Darum stürzen die Aktien von Swatch Group und Richemont ab

Die Aktienkurse der Swatch Group (UHR) und Richemont (CFR) sind in den letzten Monaten stark abgestürzt, da Anleger Luxusgüterunternehmen abstoßen. Die Richemont-Aktie wurde bei 120 CHF gehandelt, was einem Rückgang von über 23% gegenüber ihrem Höchststand in diesem Jahr entspricht.

Noch schlimmer erging es Swatch, die auf 163 CHF abstürzte, den niedrigsten Stand seit Mai 2020. Von ihrem Höchststand im Jahr 2023 ist sie um fast 50 % und von ihrem Allzeithoch um 65 % gefallen. Im November 2013 wurde sie bei 475 CHF gehandelt.

Die Aktienkurse von Luxusgütern sind abgestürzt

Swatch Group und Richemont sind nicht die einzigen Luxusgüterunternehmen, die abgestürzt sind. In Großbritannien ist die Burberry-Aktie in den letzten 14 aufeinanderfolgenden Monaten gefallen und liegt auf ihrem niedrigsten Stand seit September 2010. Von ihrem Höchststand im Jahr 2023 ist sie um über 75 % eingebrochen, was dazu geführt hat, dass sie aus dem FTSE 100-Index verdrängt wurde.

In Frankreich ist Kering, die Muttergesellschaft von Gucci , in den letzten drei aufeinanderfolgenden Monaten zurückgegangen und liegt seit seinem Höchststand im Jahr 2023 um über 64 % im Minus. Dieser Ausverkauf beschleunigte sich, nachdem das Unternehmen schwache Finanzergebnisse veröffentlichte und seine Prognose drastisch kürzte.

Andere Luxusgüterunternehmen wie Aston Martin Lagonda, LVMH, Ferragamo und Hugo Boss haben alle einen starken Rückgang verzeichnet. Insbesondere Hugo Boss verlor über 47 % und notierte bei 35,77 USD, einem Rekordtief.

Insgesamt hat der anhaltende Zusammenbruch des Luxusgütermarktes zu erheblichen Marktverlusten geführt. Schätzungen zufolge haben die Anleger während des Absturzes über 240 Milliarden Dollar verloren.

Die Nachfrage der Swatch Group lässt nach

Die Swatch Group, die Muttergesellschaft beliebter Marken wie Omega, Tissot, Longines, Blancpain und Hamilton, ist aus zwei Hauptgründen abgestürzt.

Erstens herrscht in der Investment-Community das Gefühl, dass das Management nicht offen über seine Geschäfte spricht. Nick Hayek, dem CEO, wird oft vorgeworfen, den Analysten keine klaren Antworten zu geben. Zuletzt forderte er Investoren, denen das Unternehmen nicht gefiel, auf, ihre Gelder woanders zu horten.

Zweitens waren die Finanzergebnisse des Unternehmens aufgrund der anhaltenden Konjunkturabschwächung in China nicht besonders gut. Die jüngsten Zahlen zeigten, dass der Nettoumsatz im ersten Halbjahr um 14,3% auf 3,44 Milliarden Franken sank, während der Betriebsgewinn auf 204 Millionen Franken einbrach.

Das Unternehmen warnte außerdem, dass seine finanzielle Leistung aufgrund der Auswirkungen Chinas und Hongkongs weiterhin unter Druck stehen werde. Jüngsten Berichten zufolge waren einige der beliebtesten Luxus-Einkaufszentren in Hongkong fast leer.

Weitere Neuigkeiten sind, dass sich mehrere Hersteller von Luxusuhren mit der Bitte um Unterstützung an die Schweizer Regierung gewandt haben, was bedeutet, dass es der Branche nicht gut geht.

Swatch Group Aktienkursanalyse

Der Wochenchart zeigt, dass der Aktienkurs der Swatch Group ein Double-Top-Chartmuster um die 300-CHF-Marke herum gebildet hat. In den meisten Zeiträumen ist ein Double-Top-Muster eines der pessimistischsten Muster auf dem Markt.

Die Aktie ist unter das wichtige Unterstützungsniveau bei 202 CHF gefallen, ihre niedrigste Schwankung seit Mai 2022. Im Dezember letzten Jahres kreuzten sich die 200- und 50-Wochen-Durchschnitte und bildeten ein Death-Cross-Muster. Der Weg des geringsten Widerstands für die Aktie führt nach unten, wobei der nächste zu beobachtende Punkt bei 133,60 CHF liegt, ihrer niedrigsten Schwankung seit März 2020.

Richemonts Wachstum verlangsamt sich

Auch Richemont, der Muttergesellschaft von Cartier, Buccellati, Van Cleef & Arpels, IWC, Piaget und Dunhill, geht es nicht gut, da ihre Aktien seit ihrem Höchststand in diesem Jahr um über 23 % gefallen sind.

Eines seiner Kernprobleme war die Marke Yoox Net-a-Porter, die ständig erhebliche Verluste einfuhr, sodass das Unternehmen nun Optionen prüft.

Wie bei der Swatch Group zeigten die jüngsten Finanzergebnisse auch bei Richemont, dass es dem Unternehmen nicht gut ging. Der Gesamtumsatz stieg im Quartal lediglich um 1% auf 5,268 Milliarden Euro.

In China, einem der wichtigsten Märkte, sanken die Umsätze um 18 Prozent auf 1,809 Milliarden Euro. Dieser Rückgang wurde durch ein Plus von 59 Prozent in Japan und 10 Prozent in Amerika ausgeglichen. Das Unternehmen warnte, dass sich der Abschwung in China in den kommenden Monaten fortsetzen könnte. Das Management von Richemont wird diese Woche auf seiner Jahreshauptversammlung in Genf weitere Einzelheiten zu seinem Geschäft bekannt geben.

Richemont-Aktienkursprognose

Der Wochenchart zeigt, dass der Richemont-Aktienkurs im Jahr 2022 inmitten des Luxusuhrenbooms bei 156 CHF seinen Höchststand erreichte. Anschließend bildete er in der Nähe dieses Niveaus ein Double-Top-Chartmuster, dessen Nackenlinie bei 102,95 CHF liegt.

Die Aktie ist nun unter die 50- und 200-Wochen-Exponential Moving Averages (EMA) gefallen. Sie ist auch unter den 23,6%-Fibonacci-Retracement-Punkt gefallen, während der Percentage Price Oscillator (PPO) nach unten tendiert.

Daher wird der Kurs der Richemont-Aktie wahrscheinlich weiter fallen, da die Verkäufer die Double-Top-Nackenlinie bei 102,95 USD anpeilen, ihren niedrigsten Ausschlag im Oktober 2023.