historického maxima koncem června propadl zhruba o 20%.

Mimo technologický sektor patřily mezi silněji výkonné sektory během seance spotřební zboží s dlouhodobou spotřební poptávkou a zdravotnictví, protože investoři rotovali do defenzivnějších oblastí trhu.

Ropa klesá, Fed a výsledky zůstávají ve středu pozornosti

Ceny ropy výrazně klesly poté, co Spojené státy pozastavily svou vojenskou kampaň proti Íránu a prezident Donald Trump uvedl, že Washington vede jednání s Teheránem, čímž se zmírnily bezprostřední obavy ze zásobovacích přerušení.

Futures na Brent uzavřely se propadem 8.7% na 88.36 USD za barel, zatímco WTI ztratila 7.5% na 82.61 USD, obě ceny dosáhly nejnižších hodnot za více než týden.

Pokles cen ropy zatížil energetické akcie, přičemž Occidental Petroleum i Exxon Mobil zavřely níže.

Pozornost nyní směřuje k oznámení měnové politiky Federálního rezervního systému ve středu.

Podle nástroje CME FedWatch přisuzují obchodníci v současnosti 62% pravděpodobnost tomu, že centrální banka tento týden nechá úrokové sazby beze změny, přičemž zároveň je započítána významná možnost zvýšení sazeb.

Investoři budou také sledovat zveřejnění indexu osobních výdajů (PCE) za červen v pátek, preferovaného měřítka inflace Fedu, pro další indicie o výhledu úrokových sazeb.

Mezitím analytici očekávají, že společnosti v indexu S&P 500 vykážou v souhrnu meziroční růst zisků za druhé čtvrtletí přibližně o 39%, přičemž se očekává, že společnosti související s AI se na tom významně podílí.

Nadcházející výsledky největších technologických společností pravděpodobně ovlivní sentiment investorů vůči výdajům na AI a širším akciovým trhům v nadcházejících týdnech.