Tellurisk aktiekursanalyse: for tidligt at erklære sejr

Aktiekursen i Tellurian ( NASDAQ: TELL ) er steget kraftigt fra sit laveste punkt i år, da investorer vurderer virksomhedens vending. Den er kommet sig med over 70 % fra sit laveste punkt i år, hvilket giver den en markedsværdi på over $467 millioner.

Tellurians vending fortsætter

Tellurian har været i søgelyset i de sidste par måneder, da investorer fortsat var bekymrede for finansieringen af deres Driftwood-projekt, efter at flere købere trak sig ud.

Selvom disse bekymringer stadig består, har virksomheden gjort nogle fremskridt under sin turnaround-strategi. I en erklæring sagde selskabet, at det ville sælge sine integrerede upstream-aktiver til Aetheon i en aftale på $260 millioner.

Aetheon vil modtage omkring 31.000 acres i Haynesville og Bossier skiferbassinerne, der har en kapacitet på op til 100 millioner kubikfod om dagen. Samtidig vil Heads of Agreement mellem Aetheon og Tellurian være et 20-årigt udtagsprogram indekseret til Henry Hub.

Tellurian håber at bruge disse indtægter til at forbedre sin balance. Det vil den gøre ved at trække sine senior sikrede sedler tilbage. Det endte sidste kvartal med over 25 millioner dollars i kortfristet gæld og over 325 millioner dollars i langfristet gæld mod 52 millioner dollars i kontanter og kortsigtede investeringer.

Tellurians forretning har været under intenst pres i lang tid, som jeg skrev her og her . Som et resultat blev virksomheden tvunget til at frigive sin grundlægger, Charif Souki, som også startede Cheniere Energy. Dens aktie er også faldet fra omkring $18 i 2017 til $0,56 i dag.

Virksomhedens største udfordring er dets Driftwood LNG-projekt, som forventes at koste over 10 milliarder dollars at bygge. At rejse disse midler vil ikke være let nu, hvor nogle af dets udtag af aftaler med f.eks. Shell, Total og Vitol er blevet skrottet.

Den anden udfordring er, at priserne på naturgas er trukket tilbage i de seneste år. Det er styrtet med over 80 % fra sit højeste punkt i 2022.

Tellurians Driftwood-projekt kunne drage fordel af Bidens administration til at sætte nye tilladelser til LNG-eksport på pause. Det vil ikke blive berørt, da det allerede har alle tilladelser og er begyndt at bygge, hvilket skaber en mulighed.

Det er uklart, om tilladelsespausen vil overleve i retten, da 16 stater allerede har sagsøgt administrationen.

Den anden potentielle katalysator for Tellurian-aktien er, at den undersøger et salg. Det har allerede udnævnt Lazard, en af de bedste investeringsbanker i USA. I en udtalelse i marts præciserede formanden, at et fuldstændigt salg blot var en af mulighederne.

Tellurian aktiekursprognose

TELL-diagram af TradingView

Tellurians aktie har været i en stærk bearish trend i lang tid, efterhånden som virksomhedens problemer tog til. En virksomhed, der engang blev vurderet til milliarder af dollars, er nu blevet til en penny-aktie. Dens aktie konsoliderer sig til 50-dages og 25-dages eksponentielle bevægelige gennemsnit (EMA).

Samtidig har aktien dannet et dobbeltbundsmønster til $0,3825. I de fleste tilfælde er dette et af de mest populære bullish tegn. Den er dog forblevet under den faldende trendlinje, der forbinder de højeste udsving siden juli 2023.

Derfor vil aktien sandsynligvis forblive i dette interval i et stykke tid, da investorerne fokuserer på fremskridtene på deres Driftwood-projekt. De vigtigste støtte- og modstandsniveauer at se vil være på $0,3825 og $1.