Shells Gewinn im ersten Quartal sinkt um 28 %, übertrifft aber die Erwartungen der Analysten.

Shell PLC gab am Freitag bekannt, dass der Nettogewinn im ersten Quartal einen deutlichen Rückgang von 28 % im Vergleich zum Vorjahr verzeichnete und sich auf 5,58 Milliarden US-Dollar belief.

Trotz dieses erheblichen Rückgangs übertraf der ausgewiesene Gewinn die Erwartungen der Finanzanalysten und deutete laut einem Reuters-Bericht auf eine stärkere als erwartete zugrunde liegende Performance hin.

Aktienrückkaufprogramm wird fortgesetzt.

Der Energieriese gab außerdem seine Entscheidung bekannt, die aktuelle Rate seines Aktienrückkaufprogramms beizubehalten, was das Vertrauen in seine finanzielle Lage und seine Zukunftsaussichten signalisiert.

Der Optimismus besteht trotz eines herausfordernden Marktumfelds, das durch sinkende Rohölpreise und eine im Vergleich zum Vorjahr geringere Rentabilität im Raffineriebetrieb gekennzeichnet ist.

Dieser strategische Schritt, die Aktionäre durch Aktienrückkäufe weiterhin zu belohnen, unterstreicht Shells Engagement, auch unter volatilen Marktbedingungen Wert zu schaffen.

Shell gab die Fortsetzung seines Aktienrückkaufprogramms bekannt und erklärte seine Absicht, in den folgenden drei Monaten eigene Aktien im Wert von 3,5 Milliarden Dollar zurückzukaufen.

Dieser Aktienrückkauf stellt das vierzehnte Quartal in Folge dar, in dem sich der Energieriese verpflichtet hat, seinen Aktionären durch Aktienrückkäufe mindestens 3 Milliarden Dollar zurückzugeben.

Das laufende Aktienrückkaufprogramm reduziert die Gesamtzahl der ausstehenden Aktien, was zu einer Steigerung des Gewinns je Aktie und möglicherweise zu einem Anstieg des Aktienkurses des Unternehmens führen kann.

Investoren betrachten solche Programme oft positiv als Zeichen finanzieller Stärke und disziplinierter Kapitalverwaltung.

Das Rückkaufprogramm unterscheidet sich von dem des Konkurrenten BP.

Shells fortgesetztes Aktienrückkaufprogramm stellt eine bemerkenswerte Abweichung von seinem Konkurrenten BP dar, der seine eigenen Rückkaufinitiativen im laufenden Jahr deutlich reduziert hat.

BPs Entscheidung, Aktienrückkäufe zu reduzieren, beruht auf der strategischen Notwendigkeit, die Bilanz zu stärken.

Im Gegensatz dazu verfügt Shell über eine robustere Finanzlage, was sich in der niedrigeren Verschuldungsquote von 18,7 % im Vergleich zu BPs höherer Quote von 25,7 % zeigt.

Der Verschuldungsgrad, eine wichtige Finanzkennzahl, gibt das Verhältnis von Fremdkapital zu Eigenkapital in der Finanzierung eines Unternehmens an.

Shells niedrigere Verschuldung deutet auf eine geringere Abhängigkeit von Fremdkapitalfinanzierung und eine stärkere Eigenkapitalbasis hin, was dem Unternehmen möglicherweise mehr Flexibilität bei der Verfolgung von Aktionärsrenditen durch Aktienrückkäufe bei gleichzeitiger Aufrechterhaltung der finanziellen Stabilität ermöglicht.

Der bereinigte Gewinn von Shell, den das Unternehmen als Nettogewinn definiert, belief sich im ersten Quartal auf 5,58 Milliarden Dollar.

Diese Zahl übertraf die durchschnittliche Analystenprognose von 4,96 Milliarden Dollar aus einer vom Unternehmen durchgeführten Umfrage, blieb aber hinter den 7,73 Milliarden Dollar zurück, die im gleichen Zeitraum des Vorjahres gemeldet wurden.

In einem Strategie-Update im März kündigte Shell Pläne an, die Renditen für die Aktionäre durch höhere Verkäufe von verflüssigtem Erdgas zu steigern, hauptsächlich durch Aktienrückkäufe.

Das Unternehmen gab außerdem an, die Investitionen bis 2028 zu reduzieren und den Verkauf oder die Schließung bestimmter Chemikalienbetriebe in Erwägung zu ziehen.

Shell bestätigte am Freitag den bereits zuvor angekündigten reduzierten jährlichen Investitionsplan für das laufende Jahr, der auf 20 bis 22 Milliarden Dollar festgelegt ist.

Raffineriemarge sinkt

Die indikative Raffineriemarge betrug 6,2 US-Dollar pro Barrel.

Dies entspricht einem Rückgang gegenüber 12 US-Dollar pro Barrel im Vorjahr, aber einem Anstieg gegenüber 5,5 US-Dollar pro Barrel zum Jahresende des Vorjahres.

Im ersten Quartal des Jahres (Januar-März) lag der durchschnittliche globale Referenzpreis für Brent-Rohöl bei etwa 75 US-Dollar pro Barrel.

Dies ist ein Rückgang gegenüber dem entsprechenden Zeitraum des Vorjahres, als der Durchschnittspreis bei etwa 87 Dollar pro Barrel lag.

Die Ölpreise standen unter Druck aufgrund der geringeren Nachfrage und der Sorge vor einem erheblichen Überangebot in diesem Jahr.

Die anhaltenden Handelsspannungen zwischen den USA und China haben auch die Kraftstoffnachfrage des asiatischen Riesen, des größten Rohölimporteurs, überschattet.

Trotz der negativen Auswirkungen auslaufender Absicherungsgeschäfte meldete Shell, dass die Leistung im Gashandel mit dem Vorquartal vergleichbar war.

Dies steht im Gegensatz zu BP, das ein schlechtes Ergebnis im Gashandel als Faktor nannte, der sich negativ auf das Ergebnis des ersten Quartals auswirkte.