Tesco-aktiekursen kan snart eksplodere højere, viser diagrammerne

Tesco (LON: TSCO) aktiekursen har bevæget sig sidelæns i de seneste par uger, da det seneste spektakulære rally tager et pusterum. Efter at have toppet på 370p i september er aktien trukket lidt tilbage til 360p.

Storbritanniens økonomi klarer sig godt

Tesco, den største detailkoncern i Storbritannien, ses ofte som et barometer for landets økonomi.

Det har over 4.800 butikker i Storbritannien, som består af Tesco Express, Tesco Metro og Tesco Superstores.

Selskabet ejer også Booker Group, som det købte i 2018 for 3,7 milliarder pund. Booker har rynket panden for at blive en af de største engroskoncerner i Storbritannien, der leverer produkter til tusindvis af mindre uafhængige forhandlere.

Tesco er et al-vejrs firma, der klarer sig godt under alle forhold, fordi det ofte ses som et billigere alternativ til andre forhandlere. Et godt eksempel på dette er, hvad der skete under Covid-19-pandemien, hvor dens indtægter steg på grund af dets store udvalg af produkter, vækst i e-handel og overkommelighed.

Finansielle resultater viser, at Tescos forretning havde over £63,9 milliarder i årlige indtægter i 2019 efterfulgt af £64,76 milliarder i 2020. Dens britiske omsætning steg i 2021, mens dens samlede tal faldt til £57,90 milliarder i 2021, efter at virksomheden solgte sin asiatiske forretning.

Tesco klarer sig godt, når økonomien ikke har det godt, fordi det i vid udstrækning ses som en af de billigste forhandlere i landet. Det har også indført et prismatch, hvilket gør det lige så konkurrencedygtigt som andre discountfirmaer som Aldi.

De seneste økonomiske resultater viste, at dens årlige omsætning steg til £66 milliarder, hvilket betyder, at virksomhedens forretning stadig gik godt. Tesco har også fortsat med at tage markedsandele i detailsektoren.

Derfor vil virksomheden sandsynligvis fortsætte med at klare sig godt, efter at Office of National Statistics (ONS) har offentliggjort opmuntrende økonomiske data. Økonomien voksede med 0,2 % på MoM-basis i august, hvilket blev oversat til en stigning på 1 % i forhold til samme periode sidste år.

Storbritanniens industriproduktion steg med 0,5%, mens handelsunderskuddet indsnævredes til £15,5 milliarder i løbet af måneden.

Disse tal betyder, at økonomien klarede sig godt i august, hvilket kunne oversættes til mere efterspørgsel efter Tesco.

Oven i dette vil selskabet sandsynligvis nyde godt af den igangværende pengepolitiske lempelse fra Bank of England (BoE). Det har allerede sænket renten med 0,25 %, og embedsmænd har antydet, at tendensen vil fortsætte på kort sigt.

Læs mere: Tesco-aktiekursen er rekordhøj; men er det en god værdi?

Tescos indtjening klarer sig godt

Tesco offentliggjorde stærke halvårsresultater i sidste uge. Ifølge ledelsen steg dets gruppesalg med 3,5 % i første halvår til 31,4 milliarder pund. Ændringen i konstant takt var 4 %, hvilket er imponerende for en lokal forhandler

Redegørelsen viste også, at dets driftsresultat steg med 13 % til 1,6 milliarder pund, mens dets resultat før skat (PBT) steg med 19,9 % til 1,3 milliarder pund.

Tesco har også gjort fremskridt på andre områder. Klubkortvæksten er fortsat, med næsten 5 millioner medlemmer, der modtager Clubcard-udfordringer. Det vokser også sin reklamevirksomhed.

Det vigtigste er, at Tesco har belønnet sine aktionærer. Det har et udbytte på 3,35 %, højere end de fleste virksomheder i FTSE 100-indekset. Det har også tilbagekøbt aktier for at øge sin indtjening pr. aktie. I dette har det tilbagekøbt aktier for 2,4 milliarder pund siden 2021.

Tesco har også arbejdet på at forbedre og forenkle sin drift. Det har solgt en majoritetsandel af sin bank og forladt sine internationale markeder.

Ledelsen håber, at den stærke præstation vil fortsætte, med detailoverskuddet til 2,9 milliarder pund.

Mest bemærkelsesværdigt er Tesco stadig et stærkt undervurderet selskab på trods af dets seneste aktieudvikling. Det handles til et pris-til-indtjening-forhold på 13,4, lavere end FTSE 100-indeksets gennemsnit på 14,4. Det er også meget lavere end andre populære forhandlere som Walmart og Kroger.

Tesco aktiekursanalyse

TSCO-diagram af TradingView

Det daglige diagram viser, at TSCO-aktien toppede ved 370p i september og er nu trukket tilbage til 360p. Det er forblevet over det 50-dages eksponentielle bevægelige gennemsnit (EMA), hvilket betyder, at tyre har kontrol.

Vigtigst af alt har Tesco-aktierne dannet et bullish flagdiagrammønster. Dette mønster er kendetegnet ved en lang lodret linje og et rektangeldiagram. I de fleste tilfælde resulterer dette mønster normalt i et stærkt udbrud på lang sigt.

Derfor vil aktien sandsynligvis have et stærkt bullish breakout, hvor det næste punkt at se er på 370p, dets højeste punkt i september. Et brud over dette niveau vil pege på yderligere gevinster, da investorer målretter det næste psykologiske punkt på 400p.

På bagsiden, et fald under nøglestøtten ved 350, vil dets laveste sving den 3. oktober ugyldiggøre den bullish udsigt.