DXY-Index: Darum schlägt der US-Dollar die wichtigsten Währungen

Der US-Dollar-Index (DXY) stieg diese Woche weiter an und näherte sich der wichtigen Widerstandsmarke von 110 USD. Er ist auf dem Weg zu seinem fünften Gewinnspiel in Folge und nähert sich dem höchsten Stand seit November 2022. Er ist von seinem Tiefststand im Jahr 2024 um über 9 % gestiegen.

Der US-Dollar-Index steigt rasant

Der US-Dollar-Index steigt, unterstützt durch die anhaltende Robustheit der amerikanischen Wirtschaft, die es besser macht als die meisten anderen.

Schätzungen zufolge wird die US-Wirtschaft im Jahr 2024 um 2,7 % wachsen und damit die viel diskutierte Rezession vermeiden. Ökonomen gehen davon aus, dass die Wirtschaft in diesem Jahr um 2,5 % wachsen wird, was sie um mehr als 12 % größer machen wird als während der Pandemie.

Die Entwicklung in den USA unterscheidet sich deutlich von der in anderen Ländern Asiens und Europas. In China hat sich die Wirtschaft verschlechtert, was die Zentralbank dazu veranlasst hat, eine Zinssenkung in Erwägung zu ziehen. In einer Erklärung gegenüber der Financial Times sagte die Zentralbank, sie werde die Zinsen noch in diesem Jahr von derzeit 1,5 % senken.

Die Bank wird mehr Wert auf die Rolle der Zinsanpassungen legen und sich von quantitativen Zielen entfernen.

Auch in Europa läuft es nicht gut. Ökonomen gehen davon aus, dass die europäische Wirtschaft im Jahr 2024 stagniert oder leicht geschrumpft ist. Was jedoch klar ist, ist, dass die deutsche Wirtschaft in den letzten Jahren nicht gewachsen ist.

Mehrere große Unternehmen, die die deutsche Wirtschaft stützen, sind in Schwierigkeiten und mussten Mitarbeiter entlassen. So hat beispielsweise BASF, das größte Chemieunternehmen der Welt, große Entlassungen vorgenommen und sich in China ausgebreitet.

Volkswagen hatte erwogen, drei Werke in Deutschland im Jahr 2024 zu schließen. Das Unternehmen hat sich nun darauf geeinigt, diese Standorte vorerst zu erhalten, während es nach anderen Möglichkeiten sucht, die jährlichen Kosten um mehr als 4 Milliarden Dollar zu senken.

Auch Frankreich kommt nicht gut weg, da die Konjunktur in wichtigen Ländern die Nachfrage nach einigen seiner wichtigsten Exportgüter beeinträchtigt. So hat die Schwäche Chinas die Nachfrage nach Luxusprodukten wie LVMH und Gucci verringert.

Derselbe Trend ist auch in Großbritannien zu beobachten, wo das Wachstum in den letzten Jahren schleppend war.

Unterschiede zwischen den Zentralbanken

Der US-Dollar-Index ist daher gestiegen, da die Anleger eine mögliche Divergenz zwischen der Federal Reserve und anderen Zentralbanken befürchten.

Die Fed hat bereits angedeutet, dass sie in diesem Jahr nur zwei Zinssenkungen vornehmen wird, gegenüber der vorherigen Prognose von vier.

In Europa wird erwartet, dass die Europäische Zentralbank (EZB) in diesem Jahr die Zinsen auf nahezu null senken wird, um den Zugang zu Kapital zu erschweren. Auch die Bank of England, die bisher eher konservativ war, wird in diesem Jahr voraussichtlich aggressiver vorgehen.

Die Maßnahmen der EZB und der BoE sind wichtig, da der Euro und das Pfund den größten Teil des US-Dollar-Index ausmachen. Tatsächlich ist das EUR/USD-Paar auf 1,0275 abgestürzt, da es Gefahr läuft, auf Parität zu fallen . Das GBP/USD-Paar ist auf 1,2400 gefallen.

Auch andere Währungen im DXY-Index wie der Schweizer Franken , der japanische Yen und die schwedische Krone sind in diesem Jahr stark gefallen.

Analyse des DXY-Index

Der Wochenchart zeigt, dass der US-Dollar-Index diese Woche seinen starken Aufwärtstrend fortgesetzt hat. Er hat nun fünf Wochen in Folge zugelegt und die wichtige Widerstandsmarke bei 107,23 überschritten.

Der Index ist über die wichtige Widerstandsmarke von 108,65 gestiegen, die höchste Schwankung vom 2. Oktober und die Halslinie des Doppelbodens bei 100 $. Er ist auch über die 23,6%-Fibonacci-Retracement-Marke gestiegen.

Der DXY-Index ist über den gleitenden 50-Wochen- und 100-Wochen-Durchschnitten geblieben. Daher wird der Greenback wahrscheinlich weiter steigen, da die Anleger das Hoch von 2022 bei 114,65 $ anstreben, was etwa 5,13 % über dem aktuellen Niveau liegt.