Pro om teknologiaktier: adskillige positive aspekter bliver overset

Teknologiaktierne følte fortsat presset denne onsdag, da det amerikanske Bureau of Labor Statistics sagde, at Forbrugerindekstallene forblev over 8,0% i april. Alligevel siger Jared Weisfeld, at “adskillige positive aspekter bliver overset”.

Large cap-teknologiaktierne er lige nu rimeligt værdsat

Mens inflationen og rentestigningerne fortsat udgør en modvind for teknologiaktierne, så kan Jefferies-eksperten alligevel se nogle tegn, der også peger på tillid til sektoren. På CNBC’s “Squawk Box” sagde han:

Se f.eks. på large cap tech, meget rimelige værdiansættelser på 12-13 gange EBITDA. Mens der er en masse salgspres, så dukker private equity op som en strategisk byder. Vi har haft $70 milliarder i M&A i løbet af de sidste to til tre måneder til meget fulde værdiansættelser.

Ifølge Weisfeld kunne teknologiaktierne befinde sig i et “ondsindet rally”, så snart CPI-udskrifter begynder at blive mere godartede. Nasdaq Composite er i skrivende stund faldet med omkring 27% for året.

Hvad ser han ellers som positivt indenfor teknologiområdet?

Halvlederaktierne er for nylig begyndt at klare sig bedre end indekserne, hvilket ifølge Jefferies-specialisten er endnu et positivt tegn indenfor teknologiområdet. Han talte med CNBCs Joe Kernen og bemærkede:

I løbet af de sidste tre til fire uger er halvlederaktierne begyndt at klare sig bedre i forhold til S&P, og indtjeningssæsonen har været rigtig stærk set fra et halvleder synspunkt. Så jeg synes, der er en hel del positive aspekter lige under overfladen.

I sidste uge sagde ISWM’s Paul Meeks også, at han ikke ville satse alt på teknologiaktierne endnu, men at han helt sikkert ville begynde at selektivt lede efter muligheder i dette rum på nuværende tidspunkt.