Nio aktietanke 15% på Q4 indtjening: Køb dukkert eller sælg rip?

Nio Inc (NYSE: NIO) faldt så meget som 15 % i premarket fredag, efter at elbilproducenten rapporterede skuffende indtjening for sit fjerde kvartal.

Virksomheden baseret i Shanghai, Kina, genererede RMB19,7 milliarder ($2,7 milliarder) i omsætning i sit nyligt afsluttede kvartal på RMB3,17 i tab pr.

Til sammenligning lå analytikere på henholdsvis 20,81 milliarder RMB og 2,12 RMB per aktie. Inklusive dagens fald, handler Nio-aktien nu et godt stykke under kursen, hvor den startede i 2025.

Nio lagertanke på downbeat fremtidig vejledning

Nio så svaghed i sit 4. kvartal, primært på grund af højere driftsomkostninger midt i fokus på at udvide sit batteriudskiftningsnetværk og introduktion af nye køretøjer på sine nøglemarkeder.

Investorer straffer EV-aktien her til morgen, også fordi ledelsens vejledning for fremtiden heller ikke imponerede dem.

Nio forventer, at dens omsætning vil falde mellem RMB12,37 milliarder og RMB12,86 milliarder i regnskabsårets første kvartal – et godt stykke under RMB16,73 milliarder, som eksperter havde efterlyst.

Derudover forudser EV-producenten op til 43.000 leverancer i 1. kvartal, også massivt under analytikernes estimater på en tand over 65.000.

Bemærk, at Nio-aktier i øjeblikket heller ikke udbetaler udbytte for at forblive attraktive for investorer midt i den vedvarende svaghed.

Nio har vundet markedsandele i Kina

For 4. kvartal rapporterede den kinesiske elbilproducent om en årlig vækst på 45 % i leverancer til rekordhøje 72.689. Analytikere havde dog efterlyst endnu bedre 73.207 i stedet.

Nio forbedrede også sin bilmargin i det nyligt afsluttede kvartal fra 11,9 % til 13,1 % – men det gik også glip af (marginalt) eksperternes prognose på 13,2 %. Alligevel fortalte William Bin Li, selskabets administrerende direktør, investorerne i dag:

Gennem hele året bevarede Nio-mærket sin position som førende på Kinas BEV-marked for køretøjer til en pris på over 0,3 millioner RMB, og vandt en markedsandel på 40 %.

Nios overkommelige, familieorienterede EV, Onvo L60, har støt forbedret sin markedsandel for at lande en plads på listen over Kinas top 3 BEV sports utility vehicles (SUV) til en pris på under RMB0,3 millioner, tilføjede han.

Men intet af det har hjulpet Nio-aktien på det seneste, da det er faldet mere end 35% i forhold til dets 52-ugers højeste i skrivende stund.

Er det værd at købe Nio-aktier på tilbagetrækningen?

Nios indtjening kommer kun få dage efter, at den kinesiske elbilproducent annoncerede et strategisk team op med CATL i jagten på at udvide sit batteribyttenetværk.

Alligevel er Eunice Lee – en Bernstein-analytiker fortsat forsigtig med Nio-aktier.

Lee gentog sin “hold”-vurdering på EV-aktien i denne uge. Analytikerens kursmål på $4,50 antyder, at investorer ikke bør regne med et hurtigt opsving i Nio-aktien efter faldet efter indtjening.

Noget af svagheden i NIO er også relateret til Trump-toldsatser og muligheden for en fuldstændig handelskrig som reaktion forude.