USD/BRL fällt: Ist dies das Ende des Absturzes des brasilianischen Reals?

Der Wechselkurs USD/BRL gab nach und näherte sich am Freitag der wichtigen Unterstützung bei 6,00, da sich die Erholung des brasilianischen Real fortsetzte. Er ist von dem Jahreshoch von 6,3100 im Dezember gefallen, als der Absturz des Real zu Panik unter Händlern und Investoren führte. Wird das Paar USDBRL also seinen bärischen Trend beibehalten oder ist es reif für eine Erholung?

Brasilianische Währung erholt sich

Der Wechselkurs USD/BRL fiel stark, da einige Anleger die Schwäche des brasilianischen Währungskurses nach den jüngsten Bedenken hinsichtlich des Haushalts ausnutzten.

Der Ausverkauf erfolgte, nachdem die Haushaltskürzungen von Präsident Lula die Anleger nicht begeistern konnten, die der Meinung waren, dass sie die Erwartungen nicht erfüllten.

Der Real hat sich erholt, nachdem der Markt die erheblichen Interventionen der Zentralbank aufgenommen hat. Dies geschah durch den Verkauf von Milliarden Dollar und den Hinweis, dass weitere Zinserhöhungen folgen würden, ein Schritt, der den Real attraktiver machen soll.

Die Zentralbank hat in den letzten Monaten über 7 Milliarden Dollar in den Markt gepumpt und die Anleger rechnen damit, dass weitere Interventionen erforderlich sein werden.

Diese Schritte fallen auch mit einer Zeit zusammen, in der die brasilianische Zentralbank die Zinsen weiter angehoben hat. Bei der letzten Sitzung erhöhte sie sie um 100 Basispunkte und brachte sie damit von dem Vorjahrestief von 10,25 % auf 12,25 %.

Die Inflation in Brasilien hat in den letzten Monaten einen langsamen Aufwärtstrend verzeichnet und ist von dem Vorjahrestief von 3,69 % auf 4,87 % gestiegen. Die Inflationsdaten, die am Freitag veröffentlicht werden, werden wahrscheinlich zeigen, dass die Preise gestiegen sind, da die Unternehmen sich an die Währungsabwertung angepasst haben.

Die neuesten Daten zeigen, dass die Anleiherenditen Brasiliens in den letzten Monaten stabil geblieben sind. Die 10-Jahres-Rendite stieg auf 14,75 %, was unter dem Vorjahreshoch von 15,50 % liegt. In ähnlicher Weise ist die 5-Jahres-Rendite auf 15,30 % gestiegen, gegenüber dem Vorjahrestief von 10 %.

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US-Daten zu Nichtlandwirtschafts-Arbeitslöhnen

Der nächste wichtige Katalysator für das USD/BRL-Paar werden die bevorstehenden US-Arbeitszahlen sein , die weitere Informationen über das Wirtschaftswachstum liefern werden. Ökonomen gehen davon aus, dass diese Zahlen zeigen werden, dass die Wirtschaft im letzten Monat über 164.000 Arbeitsplätze geschaffen hat, während die Arbeitslosenquote bei 4,2 % blieb.

Diese Zahlen werden einige Tage nach der Veröffentlichung der Protokolle der letzten Sitzung der Fed bekannt gegeben. Darin äußerten die Beamten ihre Besorgnis, dass die Inflation nicht schnell genug nachlasse. Daher erwarten sie, dass sie in diesem Jahr einen ziemlich aggressiven Tonfall beibehalten, da Zinssenkungen die Inflationsdrücke verschärfen würden.

Die USA werden am kommenden Dienstag die nächsten Verbraucherpreiszahlen veröffentlichen. Ein Zeichen dafür, dass die Inflation noch immer hoch ist, wird die Notwendigkeit höherer Zinsen für längere Zeit bestätigen.

Der nächste wichtige Faktor, der den USD/BRL beeinflussen könnte, sind die bevorstehenden Handelsbeziehungen zwischen den USA und anderen Ländern. Positiv ist, dass die USA ein großes Handelsüberschuss mit Brasilien haben, was die Sache ein wenig sicherer macht.

Folglich könnte Brasilien von den Spannungen mit China profitieren, die ihm helfen werden, seinen Marktanteil in Schlüsselindustrien wie der Landwirtschaft zu steigern.

Technische Analyse USD/BRL

Das Tagesdiagramm zeigt, dass das Paar USD/BRL in den letzten Wochen nach seinem Höchststand von 6,31 im Dezember zurückgegangen ist. Dieser Rückgang entsprach unserer Prognose für den brasilianischen Real.

Der Wert ist nun auf 6.036 gefallen, was leicht über dem 50-Tage-Durchschnitt liegt und ein Zeichen dafür ist, dass der Bullenmarkt noch anhält. Er hat auch Unterstützung bei der aufsteigenden Trendlinie gefunden, die die niedrigsten Schwankungen seit dem 7. Oktober letzten Jahres verbindet.

Der Absturz des brasilianischen Real wird daher so lange anhalten, wie er über dem 50-Tage-Durchschnitt liegt. Wenn dies geschieht, ist der nächste zu beobachtende Wert 6,31, der höchste Wert des letzten Jahres.