Analyse des Baumwollpreises, während die Volatilität auf den Tiefstand von 2021 sinkt

Der Baumwollpreis bewegt sich seit November 2022 seitwärts, da Anleger die Angebots- und Nachfragedynamik beurteilen. Am Montag notierte er bei 88 $, wie in den letzten Monaten. Dieser Preis liegt einige Punkte über dem bisherigen Jahrestief von 76 $.

Nachfrage- und Angebotsdynamik bei Baumwolle

Baumwolle ist ein wichtiger Rohstoff, der zur Herstellung von Kleidung und Kleidungsstücken verwendet wird. Die Nachfrage ist in den letzten Jahrzehnten gestiegen, was auch auf die steigende Weltbevölkerung zurückzuführen ist. Daten zeigen, dass auf der Welt über 8 Milliarden Menschen leben, gegenüber über 6,1 Milliarden im Jahr 2000.

Die Baumwollpreise stiegen während der Covid-19-Pandemie stark an, unterstützt durch den Rohstoff-Superzyklus. Er stieg von einem Tiefststand von 48,08 $ im Jahr 2020 auf einen Höchststand von 149,98 $ am 2. Mai 2022. Seitdem ist Baumwolle seit seinem Höchststand im Jahr 2022 um mehr als 43 % eingebrochen.

Die größten Baumwollproduzenten der Welt sind unter anderem China, Indien, die Vereinigten Staaten, Brasilien, Pakistan und Australien. Auf der anderen Seite ist China der größte Baumwollverbraucher der Welt. Andere große Baumwollverbraucher sind u. a. Indien, Pakistan, Bangladesch und Vietnam.

Laut OECD wird die weltweite Baumwollproduktion in den kommenden Jahren voraussichtlich weiter wachsen. Indiens Produktion wird im nächsten Jahrzehnt voraussichtlich um 1,3 % pro Jahr wachsen. In Brasilien, wo Baumwolle als Zweitfrucht in der Fruchtfolge mit Mais und Sojabohnen angebaut wird, wird ebenfalls mit einem starken Wachstum gerechnet.

Der jüngste WASDE-Bericht zeigte, dass die USA dank der günstigen Wetterbedingungen im Südwesten eine höhere Produktion verzeichnen werden. Es wird erwartet, dass die Exporte um 500.000 Ballen auf über 14 Millionen Ballen steigen. Weltweit wird die Weltproduktion aufgrund höherer Lieferungen in den USA und geringerer Produktion in China um 1 Million Ballen wachsen.

Preisprognose für Baumwolle

Baumwoll-Chart via TradingView

Das Tages-Chart zeigt, dass sich der Baumwollpreis in den letzten Monaten seitwärts bewegt hat. Der Preis schwankt zwischen der wichtigen Unterstützung bei 76,2 $ und dem Widerstand bei 88,62 $. Infolgedessen bewegt sich der Preis zwischen den 25- und 50-Tage gleitenden Durchschnitten.

Am wichtigsten ist, dass die Average True Range (ATR) auf ein Tief von 1,71 gesunken ist, den niedrigsten Stand seit September 2021. Die ATR ist eine wichtige Kennzahl, da sie das beliebteste Maß für die Volatilität auf dem Markt ist.

Daher werden sich die Baumwollpreise in den kommenden Tagen wahrscheinlich weiter konsolidieren. Ein Aufwärtstrend wird bestätigt, wenn der Preis über die wichtige Widerstandsmarke von 88,62 $ steigt. Ein Unterschreiten der Unterstützung bei 80 $ würde diese optimistische Sichtweise entkräften.