Hvordan handler man med Chipotle (CMG)-aktier efter faldende indtjening i 4. kvartal?

Chipotle Mexican Grill Inc (NYSE: CMG) er gået ned i de seneste sessioner, efter dets ledelse advarede om, at salget i samme butik forventedes at se en vis svaghed i 2025.

Kæden af ​​fast-casual restauranter guidede for op til 5% årlig vækst i sammenlignelige salg i år, versus Street på en højere 5,4%.

Alligevel anbefaler UBS-analytiker Dennis Geiger at købe Chipotle-aktier på grund af den seneste svaghed, da hun forventer, at salgsmomentumet vil tage til i den bagerste halvdel af året.

I forhold til dets 52-ugers højde, er CMG faldet næsten 20% ved skrivning.

Chipotle-aktien kan stige tilbage til $70

UBS kan lide Chipotle Mexican Grill, da dens underliggende trafik forblev stærk i lyset af “engangskalender/vejr modvind” i Q4.

Dennis Geiger vurderer i øjeblikket CMG til “køb” med en upside til $70, hvilket indikerer potentiale for omkring 20% ​​gevinst fra de nuværende niveauer.

På indtjeningsopkaldet kaldte virksomhedens ledelse “hot honning” som en succes og afslørede planer om at lancere det hele systemet inden udgangen af ​​marts.

Det fik Jon Tower fra Citigroup til også at fastholde sit positive syn på Chipotle-aktien.

“Vi ser, at aktier hurtigt skifter til 2H-fortællingen, hvis honningkylling faktisk kommer i marts, og som sådan ser vi enhver blødhed på kort sigt som en forbedret købsmulighed,” fortalte han kunder i et forskningsnotat.

CMG kan have været konservativ med vejledning

Andre, der forbliver positive på Chipotle-aktier på trods af den seneste svaghed, omfatter Bank of America-analytiker Sara Senatore.

Senatore er overbevist om, at fastfood-restaurantvirksomheden kun har valgt at være konservativ med sin sammenlignelige salgsvejledning – og menuinnovation såvel som dets markedsførings- og produktivitetsinitiativer vil i sidste ende se, at det kommer over forventningerne i 2025.

Forudsat, at der ikke er nogen tariffer (60 bps på tværs af Mexico, Kina, Canada), bør fødevaremarginerne på årsbasis forbedres, efterhånden som avocadopriserne stiger sidste års stigning i 2. kvartal, portionsinvesteringer fejrer i 3. kvartal, og besparelser i forsyningskæden viser sig.

Chipotle-aktien udbetaler dog ikke udbytte i skrivende stund.

Chipotle åbner hundredvis af nye restauranter

Chipotle Mexican Grill Inc. står også til at drage fordel af den forventede lethed i løninflationspresset i april.

Det New York-noterede firma investerer aggressivt i ekspansion. Det åbnede 120 nye restauranter i fjerde kvartal og planlægger at åbne yderligere 315 til 345 nye steder i 2025.

Mere end 80 % af deres nye restauranter vil have en “Chipotlane”, der gentager CMG’s engagement i deres digitale strategi.

Chipotle har “langsigtede ambitiøse mål om at nå 7.000 restauranter i Nordamerika, vokse AUV’er ud over $4 millioner, udvide marginer og gøre fremskridt i retning af at blive et globalt ikonisk brand,” ifølge dets administrerende direktør Scott Boatwright.

Bemærk, at Chipotle valgte en aktiesplit, der gik live den ^26. juni. Aktierne i selskabet er faktisk faldet omkring 15% ved skrivning sammenlignet med deres kurs umiddelbart efter opdelingen.