SCHD vs. SCHX: Which Schwab ETF is the better buy?

Die ETFs Schwab US Dividend Equity (SCHD) und Schwab US Large-Cap ETF (SCHX) sind die größten Fonds von Charles Schwab nach Vermögen. SCHD verfügt über ein Vermögen von über 70 Milliarden Dollar, während SCHX über 50,5 Milliarden Dollar verfügt. Welcher Schwab-ETF ist also besser für Value-Investoren zum Kauf und Halten geeignet?

Was ist der SCHX ETF?

Der SCHX ETF ist ein führender US-amerikanischer börsengehandelter Fonds, der den Dow Jones US Large-Cap Total Stock Market Index abbildet.

Dies ist ein Top-Index, der Anlegern Zugang zu etwa 750 der größten Unternehmen in den Vereinigten Staaten bietet. Daher wird er oft als erweiterte Version des S&P 500 Index und als kleinere Version des Russell 1000 Index angesehen.

Der Index weist eine niedrige Kostenquote von nur 0,03 % und ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 26,90 auf, was ihn teurer macht als den S&P 500 Index mit einem Multiplikator von 20. Sein Kurs-Cashflow-Verhältnis beträgt 18, während die Eigenkapitalrendite 28 % beträgt.

Durch die Verfolgung der größten US-Unternehmen nach Marktkapitalisierung besteht der Index hauptsächlich aus Technologieunternehmen, die etwa 32 % des gesamten Fonds ausmachen. Die anderen großen Branchensegmente sind Finanzdienstleistungen, Konsumgüter, Gesundheitswesen und Kommunikationsdienste.

Die größten Unternehmen des Fonds sind Apple, NVIDIA, Microsoft, Amazon, Meta Platforms, Alphabet und Berkshire Hathaway.

Was ist der SCHD ETF?

Der SCHD ETF ist ein beliebter Fonds, der den Dow Jones US Dividend 100 Index abbildet.

Dieser Fonds bildet 100 Unternehmen ab, die eine lange Tradition in der Dividendenzahlung an ihre Aktionäre haben. Er konzentriert sich außerdem auf Unternehmen, die im Vergleich zu ihren Wettbewerbern fundamentale relative Stärken aufweisen.

Der SCHD ETF ist weniger überbewertet als der SCHX ETF, da er ein Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 17 aufweist, das niedriger ist als das des S&P 500 und des SCHX-Fonds. Seine Eigenkapitalrendite liegt bei etwa 28 %, während das Kurs-Free-Cashflow-Verhältnis 28 % betrug.

Die größten Unternehmen im SCHD ETF stammen aus Branchen wie Finanzdienstleistungen, Gesundheitswesen, Konsumgüter des täglichen Bedarfs, Industrie, Energie und Konsumgüter des gehobenen Bedarfs. Zu den Top-Unternehmen des Fonds gehören Abbvie, Amgen, Coca-Cola, Verizon, Pfizer und Cisco Systems.

All dies sind erstklassige Blue-Chip-Unternehmen mit einem großen Marktanteil in ihren jeweiligen Branchen.

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SCHD vs. SCHX ETF: Welcher ist der bessere Kauf?

Die ETFs SCHD und SCHX verfolgen unterschiedliche Ziele für ihre Anleger.

SCHD zielt darauf ab, seinen Anlegern regelmäßige Dividenden zu zahlen. Die Dividendenrendite liegt bei etwa 3,60 %, höher als der Durchschnitt des S&P 500 von 2,3 %.

Der SCHX hingegen konzentriert sich aufgrund seiner Ausrichtung auf Technologieunternehmen hauptsächlich auf Wachstum.

Diese Divergenz hat den SCHX ETF besser abschneiden lassen als den SCHD. Seine Gesamtrendite in den letzten fünf Jahren lag bei 140 %, höher als die 117 % des SCHD.

Die gleiche Performance zeigte sich in den letzten 12 Monaten, da der SCHX eine Rendite von 11,5 % erzielte, verglichen mit 10,5 % beim SCHD.

Daher empfehlen Analysten, obwohl der SCHX ein besserer Fonds als der SCHD ist, beide Fonds in einem Portfolio zu halten. In diesem Fall wäre der SCHD ein Value-Fonds, der regelmäßige Dividenden ausschüttet, während der SCHX durch den Zugang zu qualitativ hochwertigen Technologieunternehmen wie Apple, Microsoft und NVIDIA Wachstum ermöglicht.

Der SCHX ETF wird im Falle einer Rezession in den USA wahrscheinlich besser abschneiden als der SCHD, da dies die Federal Reserve zu einer früheren Zinssenkung veranlassen würde.

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