Tieferer Einblick: Warum die Gewinne von Oracle nicht so schlecht waren

Der Analyst Alex Zukin von Wolfe Research empfiehlt, angesichts der Schwäche nach den Ergebnissen auf Oracle Corp (NYSE: ORCL) zu setzen, da es sich effektiv um den vierten Hyperscaler für neue KI-Workloads handelt.

Oracle lag gestern Abend bei seinen Ergebnissen für das zweite Geschäftsquartal leicht unter den Schätzungen der Analysten.

Doch das Investmentunternehmen hält seine Aktien trotz des Verkaufs immer noch für wertvoll, da es gut positioniert ist, um Unternehmen zu helfen, die „erstmals den Übergang in die Cloud vornehmen möchten“.

Trotz der heutigen Kursentwicklung ist die Oracle-Aktie seit Jahresbeginn 2025 um 75 % gestiegen.

Oracle-Aktien dürften von den Rückenwind der KI profitieren

Wolfe Research ist zuversichtlich, dass Oracle sein Wachstum beschleunigen kann, da es über enorme „Erfahrungen in kommerziellen Engagements und eine breite Palette an Produkten und Lösungen“ verfügt.

Das Unternehmen sei gut positioniert, um von den Rückenwind der KI zu profitieren, da es sowohl über die Chips als auch über die richtige Architektur verfüge, argumentierte Analyst Alex Zukin am Montag in einem Interview mit Yahoo Finance.

Oracle hat eine Vereinbarung mit Nvidia und Larry Ellison getroffen – der Mitbegründer und Chief Technology Officer des Unternehmens ist mit Elon Musk befreundet, der als Berater des gewählten Präsidenten Donald Trump fungieren soll.

Dies zeige, „wie gut sie vernetzt sind“, sowohl in den USA als auch weltweit, fügte Zukin hinzu.

Die Oracle-Aktie bietet derzeit eine Dividendenrendite von 0,84 %, was ein weiterer guter Grund ist, sie in Ihrem Portfolio zu halten.

RPO-Schwäche kein großes Problem für ORCL

Oracle meldete am Montag einen sequentiellen Rückgang seiner verbleibenden Leistungsverpflichtungen (RPO) von 99 Milliarden auf 97 Milliarden Dollar.

RPO ist ein zukunftsgerichteter Indikator, der Aufschluss über Verträge gibt, die ein Unternehmen noch ausführen und als Umsatz erfassen muss.

Doch auch Wolfe-Research-Analyst Alex Zukin ließ diese Schwäche unbeachtet und sagte: „Diese Zahl ist unglaublich gestiegen … zwischen dem zweiten Quartal des letzten Jahres und dem vierten Quartal des letzten Jahres ist sie um 30 Milliarden Dollar gestiegen.“

Auf Jahresbasis waren die verbleibenden Leistungsverpflichtungen von Oracle in konstanter Währung immer noch um 50 % gestiegen. Beachten Sie, dass die ORCL-Aktien seit ihrem Pandemietief mehr als verdreifacht wurden.

Das Wachstum der Cloud-Infrastruktur von Oracle übertrifft die Hyperscale-Konkurrenten

Alex Zukin bleibt optimistisch in Bezug auf die Oracle-Aktie, da der Umsatz mit Cloud-Infrastruktur im zweiten Quartal um 52 % gestiegen ist, was auf eine solide Nachfrage nach KI hinweist, die CEO Safra Catz am Montag auch in einer Pressemitteilung bekräftigte.

Die Wachstumsrate übertraf „alle unsere Hyperscale-Cloud-Infrastruktur-Konkurrenten“, fügte sie hinzu.

Oracle hat bereits Cloud-Partnerschaften mit Amazon, Microsoft, Google und Meta Platforms. Solche strategischen Allianzen könnten es laut Zukin ermöglichen, dass die ORCL-Aktie 2025 weiter nach oben klettern wird.

Alles in allem „müssen sie einfach weitermachen, was sie tun, und die Aktie wird weiter steigen“, schloss er. Wolf Research hat derzeit ein Kursziel von 205 USD für Oracle-Aktien, was einem Anstieg von mehr als 15 % von hier aus entspricht.

Unser AnalystCrispus Nyaga sprach von einem möglichen Rückgang des Oracle-Kurses, bevor dieser im Oktober wieder seinen Aufwärtstrend fortsetzt.