Goldman tilføjer Teradyne-aktier til sin overbevisningsliste: Skal du købe?

Teradyne, Inc. (NASDAQ:TER) har været på rivende side på det seneste og nåede et 28-måneders højdepunkt, efter at Goldman Sachs opgraderede aktien til et ‘Køb’ fra ‘Neutral’ og hævede sit kursmål på aktien til $161 fra $118 den. 20. maj. Men er dette et tegn på ting, der skal komme, eller er aktien simpelthen overophedet? Lad os dykke ned i Teradynes seneste præstation, finansielle detaljer, analytikerudtalelser og fremtidsudsigter for at hjælpe dig med at beslutte, om det er en værdig investering.

De seneste nyheder tegner et lysere billede

Goldman Sachs tilføjer TER til sin overbevisningsliste, en gruppe aktier, som de mener vil klare sig bedre end markedet, den ^3. juni er en betydelig tillidserklæring. Deres optimisme hviler på to nøglefaktorer:

• Genoprettelse af lagerniveauer: Dette tyder på en industridækkende stigning i efterspørgslen, hvilket potentielt kan føre til højere salg for Teradyne.
• Stærk efterspørgsel efter chiptestudstyr, især fra Apple: Apples afhængighed af Teradynes testudstyr lover godt for virksomhedens fremtid.

For yderligere at styrke investorernes tillid overgik Teradyne analytikernes forventninger i sin seneste indtjeningsrapport for 1. kvartal 2024. Mens omsætningen faldt lidt fra år til år til $600 millioner, slog indtjening per aktie (EPS) på $0,51 (non-GAAP) analytikerestimeringer, selv med et fald på 7,3% sammenlignet med samme periode sidste år. Ledelsens stærke udsigter for 2. kvartal, der indikerer en betydelig sekventiel stigning i omsætningen, fremmede investorernes optimisme yderligere.

Forretningsgrundlag: En blandet pose

På trods af de seneste positive nyheder har Teradyne oplevet et lille fald i omsætning fra år til år i løbet af de seneste kvartaler. Der er dog noget for sig: Virksomhedens overskudsgrad blev faktisk forbedret i 1. kvartal 2024 sammenlignet med året før.

Når man ser fremad, er Teradyne godt positioneret til at udnytte flere vækstområder:

• Fremkomsten af kunstig intelligens (AI): Den stigende efterspørgsel efter AI skaber et behov for avancerede chiptestløsninger, som Teradyne er perfekt positioneret til at levere.
• High-Bandwidth Memory (HBM) test: Teradyne forventer betydelig markedsvækst på dette område, hvilket tilbyder en anden potentiel mulighed for fremtidige omsætningsstigninger.
• Robotics diversificering: Selvom det stadig er et lille segment, forventes Teradynes robotvirksomhed at opleve stærk vækst i de kommende år, hvilket vil diversificere sin indtægtsstrøm.

Analytikerudtalelser: En delt front

Analytikere er uenige om Teradynes fremtid. Goldman Sachs er fortsat bullish og citerer en klar genopretningssti og stærke vækstdrivere som AI og HBM-test. Andre analytikere er dog fortsat forsigtige og peger på tidligere omsætningsfald og en potentielt oppustet aktiekurs.

Teknisk analyse kan være et værdifuldt værktøj til at forstå historisk prisadfærd og identificere potentielle ind- og udgangspunkter. Ved at analysere diagrammer og tekniske indikatorer kan vi få et klarere billede af, hvor Teradynes pris kan være på vej hen. Så lad os se nærmere på Teradynes aktiediagram nu.

Modstand over $145

På de daglige diagrammer kan vi se, at Teradynes aktie oplevede et kraftigt fald i 2022 og faldt fra over $165 til under $70. Siden da har aktien forsøgt at komme sig, men har for det meste forblevet et interval mellem $90 og $110. For nylig, for et par uger siden, brød den ud af dette område og er steget hurtigt.

TER-diagram af TradingView

På trods af den seneste stigning har aktien stødt på modstand over $145, hvilket stemmer overens med 61,8% Fibonacci retracement fra dets tidligere langsigtede lavprissving på $67,81 til dets svinghøjde på $168,91. Investorer, der overvejer at købe på nuværende niveauer, bør udvise forsigtighed. Kun hvis Teradynes aktie handler over $145, kan vi med tillid sige, at den er gået ind i et nyt tyreløb.

For bearish handlende udgør de nuværende niveauer et lavrisiko-indgangspunkt. De kan shorte aktien, mens de sætter et stop-tab lige over det seneste højdepunkt på $146,53. Hvis aktien mister momentum, kan den falde tilbage til dets nærmeste støtteniveau på $118,30, hvor overskud kan tages.