2 Katalysatoren für den ASML-Aktienkurs: DeepSeek und die Ergebnisse des 4. Quartals

Der Aktienkurs von ASML ist in den letzten Monaten stark eingebrochen, da die Bedenken hinsichtlich der künstlichen Intelligenzbranche bestehen blieben. Nach einem Höchststand von 1.104 $ am 11. Juli stürzte die Aktie um fast 35 % auf den aktuellen Kurs von 732 $ ab. Ist die Aktie von ASML also ein guter Kauf?

ASML ist eine Wachstumsgeschichte

ASML ist aufgrund seiner Dienstleistungen und Produkte eines der wichtigsten Unternehmen weltweit.

Es handelt sich um ein nahezu Monopol, das Unternehmen der Halbleiterherstellungsindustrie wie Intel, GlobalFoundries und Taiwan Semiconductor mit Produkten beliefert.

Zu den wichtigsten Produkten zählen Extreme-Ultraviolett-Lithographiegeräte (EUV), Systeme für tiefes Ultraviolett (DUV), generalüberholte Systeme, Computerlithographie sowie Mess- und Inspektionssysteme.

Diese Produkte werden in allen Fertigungsbetrieben in Ländern wie den USA, China und Deutschland weit verbreitet eingesetzt.

Insbesondere verfügt ASML nicht über einen großen Mainstream-Konkurrenten, der diese Lösungen entwickeln kann. Canon , ein japanisches Unternehmen, strebt an, einer der größten Konkurrenten in der Lithografiebranche zu werden.

Das Geschäft von ASML hat in den letzten Jahren dank der anhaltenden Rückenwindwirkung von künstlicher Intelligenz und anderen Technologien wie Cloud Computing boomt. Es profitiert auch vom Wachstum der Fertigung, insbesondere in den USA, wo unter Biden das CHIPS-Gesetz verabschiedet wurde.

Dieses Wachstum hat den Jahresumsatz von 13,2 Milliarden US-Dollar im Jahr 2019 auf über 30 Milliarden US-Dollar im letzten Geschäftsjahr gesteigert.

Das Unternehmen hat jedoch einige Gegenwinde zu bewältigen. Da es sich um ein kritisches Unternehmen handelt, sind beispielsweise Einschränkungen hinsichtlich der Personen vorhanden, an die es seine Technologie verkaufen darf. Insbesondere ist es ihm untersagt, einige seiner fortschrittlichsten Lithographie-Maschinen an chinesische Unternehmen zu verkaufen.

ASML-Gewinn über den Erwartungen

Der nächste wichtige Katalysator für den Aktienkurs von ASML werden die am Donnerstag veröffentlichten Gewinne sein.

Die jüngsten Zahlen zeigten, dass der Umsatz von ASML leicht auf 7,5 Milliarden Euro stieg, da das Unternehmen 106 neue Lithographiesysteme verkaufte, gegenüber 89 im Vorquartal. Nach diesen Ergebnissen fiel die Aktie um 15 %, da das Unternehmen eine Senkung seiner Bruttomarge von 51,5 % auf 50,8 % prognostizierte.

Die Prognose des Unternehmens lautete, dass die Ergebnisse des vierten Quartals zwischen 8,8 und 9,2 Milliarden Euro liegen werden. Die Bruttomargen werden voraussichtlich zwischen 49 und 50 Prozent liegen, was darauf hindeutet, dass sie weiterhin unter Druck stehen.

Die ASML-Aktie wird auch auf den anhaltenden DeepSeek-Hype reagieren. DeepSeek ist ein neues künstliches Intelligenzmodell, das die KI-Branche aufgrund seiner Weiterentwicklung und der niedrigeren Einsatzkosten erheblich verändert hat.

Analysten gehen davon aus, dass das Unternehmen die Branche aufmischen und möglicherweise zu mehr Geschäftsmöglichkeiten für Unternehmen wie ASML führen wird.

Sie sind auch sehr optimistisch in Bezug auf den Aktienkurs von ASML. Das durchschnittliche Kursziel liegt bei 927 USD, deutlich höher als die aktuellen 732 USD.

Prognose des ASML-Aktienkurses

Das Tagesdiagramm zeigt, dass der Aktienkurs von ASML im Juli letzten Jahres bei 1.104 USD seinen Höchststand erreichte und dann auf ein Tief von 645 USD abstürzte. Er blieb unter dem 50-Tage-Durchschnitt und bewegte sich auf den 50%-Fibonacci-Retracement-Punkt bei 730 USD zu.

Die Aktie hat ein bärisches Flaggen-Chartmuster gebildet, ein beliebtes risikoreiches Zeichen. Sie hat auch ein Muster gebildet, das wie ein aufsteigendes Keilmuster aussieht, sowie eine Reihe von tieferen Tiefs und tieferen Hochs.

Daher wird die Aktie nach den Ergebnissen wahrscheinlich einen bärischen Abwärtstrend aufweisen, wobei der nächste zu beobachtende Punkt bei 645 $ liegt. Ein Anstieg über den Widerstand bei 800 $ würde die bärische Sichtweise ungültig machen.