Boeing will über 15 Milliarden Dollar Kapital durch Aktien und Wandelanleihen aufbringen, um die Liquidität zu erhöhen

Boeing Co. plant eine erhebliche Kapitalerhöhung zur Steigerung der Liquidität und strebt über 15 Milliarden US-Dollar durch eine Kombination aus Aktien und Wandelanleihen an.

Nach den jüngsten finanziellen Rückschlägen zielt das in Arlington ansässige Unternehmen darauf ab, sein Investment-Grade-Rating zu stabilisieren und die finanziellen Anforderungen zu bewältigen, die durch einen anhaltenden Streik, Auftragsablehnungen und einen schleppenden Herstellungsprozess entstanden sind.

Die Transaktion, die möglicherweise am 28. Oktober beginnt, wurde am 23. Oktober von der US-Börsenaufsicht SEC genehmigt. Sie umfasst den Verkauf von Aktien und Schuldverschreibungen im Wert von bis zu 25 Milliarden US-Dollar und bietet Boeing zusätzliche Optionen für den Fall einer steigenden Nachfrage.

Die finanziellen Probleme von Boeing haben sich verschärft und das Unternehmen ist nun gezwungen, neue Mittel in Höhe von 15 Milliarden US-Dollar aufzunehmen.

Die geplante Erhöhung, eine der größten seit dem T-Mobile-Verkauf durch SoftBank im Jahr 2020, könnte sich je nach Marktnachfrage noch weiter erhöhen.

Das Unternehmen wird dieses Kapital nutzen, um den Betrieb aufrechtzuerhalten, die Wiederinbetriebnahme von Fabriken zu finanzieren und sein Investment-Grade-Kreditrating zu wahren, das aufgrund des anhaltenden Liquiditätsverbrauchs mit einer möglichen Herabstufung konfrontiert ist.

Die Kapitalzufuhr erfolgt in Form von Eigenkapital und in Aktien wandelbaren Schuldverschreibungen, was Boeing die Flexibilität gibt, Anpassungen je nach Anlegerinteresse vorzunehmen.

Boeing hat seine Berater mobilisiert, um Investoren zu gewinnen. Über den genauen Zeitpunkt und die Struktur wird derzeit noch beraten.

Der Luft- und Raumfahrtriese muss sich derzeit mit finanziellem Druck auseinandersetzen, doch dieser Schritt zielt darauf ab, wichtige Betriebsabläufe aufrechtzuerhalten und das Vertrauen der Anleger aufrechtzuerhalten.

Die US-Börsenaufsicht SEC hat Boeing die Freigabe für die Ausgabe von Aktien und Schuldverschreibungen im Wert von bis zu 25 Milliarden US-Dollar erteilt.

Diese Genehmigung gibt Boeing Spielraum, seine Mittelbeschaffung bei Bedarf auszuweiten.

Analysten der Bank of America prognostizierten eine mögliche Kapitalerhöhung zwischen 18 und 20 Milliarden US-Dollar, was Boeing angesichts der steigenden Kosten zusätzliche strategische Flexibilität verschaffen würde.

Boeing erwartet für das vierte Quartal einen Mittelabfluss von vier Milliarden Dollar, was für das Gesamtjahr einen Verlust an freier Liquidität von rund 14 Milliarden Dollar bedeuten würde.

Da Boeing die Produktion seines Flugzeugs 737 Max hochfährt, wird bis zum ersten Halbjahr 2025 mit einem anhaltenden Bargeldverbrauch gerechnet.

Die Finanzspritze soll den unmittelbaren finanziellen Druck abmildern und gleichzeitig den Fabrikbetrieb und die Zahlungen an die Lieferanten aufrechterhalten.

Personalabbau und Vertragsrückschläge

Aufgrund finanzieller Schwierigkeiten hat Boeing einen Personalabbau durchgeführt, das Ziel ist eine Reduzierung um 10 %.

Die jüngsten Streiks und Vertragsablehnungen, darunter die Ablehnung eines Angebots einer 35-prozentigen Lohnerhöhung durch die Arbeiter, haben die betrieblichen Hürden des Unternehmens noch verschärft.

CEO Kelly Ortberg hat angekündigt, dass Boeing im Zuge seiner Bemühungen, Ausgaben zu senken und Kosten zu rationalisieren, möglicherweise Entlassungen in der Geschäftsführung und im Management vornehmen könnte.

CEO Ortberg führt eine umfassende Portfolioüberprüfung durch, um die Ressourcen von Boeing zu optimieren und das Geschäft zu stabilisieren.

Dazu gehört die Neubewertung des Starliner-Raumkapselprogramms und anderer Vermögenswerte, die unterdurchschnittlich abschneiden. Eine endgültige Entscheidung über Rationalisierungsmaßnahmen wird bis zum Jahresende erwartet und ist Teil umfassenderer Bemühungen zur Reduzierung langfristiger Verbindlichkeiten.