Spotify-Aktie könnte nach den Ergebnissen des ersten Quartals eine Kaufgelegenheit bieten, sagt Analyst.

Anleger sollten bei Spotify Technology SA (NYSE: SPOT) zuschlagen, falls die Aktie nach den heutigen Quartalszahlen nachgibt, sagt Ben Swinburne.

Er ist Senior Analyst bei Morgan Stanley.

Schätzungen zufolge wird Spotify für das erste Quartal einen Gewinn je Aktie von 2,21 € (2,52 $) bei einem Umsatz von 4,2 Milliarden € ausweisen.

Dies würde eine Steigerung von über 10 % sowohl beim Umsatz als auch beim Gewinn bedeuten.

Vor der Veröffentlichung der SPOT-Ergebnisse stuft Swinburne die Spotify-Aktie mit „Übergewichtung“ ein. Sein Kursziel von 670 US-Dollar deutet auf ein potenzielles Aufwärtspotenzial von etwa 12 % gegenüber dem aktuellen Niveau hin.

Swinburnes optimistische Einschätzung ist besonders spannend, da sich die Aktien des Streaming-Giganten in den letzten zwölf Monaten bereits verdoppelt haben.

Warum bleibt Morgan Stanley optimistisch in Bezug auf die Spotify-Aktie?

Morgan Stanley bleibt positiv gestimmt bezüglich Spotify-Aktien, da anhaltende „Produktionsinnovationen und die Weiterentwicklung des Geschäftsmodells“ in den kommenden Monaten zu erheblichen positiven Gewinnrevisionen führen könnten.

Laut Ben Swinburne unterschätzen die Anleger, wie groß der Vorsprung von SPOT in Bezug auf das Engagement gegenüber seinen Konkurrenten tatsächlich ist.

„Spotify-Nutzer in den USA hören den Dienst 50 % mehr als der nächstbeste Wettbewerber“, verriet er diese Woche in einem CNBC-Interview.

Bei Filmen und Fernsehsendungen abonnieren Nutzer oft eine Streaming-Plattform, die die Rechte an den gewünschten Inhalten besitzt, und wechseln dann im nächsten Monat zu einem anderen Anbieter.

Aber für Musik gibt es nicht so viele Alternativen. Daher sei die Abwanderungsrate bei Spotify „strukturell niedriger“, fügte der Analyst hinzu.

SPOT-Aktien könnten von einem Vorstoß in den Bereich Video-Podcasts profitieren.

Ben Swinburne empfiehlt den Kauf von Spotify-Aktien bei möglichen Kursrückgängen nach den heutigen Quartalszahlen, da es sich um ein „differenziertes Produkt“ handelt, das die Kunst der Balance zwischen Investitionen und Monetarisierung beherrscht.

Laut dem Morgan-Stanley-Analysten sind die SPOT-Aktien langfristig auf weitere Gewinne ausgerichtet, da das Unternehmen nun auch „stark in Video-Podcasts investiert“.

Es ist zu beachten, dass Video-Podcasts bei Spotify angeblich zu höherem Engagement und geringerer Abwanderung führen.

Dennoch zahlen die Aktien des in Stockholm, Schweden, ansässigen Unternehmens derzeit keine Dividende, was sie für diejenigen ungeeignet macht, die eine neue Quelle passiven Einkommens aufbauen möchten.

Spotify ist von Zöllen und rezessionsbedingten Überhängen befreit.

Schließlich ist Morgan Stanley positiv gegenüber der SPOT-Aktie eingestellt, da Trumps Zölle die globalen Lieferketten und eine mögliche Rezession bis Ende 2025 bedrohen.

Spotify-Aktien bleiben in diesem Jahr weiterhin attraktiv, da Abonnements im Medien- und Unterhaltungsbereich angesichts des herausfordernden makroökonomischen Umfelds zu den „defensivsten Geschäftsmodellen “ gehören.

Es ist zu beachten, dass Spotify derzeit über 90 % seines jährlichen Umsatzes mit Abonnements erzielt.

Auch andere Wall-Street-Häuser scheinen Morgan Stanley in Bezug auf SPOT-Aktien zuzustimmen, da die Konsensbewertung des in New York gelisteten Unternehmens derzeit bei „Übergewichtung“ liegt.