Investoren atmen auf, nachdem J.P. Morgan über den Q1-Bericht berichtet

Die Saison der Unternehmensgewinne in den USA begann am Dienstagmorgen, als der globale Bankenriese J.P. Morgan (NYSE: JPM) die Ergebnisse des ersten Quartals mit einigen ermutigenden Ergebnissen bekannt gab.

Gewinn um 69% gesunken

J.P. Morgan sagte, dass es im ersten Quartal 78 Cent pro Aktie verdient habe, bei einem leichten Umsatzrückgang von 3% im Jahresvergleich auf 29,07 Milliarden Dollar. Zum Vergleich: Analysten modellierten, dass die Großbank 1,84 Dollar pro Aktie bei einem Umsatz von 29,67 Milliarden Dollar verdienen würde. Der Gesamtgewinn ging im Vergleich zum Vorjahr um 69% auf 2,9 Milliarden Dollar zurück, was hauptsächlich auf zusätzliche Rückstellungen für Kreditverluste in Höhe von 6,8 Milliarden Dollar zurückzuführen ist, wodurch sich die Rückstellung für Kreditverluste auf 8,3 Milliarden Dollar erhöhte.

Auf der anderen Seite erreichten die Handelserträge ein Rekordhoch, da die Einnahmen aus dem Handelsgeschäft im Jahresvergleich um 32% auf 7,2 Milliarden USD stiegen. Die Erträge aus dem Handel mit festverzinslichen Wertpapieren stiegen um 34% auf $5 Milliarden, was auf starke Kundenaktivitäten im Bereich Kurse und Währungen zurückzuführen ist. Die Erträge aus dem Aktienhandel stiegen um 28% auf $2,2 Milliarden, was hauptsächlich auf höhere Erträge aus Derivaten zurückzuführen ist.

Weitere wichtige Erkenntnisse aus dem Bericht sind ein Anstieg des Buchwerts pro Aktie um 6% auf 75,88 USD, während der greifbare Buchwert pro Aktie um 5% auf 60,71 USD stieg.

Während des Quartals stellte J.P. Morgan 6 Milliarden Dollar für den Netto-Rückkauf seiner Aktien bereit und zahlte den Investoren eine Dividende von 90 Cent pro Aktie. Das Aktienrückkaufprogramm wurde während des zweiten Quartals ausgesetzt, und das Unternehmen erklärte am 6. April, dass es eine Aussetzung der Dividendenzahlungen in Zukunft in Betracht ziehen werde.

Die Aktien von J.P. Morgan wurden nach der Gewinnmitteilung vom Dienstagmorgen um etwa 2% höher gehandelt.

CEO Dimon kommentiert Ergebnisse

In einem Kommentar zu den Ergebnissen von J.P. Morgan sagte CEO Jamie Dimon, das Unternehmen sei in einer "Position der Stärke" in die Coronavirus-Krise geraten und sei weiterhin gut kapitalisiert und mit reichlich Liquidität ausgestattet. Die Bank ist mit einer CET1-Quote von 11,5% und einer Gesamtliquidität von mehr als 1 Billion Dollar ausgestattet.

Der CEO wies jedoch auch darauf hin, dass die neuen Rückstellungen für Kreditverluste in Höhe von 6,8 Milliarden Dollar angesichts der "Wahrscheinlichkeit einer ziemlich schweren Rezession" ein notwendiger Schritt sei.

Dimon wurde im März einer Notfall-Herzoperation unterzogen, die von vielen als der führende Bank-CEO der Welt angesehen wird. Seitdem hat er sich erholt und arbeitet aus der Ferne, aber das Thema CEO-Nachfolge fügt in einem ansonsten schwierigen Umfeld ein weiteres Fragezeichen hinzu.

Dimon hat sich noch nicht öffentlich zu seinen Aussichten für die Bank für den Rest des Jahres geäußert. Investoren werden besonders daran interessiert sein, seine Gedanken darüber zu hören, welche Auswirkungen niedrige Zinssätze auf die Erträge haben werden.