Eli Lilly eilt Novo Nordisk davon, während weitere Konkurrenten nachziehen: Der Goldrausch um Adipositas-Medikamente hat begonnen.

Der globale Markt für Medikamente zur Gewichtsabnahme, der einst von Novo Nordisk dominiert wurde, erlebt einen dramatischen Wandel.

Am Freitag gab der dänische Pharmakonzern bekannt, dass er seinen langjährigen Vorstandsvorsitzenden Lars Fruergaard Jorgensen ablösen werde, da das Unternehmen zunehmendem Druck von Wettbewerbern und einem starken Kursverfall seiner Aktien ausgesetzt ist.

Die Aktien von Novo sind im vergangenen Jahr um 50 % gefallen, eine erstaunliche Kehrtwende für den Hersteller von Wegovy und Ozempic, zwei der bekanntesten Namen in der Adipositas- und Diabetesbehandlung.

Analysten gehen davon aus, dass der Markt für Medikamente zur Gewichtsabnahme im nächsten Jahrzehnt erheblich wachsen und weltweit möglicherweise 100 Milliarden Dollar erreichen wird.

Jorgensens Rauswurf deutet auf tiefere Turbulenzen im Herzen des sich schnell entwickelnden Marktes hin, wo GLP-1-Medikamente – einst als Wundermittel angesehen – nun mit härterem Wettbewerb und wachsender Kontrolle durch Versicherer und politische Entscheidungsträger konfrontiert sind.

Eli Lillys Aufstieg verändert die Marktführerschaft.

Der größte Herausforderer ist in Form des US-amerikanischen Unternehmens Eli Lilly aufgetaucht, dessen GLP-1-Injektion Zepbound stetig Marktanteile gegenüber Novos Wegovy gewonnen hat.

Die neuesten klinischen Daten von Lilly haben ihre positive Entwicklung nur noch verstärkt.

Eine kürzlich durchgeführte Studie in der Spätphase zeigte, dass Orforglipron, die experimentelle Pille des Unternehmens, Diabetespatienten half, in 40 Wochen fast 8 % ihres Körpergewichts zu verlieren – und damit die Leistung von Ozempic in einer ähnlichen Kohorte übertraf.

Lilly kann auch Retatrutid vorweisen, eine wöchentliche Injektion, die in einer Studie im mittleren Stadium einen Gewichtsverlust von 24,2 % erzielte, eines der bisher stärksten Ergebnisse in diesem Sektor.

Das Unternehmen geht davon aus, bis zum Jahresende die Zulassung für Orforglipron zu beantragen und investiert weiterhin aggressiv, unter anderem durch einen kürzlich abgeschlossenen Vertrag mit dem chinesischen Biotechnologieunternehmen Laekna zur Entwicklung eines muskel-erhaltenden Medikaments gegen Fettleibigkeit.

Novo versucht, bei Medikamenten der nächsten Generation aufzuholen.

Um verlorenes Terrain zurückzugewinnen, setzt Novo Nordisk auf neue Behandlungen.

Das Unternehmen entwickelt Amycretin sowohl in Tabletten- als auch in injizierbarer Form.

Frühe Studiendaten deuten auf ein erhebliches Potenzial zur Gewichtsabnahme hin, wobei die injizierbare Version den Patienten hilft, in 36 Wochen 22 % ihres Körpergewichts zu verlieren.

Das Unternehmen treibt auch CagriSema weiter voran, obwohl die Ergebnisse der Spätphasenstudie enttäuschend waren und hinter den internen Zielvorgaben zurückblieben.

Novo hofft, CagriSema Anfang 2026 zur behördlichen Zulassung einzureichen.

Das Unternehmen hat seine Produktpipeline auch durch Partnerschaften erweitert, darunter eine Lizenzvereinbarung mit United Laboratories im Wert von 2 Milliarden US-Dollar für ein Medikament zur Behandlung von Fettleibigkeit, das auf drei Hormone abzielt.

Quelle: The Economist

Roche und Amgen springen ebenfalls auf den Zug auf.

Lilly und Novo sind nicht mehr allein im Rennen. Eine Vielzahl großer Pharmaunternehmen und Biotechnologiefirmen drängen in den Bereich der Adipositasbehandlung, angelockt von den milliardenschweren Marktchancen.

Pfizer ist kürzlich aufgrund von Sicherheitsbedenken in einer Studie mit Danuglipron, seinem oralen GLP-1-Kandidaten, ausgestiegen.

Aber andere machen weiter Fortschritte. Roche hat große Investitionen getätigt und für insgesamt 8 Milliarden Dollar Petrelintid von Zealand Pharma und CT-388 von Carmot Therapeutics erworben, beides GLP-1-basierte Medikamente.

Frühe Daten zum zweiten Wirkstoffkandidaten von Carmot sehen ebenfalls vielversprechend aus.

Amgens MariTide, ein experimentelles Medikament, das in einer Studie der mittleren Phase zu einem Gewichtsverlust von 20 % führte, soll bis Mitte des Jahres mit Studien der späten Phase beginnen.

Analysten weisen darauf hin, dass die Nebenwirkungen des Medikaments möglicherweise stärker ausgeprägt sind als bei Konkurrenzprodukten, seine Wirksamkeit es jedoch zu einem der Spitzenreiter macht.

Auch Merck, AstraZeneca und kleinere Firmen wollen ein Stück vom Kuchen abhaben.

Pharma-Giganten, die traditionell im Bereich der Fettleibigkeitsbehandlung nicht präsent waren, versuchen nun, ein Stück vom Markt abzubekommen.

Im Dezember schloss Merck einen Lizenzvertrag im Wert von 2 Milliarden Dollar für eine von Hansoh Pharma entwickelte GLP-1-Pille ab.

Der von AstraZeneca lizenzierte Wirkstoffkandidat AZD5004 hat erste Sicherheitsprüfungen bestanden und befindet sich in der Erprobung in der mittleren Phase.

Auch kleinere Unternehmen zeigen Potenzial. Altimmunes Pemvidutid erzielte in Studien einen durchschnittlichen Gewichtsverlust von 15,6 %, allerdings mit deutlichen Nebenwirkungen im Magen-Darm-Bereich.

Viking Therapeutics meldete mit seinem injizierbaren VK2735 einen Gewichtsverlust von fast 15 % innerhalb von 13 Wochen, und Petrelintid von Zealand Pharma erzielte in einer frühen Studie einen durchschnittlichen Gewichtsverlust von 8,6 %.

Structure Therapeutics hat unterdessen mit seinem oralen GPCR-Kandidaten bescheidene Erfolge erzielt und innerhalb von 12 Wochen einen Gewichtsverlust von 6,2 % erzielt.

Obwohl es nicht so wirksam ist wie Konkurrenzprodukte, bleibt die Bequemlichkeit eines oralen Medikaments für Patienten und Investoren gleichermaßen attraktiv.

Der Zugang bleibt ein Problem.

Trotz wissenschaftlicher Fortschritte bleibt der Zugang zu diesen Medikamenten ein entscheidendes Problem.

Arbeitgeber haben mit steigenden Kosten für die Krankenversicherung zu kämpfen, was viele dazu veranlasst, Medikamente zur Gewichtsabnahme von ihren Versicherungsplänen auszuschließen.

Medicare erstattet in den meisten Fällen weiterhin keine Kosten für Behandlungen von Fettleibigkeit.

Ein Plan der Biden-Regierung zur Ausweitung der Versorgung wurde kürzlich von der Trump-Regierung abgelehnt, so dass die meisten Patienten die Kosten selbst tragen müssen. Bei durchschnittlich 500 Dollar pro Monat bleiben die Kosten für Millionen Menschen ein Hindernis.