Laut Ian Lapey ist die Citi-Aktie nach den Q3-Ergebnissen "massiv unterbewertet"

Die Citigroup Inc. (NYSE: C) eröffnete heute Morgen im grünen Bereich, nachdem sie für ihr drittes Geschäftsquartal marktübertreffende Ergebnisse meldete.

Was war der Grund für die Stärke von Citi im 3. Quartal?

Der Finanzdienstleistungsriese schrieb einen Großteil der Stärke in seinem kürzlich abgeschlossenen Quartal seinem Treasury-Geschäft und den Kernbankdienstleistungen zu - wobei ersteres tatsächlich sein bestes Quartalsergebnis seit einem Jahrzehnt verzeichnete.

Die Veröffentlichung der Ergebnisse erfolgt nur wenige Tage, nachdem die Citigroup bekannt gegeben hat, dass sie ihr Verbrauchervermögensgeschäft in China an die HSBC veräußern wird. Von den vierzehn Märkten, in denen sie tätig war, ist das in New York börsennotierte Unternehmen nun aus acht Märkten ausgestiegen.

Sie wird sich bis Ende dieses Jahres auch aus Indonesien zurückziehen und ist entschlossen, die Geschäfte in Russland und Korea einzustellen.

Die Citi erwägt außerdem, Banamex in Mexiko an die Börse zu bringen.

Lohnt sich der Kauf von Citi-Aktien heute?

Die Citi-Aktie wird derzeit zu etwa der Hälfte ihres Preises vor der Pandemie gehandelt, was laut Ian Lapey vom Gabelli Global Financial Services Fund "massiv unterbewertet" bedeutet.

In einem Gespräch mit CNBC sagte Lapey kürzlich, dass er „C“ zu seinen Top-Holdings zählt, weil das Unternehmen „stark finanziert“ ist. Die Bankaktie ist zum aktuellen Preis umso attraktiver, als sie ihr Sachbuch in den letzten vier Jahren von 70 auf 85 verbessert hat.

Der Portfoliomanager schätzt die Citigroup auch deshalb, weil er Vertrauen in ihr Management hat.

Zu den anderen prominenten Namen, die sich konstruktiv zur Citi-Aktie äußern, gehört Mike Mayo. Der leitende Analyst von Wells Fargo bekräftigte vor kurzem seine Kaufempfehlung für das Finanzdienstleistungsunternehmen und verwies dabei auf dessen verbesserte Kapitalposition und die angekündigte Umstrukturierung.

Sein Kursziel von 55 $ deutet auf ein Aufwärtspotenzial von etwa 30 % für „C“ hin.

Finanzielle Höhepunkte von Citigroup im 3. Quartal

• Gewinn von 3,546 Mrd. $ gegenüber 3,479 Mrd. $ im Vorjahr
• Der Gewinn pro Aktie blieb unverändert bei 1,63 $, wie in der Pressemitteilung angegeben
• Der Umsatz stieg im Jahresvergleich um 9 % auf 20,1 Mrd. $.
• Wall Street erwartete 1,22 $ pro Aktie bei einem Umsatz von 19,27 Mrd. $
• Kreditkosten in Höhe von 1,8 Mrd. $ entsprechen in etwa denen des 2. Quartals

Letzten Monat gab Citi bekannt, dass sie sich im Rahmen ihrer größten Umstrukturierung seit etwa fünfzehn Jahren in fünf Geschäftsbereiche aufteilt, und "die fünf miteinander verbundenen Kerngeschäftsbereiche verzeichneten im 3. Quartal trotz Gegenwind ein Umsatzwachstum", sagte CEO Jane Fraser.

Am Donnerstag bekräftigte sie, dass die Umstrukturierung „einen erheblichen Wert für die Aktionäre freisetzen wird“.

Es ist erwähnenswert, dass sich die Änderungen wahrscheinlich nicht vor dem 4. Quartal in den Finanzergebnissen der Citi niederschlagen werden.