Gold fällt auf Zweimonatstief, da die Attraktivität als sicherer Hafen nachlässt; können sich die Preise erholen?

Die Goldpreise blieben am Donnerstag anfällig für weitere Kursverluste, da die Aussicht auf ein Handelsabkommen zwischen den USA und ihren Handelspartnern dem Edelmetall den Glanz nahm.

Die Attraktivität von Gold und Silber als sichere Häfen wurde am Donnerstag im Handelsverlauf beeinträchtigt, nachdem ein chinesisches staatsnahes Medienunternehmen berichtet hatte, die Regierung von Donald Trump habe Peking zu ersten Gesprächen kontaktiert.

Verbesserte Stimmungslage

Die verbesserte Stimmung resultierte aus dem Optimismus, dass der Höhepunkt der Zollerhöhungen überschritten sei, unterstützt durch die Unterzeichnung zweier Anordnungen durch US-Präsident Donald Trump am Dienstag, die die Auswirkungen von Autozöllen abmildern sollen.

Am Donnerstagmorgen erklärte Trump, es bestehe eine „sehr gute Wahrscheinlichkeit“ für eine Einigung mit China.

Er erwähnte außerdem „potenzielle“ Handelsabkommen mit Indien, Südkorea und Japan.

Diese Entwicklungen milderten die Sorgen über zunehmende Handelsspannungen zwischen den USA und China, was wiederum die Nachfrage nach Gold als sicherer Hafen verringerte.

„Die Kommentare verstärken den jüngsten Optimismus und steigern das Anlegervertrauen weiter“, sagte Haresh Menghani, Redakteur bei FXStreet, in einem Bericht.

Zum Zeitpunkt der Abfassung dieses Textes lag der aktivste Goldkontrakt an der COMEX bei 3.242,64 US-Dollar pro Unze, ein Rückgang von 2,3 % gegenüber dem vorherigen Schlusskurs.

Der Kontrakt war heute Morgen auf 3.228,35 Dollar pro Unze gefallen, sein niedrigster Stand seit dem 15. April.

Unter den anderen Edelmetallen verzeichnete der aktivste Silberkontrakt an der COMEX einen Rückgang von 1,3 % auf 32,125 US-Dollar pro Unze.

Wirtschaftsdaten

„Unterdessen bestätigten ein überraschender Rückgang des US-BIP und Anzeichen für nachlassenden Inflationsdruck die Markterwartungen einer aggressiveren Lockerung der Geldpolitik durch die Federal Reserve“, sagte Menghani.

Am Donnerstag legte der US-Dollar nach Äußerungen Trumps zu, wodurch der Preis des sicheren Hafens Gold den dritten Tag in Folge sank.

Der am Mittwoch veröffentlichte Bericht von Automatic Data Processing (ADP) wies für April einen Anstieg der Beschäftigung im privaten Sektor in den USA um 62.000 Stellen aus.

Der Anstieg der Beschäftigung im Privatsektor blieb deutlich hinter der revidierten März-Zahl von 147.000 (ursprünglich mit 155.000 angegeben) und den erwarteten 108.000 zurück.

Dies stellt einen erheblichen Rückgang gegenüber dem Vormonat und eine deutliche Abweichung von den Markterwartungen dar.

Darüber hinaus verzeichnete die US-Wirtschaft im ersten Quartal 2025 einen Rückgang, wobei vorläufige Schätzungen des Bureau of Economic Analysis eine annualisierte Rate von 0,3 % ausweisen.

Dies folgt auf eine starke Wachstumsrate von 2,4 % im vorangegangenen Quartal.

Der US-Preisindex für persönliche Konsumausgaben (PCE) verzeichnete im März einen Rückgang auf 2,3 % im Jahresvergleich, gegenüber 2,5 % im Vormonat.

„Die düsteren US-Makrodaten bekräftigen die Erwartungen, dass die Federal Reserve ihren Zinssenkungszyklus im Juni wieder aufnehmen wird“, sagte Menghani.

„Händler preisen die Möglichkeit ein, dass die US-Zentralbank die Kreditkosten bis zum Jahresende um 100 Basispunkte senken wird. Dies sollte den USD begrenzen und das zinslose Edelmetall stützen.“

Gold durchbricht die Unterstützung von 3.260 US-Dollar pro Unze.

Am Donnerstag fielen die Goldpreise unter die Unterstützung von 3.260 Dollar pro Unze.

Dies war ein wichtiges Niveau, da die Preise in den letzten Handelssitzungen ohne größere Ausbrüche um die 3.300 Dollar pro Unze geschwankt hatten.

„Was Gold betrifft, so ist hinzuzufügen, dass der Preis nach seinem lang anhaltenden Bullenmarkt eine Korrektur erfährt“, sagte David Morrison, Senior Market Analyst bei Trade Nation.

„Das trieb den Goldpreis am vergangenen Dienstag auf ein neues Rekordhoch von 3.500 Dollar und in extrem überkaufte Bereiche. Anschließend fiel er stark“, fügte er hinzu.

Laut FXStreet wäre es ratsam, die Bestätigung eines Durchbruchs unter das 50%-Fibonacci-Niveau im Bereich von 3.229 bis 3.228 US-Dollar abzuwarten, bevor Positionen eingegangen werden, um von weiteren Kursrückgängen zu profitieren.

Danach könnten die Goldpreise schneller in Richtung der Marke von 3.200 $ fallen und sich möglicherweise bis zum 61,8 % Fibonacci-Niveau um 3.160 $ ausdehnen.

„Es sieht so aus, als würden viele Händler mit einer Preiserholung rechnen und auf neue Allzeithochs setzen“, bemerkte Morrison.

„Das ist durchaus möglich, insbesondere da es derzeit keinen zwingenden Grund für Anleger gibt, aus sicheren Häfen zu fliehen und wieder in Technologieaktien zu investieren.“