SCHD- und VYM-ETF-Prognose für November 2024

Die ETFs Schwab US Dividend Equity (SCHD) und Vanguard High Dividend Yield (VYM) haben in den letzten Tagen nachgegeben. Der VYM-Fonds fiel auf ein Tief von 127,78 USD und lag damit über 3 % unter seinem Höchststand in diesem Jahr.

SCHD, einer der beliebtesten Fonds auf dem Markt, ist von 28,90 $ im Oktober auf 28,2 $ gefallen.

Diese Fonds haben sich in diesem Jahr gut entwickelt. Der VYM-Fonds stieg um 14,47 % und der SCHD um 11,2 %. Sie haben jedoch schlechter abgeschnitten als die breiteren Fonds wie der Invesco QQQ (QQQ) und der Vanguard S&P 500 ETF (VOO).

US-Wahlen und ihre Auswirkungen

Einer der wichtigsten Katalysatoren für die SCHD- und VYM-ETFs werden die bevorstehenden US-Wahlen sein, die am Dienstag stattfinden.

Aktuelle Umfragedaten deuten darauf hin, dass das Wahlergebnis knapp ausfallen wird; in den meisten Swing States liegen Donald Trump und Kamala Harris gleichauf.

Trump hat versprochen, große Steuersenkungen und eine Lockerung der Regulierungen durchzusetzen, was sich positiv auf die amerikanische Wirtschaft auswirken wird. Seine Zölle und das Risiko eines Handelskriegs werden sich auf die Top-Unternehmen auswirken, insbesondere auf jene, die in China aktiv sind.

Harris hingegen wird eher eine Fortsetzungspräsidentin sein. Ihr Wahlkampf konzentrierte sich auf Klima- und Wohnungsfragen. Sie hat auch Steuererhöhungen angedeutet und verspricht, den Körperschaftssteuersatz von 21% auf 28% anzuheben.

Klar ist jedoch, dass die beiden Präsidentschaftskandidaten im Großen und Ganzen schlecht für Amerika sind, weil sie sich nicht mit der steigenden Schuldenlast befasst haben. Daten zeigen, dass Trumps Politik die Schulden um über 7,5 Billionen Dollar erhöhen wird, während Harris 3,5 Billionen Dollar hinzufügt.

Ein weiterer klarer Punkt ist, dass Aktien nach einer Wahl gut abschneiden, da Anleger die neue Normalität oft akzeptieren. Allein aus diesem Grund ist es wahrscheinlich, dass die VYM- und SCHD-ETFs im November gut abschneiden werden.

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Zinssätze der Federal Reserve

Der andere Katalysator für die beiden ETFs und die US-Märkte im Allgemeinen wird die Federal Reserve sein, die ihre Zinsentscheidung voraussichtlich am 7. November bekannt geben wird.

Der Anleihemarkt deutet auf eine mögliche restriktive Geldpolitik der US-Notenbank hin, wobei die Kurse der 10- und 30-jährigen Anleihen auf den höchsten Stand seit Monaten stiegen.

Die Entscheidung der nächsten Woche wird beeinflusst durch die bevorstehende Daten zu den Non-Farm-Payrolls (NFP), die mehr Aufschluss über den Arbeitsmarkt geben. Eine schwache NFP-Zahl deutet auf eine gemäßigtere Haltung der Federal Reserve bei der Sitzung nächste Woche hin.

Unabhängig von den Maßnahmen der Fed in der nächsten Woche dürften sich amerikanische Aktien gut entwickeln, da der Kürzungspfad für 2024 klar ist.

Unternehmensgewinne im Voraus

Die SCHD- und VYM-ETFs reagierten in den letzten Wochen auf mehrere Unternehmensgewinne. Große amerikanische Banken wie Goldman Sachs, JPMorgan und Morgan Stanley veröffentlichten Ergebnisse, die deutlich besser als erwartet ausfielen.

Ein letzte Woche von FactSet veröffentlichter Bericht zeigte, dass das Gewinnwachstum der Unternehmen 3,6 % betrug. Diese Ergebnisse trafen auf 37 % der Unternehmen im S&P 500 zu und bedeuteten das fünfte Quartal in Folge mit Gewinnwachstum.

Die wichtigsten Unternehmen in den USA wie Alphabet, Microsoft, Amazon und Meta Platforms haben alle ihre Ergebnisberichte veröffentlicht.

Diese Unternehmen sind jedoch nicht in den VYM- und SCHD-ETFs enthalten und viele ihrer Bestandteile werden ihre Ergebnisse in diesem Monat veröffentlichen.

Die ersten großen Namen, die man im Auge behalten sollte, sind Ölgiganten wie ExxonMobil und Chevron, die am Freitag ihre Ergebnisse veröffentlichen werden.

Weitere Top-Namen, die am 1. November veröffentlichen, sind Church & Dwight, T. Rowe Price, Charter Communications und Cardinal Health.

Weitere Unternehmen in den Fonds wie Qualcomm, Gilead Sciences, CVS Health, Apollo Global und Archer-Daniel Midlands werden ihre Gewinne veröffentlichen.

Der andere potenzielle Katalysator für die SCHD- und VYM-ETFs werden die schwindenden geopolitischen Probleme sein, insbesondere im Nahen Osten. Israels Reaktion auf den iranischen Raketenangriff war relativ verhalten, da seine Atom- und Ölinfrastruktur davon nicht betroffen war.

Dies bedeutet, dass sich die Spannungen im November weiter entspannen werden, was zu einem Rückgang der Ölpreise führen könnte, was sich positiv auf die Aktienkurse auswirken würde.

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SCHD- und VYM-Ausblicke

SCHD-Chart von TradingView

Die SCHD- und VYM-ETFs tendieren zu einer hohen Korrelation, wie ihr jüngster Rückgang zeigt. Auf dem Tageschart oben sehen wir, dass der SCHD-ETF über der aufsteigenden Trendlinie geblieben ist, die die niedrigsten Schwankungen seit dem 14. Juni verbindet.

Der Fonds liegt zudem weiterhin über den exponentiellen gleitenden 50-Tage-Durchschnitten, was bedeutet, dass die Bullen die Kontrolle haben.

Daher dürfte sich der Fonds wieder erholen, da die Bullen das Jahreshoch von 28,92 USD anpeilen. Ein Anstieg über dieses Niveau würde den Fonds auf den wichtigen Widerstandspunkt bei 30 USD steigen lassen.

Der VYM ETF weist ebenfalls eine ähnliche Kursentwicklung wie der SCHD-Fonds auf. Er blieb ebenfalls über dem 50-Tage-Durchschnitt und einer aufsteigenden Trendlinie, was auf weitere Gewinne hindeutet.