Darum übertrifft der Aktienkurs von ING in diesem Jahr die europäischen Banken

Die Aktien europäischer Banken sind im Aufwind und schlagen in diesem Jahr ihre amerikanischen Konkurrenten. Der aufmerksam beobachtete iShares Stoxx Europe 600 Banks ETF (EXV1) ist in diesem Jahr um über 16 % gestiegen, während der SPDR Bank ETF (KBE) um etwa 1 % nachgegeben hat.

Die Aktien der meisten europäischen Banken boomen, aber nur wenige schlagen die ING Group, die größte niederländische Bank. Deren Aktien sind in diesem Jahr um fast 16 % und in den letzten 12 Monaten um fast 50 % gestiegen. Nur Unicredit, die in den letzten 12 Monaten um 110 % zulegte, schlägt ING.

ING Bank vs. KBE vs. Unicredit vs. European Bank ETF

Dividenden und Rückkäufe in Hülle und Fülle

Der Hauptgrund für die gute Entwicklung des ING-Aktienkurses ist, dass das Unternehmen zu einem der größten Geldgeber für seine Aktionäre geworden ist. In einer Erklärung Anfang des Jahres kündigte das Unternehmen an, dass es den Großteil seines überschüssigen Kapitals zur Ausschüttung an die Aktionäre verwenden werde.

ING ist dazu in der Lage, da sie eine CET-Quote von 14,7 % hat, die deutlich über ihrem Ziel von 12 % liegt. Die CET-Quote ist eine wichtige Kennzahl, die die Höhe des Kapitalpuffers in der Bilanz der ING zeigt. Dies wird durch den Vergleich des Kernkapitals mit den risikogewichteten Aktiva (RWA) erreicht.

Infolgedessen hofft das Unternehmen, seinen Aktionären bis 2027 Dividenden im Wert von über 12 Mrd. € auszahlen zu können. Darüber hinaus sind weitere 12 Mrd. € für Aktienrückkäufe geplant. Dies sind beträchtliche Summen für ein Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von 52 Mrd. € und einer Dividendenrendite von 7,14 %.

Die jüngsten Quartals- und Jahresergebnisse zeigten, dass der Gewinn der ING Bank im Vergleich zum Vorjahr um 31 % auf 2,2 Mrd. € gestiegen ist. Ihr Einkommen wuchs um 11 %, da die Zahl der Privatkunden im Quartal um 236.000 anstieg. Die Bank hat nun weltweit über 15,6 Millionen Kunden.

Im Gesamtjahr erwirtschaftete die ING Bank 10,9 Mrd. €. Grund dafür war ein deutlicher Anstieg ihres Nettozinsertrags, nachdem die Europäische Zentralbank (EZB) die Zinsen auf ein Rekordhoch angehoben hatte.

Die Aktie der ING Bank schlägt also die der Konkurrenz, weil das Management den Fokus auf die Aktionärsrendite legt. Dennoch birgt sie auch einige Risiken. Zum einen ist sie an Thames Water beteiligt, dem angeschlagenen britischen Wasserversorger.

Außerdem besteht das Risiko, dass die Europäische Zentralbank bald mit Zinssenkungen beginnt, da die Inflation in Europa sinkt. Die Zinssenkungen der EZB werden die Zinsmarge wahrscheinlich beeinträchtigen.

Prognose für den Aktienkurs von ING

ING-Chart via TradingView

Das Chart zeigt, dass der Aktienkurs von ING Bank in letzter Zeit ein starkes Comeback erlebt hat. Er ist in den letzten acht Wochen in Folge gestiegen, die längste Erfolgsserie seit 2022. Die Aktie ist auch über die Oberseite des in Schwarz dargestellten steigenden Channels gestiegen.

Sie liegt auch weiterhin über allen gleitenden Durchschnitten, während der Relative Strength Index (RSI) über den überkauften Bereich gestiegen ist. Aus technischer Sicht wird die Aktie daher in den kommenden Monaten wahrscheinlich weiter steigen. Es besteht jedoch die Wahrscheinlichkeit, dass sie zurückgeht und die obere Seite des Channels bei 14,20 € erneut testet und dann den Aufwärtstrend wieder aufnimmt.