Prognose für USD/CAD: Hier ist der Grund, warum der kanadische Dollar abgestürzt ist

Der kanadische Dollar ist drei Tage in Folge gegenüber dem US-Dollar gestiegen, obwohl die Währung einem perfekten Sturm ausgesetzt ist. Der USD/CAD fiel auf 1,4350 zurück, gegenüber dem Jahreshoch von 1,4466.

Perfekter Sturm für den Loonie

Das Paar USD/CAD ist von seinem Tiefststand im Jahr 2020 aus um fast 20 % gestiegen, da sich der kanadische Dollar nur schwer erholt.

Erstens steigt das Paar aufgrund des stärkeren US-Dollars nach der jüngsten Zinsentscheidung der Federal Reserve. Der Dollar-Index, der die Wertentwicklung der Währung gegenüber mehreren Währungen entwickelter Länder verfolgt, ist drei Monate in Folge auf 108,50 Dollar gestiegen, den höchsten Stand seit November 2022.

Der US-Dollar ist gestiegen, da die Anleger nach dem Sieg von Donald Trump bei den letzten Präsidentschaftswahlen von risikoreichen Vermögenswerten abgewichen sind. Er stieg auch, nachdem die Fed angedeutet hatte, dass sie 2025 weniger Zinssenkungen vornehmen würde als bisher angenommen.

Zweitens ist das USD/CAD-Paar nach dem Rückgang des Rohölpreises in die Höhe geschnellt. Der West Texas Intermediate (WTI) ist in diesem Jahr um 4 % und seit dem Höchststand im Januar um fast 20 % gefallen. Der kanadische Dollar profitiert von höheren Ölpreisen, da das Land große Mengen Öl exportiert, hauptsächlich in die USA.

Drittens sieht sich Kanada nach dem Rücktritt von Chrystia Freeland von der Regierung Anfang dieser Woche politischen Risiken ausgesetzt. Die meisten Analysten gehen daher davon aus, dass das Land in den nächsten Monaten zu vorgezogenen Wahlen gehen wird, falls Justin Trudeau noch diese Woche zurücktritt. Er hat die Unterstützung der meisten Kanadier und sogar der Politiker verloren.

Darüber hinaus ist die Inflation in Kanada unter das Ziel der Bank of Canada von 2,0 % gefallen, was die Zentralbank dazu veranlasst hat, die Zinssätze weiter zu senken. Die neuesten Daten zeigten, dass der Headline-Verbraucherpreisindex (VPI) von 2,0 % im Oktober auf 1,9 % im November fiel und damit die mittlere Schätzung von 2,0 % verfehlte. Die Inflation in Kanada ist nach einem Höchststand von 8,1 % im Jahr 2022 in einen freien Fall geraten.

Dieser Inflationstrend und die Tatsache, dass das kanadische BIP nicht wächst, haben die BoC dazu veranlasst, mehrere große Zinssenkungen vorzunehmen. Bei der letzten geldpolitischen Sitzung am 11. Dezember senkte sie die Zinsen um 0,50 % und brachte den Leitzins auf 3,25 %. In den letzten fünf aufeinanderfolgenden Sitzungen sind die kanadischen Zinsen gesunken.

Außerdem gibt es Bedenken hinsichtlich Donald Trump, der geschworen hat, das von ihm unterzeichnete USMCA-Abkommen zur Ablösung des NAFTA aufzuheben. Er hat angedeutet, dass er große Zölle auf kanadische Importe erheben wird, was zu Vergeltungsmaßnahmen führen könnte. Trump hat sich schon immer über das Warendefizit Kanadas gegenüber den USA Sorgen gemacht.

Er könnte auch den fallenden kanadischen Dollar als vorteilhaft für das Land betrachten, da er die Warenpreise senkt.

Technische Analyse USD/CAD

Der USD/CAD-Wechselkurs ist in den letzten Jahren stark gestiegen. Er stieg kürzlich vier Wochen in Folge und erreichte seinen höchsten Stand seit 2020.

Der Anstieg des Paares führte zu einem Überschreiten der wichtigen Widerstandsmarke bei 1,3978, dem höchsten Stand seit Oktober 2022 und der oberen Seite des aufsteigenden Dreiecksmusters. Dieses Dreieck ist eines der bullischsten Muster in der technischen Analyse.

Das Paar ist über dem 50-Wochen-Volumen-gewichteten gleitenden Durchschnitt geblieben, was ein positives Zeichen ist. Daher wird es wahrscheinlich weiter steigen, da die Käufer das nächste wichtige Widerstandsniveau von 1,4666 anvisieren, den höchsten Stand seit 2020. Dieses Ziel liegt etwa 2,20 % über dem aktuellen Niveau.