Metaplanet-lageret stiger med 3.600 % på et år: betaler Bitcoin-væddemålet sig?

Metaplanet Inc. er fremstået som Japans bedst præsterende aktie og er steget mere end 3.600% i løbet af det seneste år midt i et vanvid med detailinvesteringer knyttet til Bitcoin.

Oprindeligt en kæmpende hoteludvikler, har virksomheden fuldt ud repositioneret sig selv som Japans svar på Bitcoin-tunge investeringsfirmaer, hvilket afspejler MicroStrategys playbook.

Stigningen i Metaplanets aktie kommer, mens Bitcoin-efterspørgslen stiger i Japan, hvilket falder sammen med et globalt tyreløb, der skubbede BTC til et rekordhøjt niveau på $109.000 den 20. januar.

Mens Bitcoin siden er korrigeret til $97.000, fortsætter Metaplanets aktie med at stige, hvilket afspejler et skift i japanske detailinvestorers appetit på eksponering for digitale aktiver.

Virksomhedens succes er blevet yderligere drevet frem af Japans fornyede Nippon Individual Savings Account (NISA) program, som tilskynder til langsigtede aktieinvesteringer med skattefordele.

Detailinvestorer driver væksten

Metaplanets omdrejningspunkt til en Bitcoin-first-strategi i begyndelsen af ​​2024 har omformet sin investorbase og tiltrækker en bølge af detailhandlere.

Ifølge selskabets registreringer er dets aktionærantal steget med 500% i det seneste år og nåede næsten 50.000.

Virksomhedens evne til at fungere som aktiemarkedsproxy for Bitcoin har gjort det til et attraktivt alternativ til direkte BTC-køb, som er underlagt Japans kapitalgevinstskat på op til 55 %.

Mens store institutionelle aktører som Capital Group – også en investor i MicroStrategy – har taget positioner i Metaplanet, har virksomhedens hurtige fremgang i høj grad været detaildrevet.

Mange investorer, med begrænset erfaring i kryptomarkeder, ser aktien som en mere tilgængelig måde at få eksponering over for Bitcoins prisbevægelser.

Administrerende direktør Simon Gerovich, en tidligere Goldman Sachs-aktiederivathandler, har positioneret Metaplanet som Japans ækvivalent til MicroStrategy, ved at vedtage en fed Bitcoin-akkumuleringsstrategi.

Virksomheden har i øjeblikket 1.762 BTC, til en værdi af cirka 171 millioner dollars, og sigter mod at udvide sine beholdninger til 10.000 BTC ved udgangen af ​​2025 og 21.000 BTC i 2026.

Metaplanet udvider besiddelser

Metaplanets aktieopgang afspejler en bredere transformation i Japans finansielle landskab, hvor politiske beslutningstagere har opmuntret detailinvesteringer i indenlandske aktier.

Introduktionen af ​​NISA-programmet i begyndelsen af ​​2024 har gjort aktier som Metaplanet mere attraktive, især for dem, der ønsker at omgå høje kryptoskatter.

For at støtte sine aggressive Bitcoin-opkøbsplaner forbereder Metaplanet sig på at udstede 21 millioner nye aktier med henblik på en kapitalfremskaffelse på 750 millioner dollars.

Hvis det lykkes, vil dette markere det største aktietilbud for Bitcoin-investeringer i Asien.

Tiltaget understreger virksomhedens langsigtede vision om at blive en stor spiller i det globale Bitcoin-økosystem.

Ud over Bitcoin-besiddelser, integrerer Metaplanet sin resterende hotelvirksomhed i sin krypto-fokuserede identitet.

Virksomheden planlægger at omdøbe sin sidste tilbageværende ejendom, Royal Oak i Tokyos Gotanda-distrikt, som “The Bitcoin Hotel.”

Designet som et knudepunkt for Bitcoin-entusiaster, vil hotellet være vært for investorbegivenheder og uddannelsesseminarer, hvilket yderligere integrerer Metaplanet i Japans voksende digitale aktivøkonomi.

Risici forbliver på trods af gevinster

På trods af dens bemærkelsesværdige vækst er Metaplanet fortsat en højrisikoinvestering. Selskabet har rapporteret seks år i træk med tab, selvom det forventes at give overskud i sin kommende resultatrapport for fjerde kvartal.

Dens værdiansættelse er fortsat stærkt bundet til Bitcoins pris, hvilket betyder, at en kraftig BTC-nedgang kan udløse betydelige aktiefald.

Analytikere advarer om, at den detaildrevne karakter af Metaplanets rally kan gøre det modtageligt for volatilitet, især hvis investorstemningen skifter.

Mens dens Bitcoin-fokuserede strategi har tiltrukket sammenligninger med MicroStrategy, tilføjer Metaplanets position i Japans finansielle økosystem unikke risici, herunder potentielle reguleringsændringer.