CAC 40 und DAX sind abgestürzt: Den Dip kaufen?

Die Futures für den DAX und den CAC 40 Index gaben am Freitag um minus 1,70% nach, da die Anleger angesichts der anhaltenden geopolitischen Spannungen im Nahen Osten eine risikoscheue Stimmung einnahmen.

Der CAC 40 Index fiel am Freitag auf 7.633 € und lag damit unter dem Höchststand des Vormonats von 7.950 €. In ähnlicher Weise stürzte der deutsche DAX auf 23.400 € ab und lag damit unter dem bisherigen Jahreshoch von 24.475 €.

Auch andere europäische Indizes gaben nach: Der Euro Stoxx 50 fiel um 1,73 % auf 5.268 € und der AEX Index um 0,42 %. In ähnlicher Weise setzten ihre asiatischen und amerikanischen Pendants wie der Nikkei 225, der Nifty 50 und der Dow Jones ihren Abwärtstrend fort.

Warum der deutsche DAX und der französische CAC fallen

Die europäischen Aktienindizes stürzten ab, da die Befürchtungen vor einem anhaltenden Konflikt im Nahen Osten anhielten. Diese Befürchtungen stiegen sprunghaft an, nachdem Israel die iranischen Atomanlagen angegriffen hatte, kurz nachdem eine internationale Atombehörde entschieden hatte, dass der Iran seinen Verpflichtungen nicht nachkomme.

Dieser Angriff droht sich zu einem langwierigen Konflikt auszuweiten, der andere Länder der Region hineinziehen wird. Vor allem aber könnte es zu Unterbrechungen der Lieferkette kommen, die den Zustand der Unternehmen in einer Zeit, in der sie mit Donald Trumps Zöllen zu kämpfen haben, verschlechtern wird.

Die andere Implikation ist, dass der Angriff und der anschließende Krieg in diesem Jahr zu höheren Rohölpreisen führen könnten. Höhere Ölpreise führen zu Inflation, was sich wiederum auf die laufenden Zinssenkungen der Europäischen Zentralbank (EZB) auswirken kann.

Die EZB hat die Zinssätze seit letztem Jahr bereits achtmal gesenkt, und Analysten rechneten mit weiteren Zinssenkungen im Laufe dieses Jahres. Höhere Öl- und Gaspreise könnten sich auf den Verlauf der Zinssenkungen auswirken.

Es besteht jedoch die Möglichkeit, dass der anhaltende Absturz von DAX und CAC 40 eine reflexartige Reaktion sein wird, eine häufige Situation, wenn Risiken auftauchen. In den meisten Fällen stürzen Aktien nach einem wichtigen Ereignis ab und erholen sich nach einer Weile wieder.

So stürzten beispielsweise die globalen Aktien nach dem Einmarsch Russlands in die Ukraine im Jahr 2022 ab und erholten sich dann, als sich die Situation abkühlte.

Das Gleiche geschah im vergangenen Jahr, als der Krieg zwischen Israel, der Hamas und der Hisbollah eskalierte. Auch die globalen Aktien stürzten ab, nachdem Israel Angriffe auf den Iran gestartet hatte.

Zuletzt stürzten die globalen Aktien ab, nachdem Donald Trump Gegenzölle gegen andere Länder angekündigt hatte . Die meisten dieser Indizes stürzten ab und erholten sich dann wieder, als die Spannungen nachließen.

DAX Index technische Analyse

Das Tages-Chart zeigt, dass der DAX Index am 5. Januar auf ein Rekordhoch von 24.474 € sprang und dann wieder auf 23.770 € zurückfiel. Der Relative Strength Index (RSI) und die MACD-Indikatoren zeigen nach unten.

Bei genauerem Hinsehen zeigt sich, dass der Index weiterhin über der wichtigen Unterstützungsmarke bei 23.425 €, dem Höchststand im März dieses Jahres, liegt. Er bleibt auch über den 50- und 100-Tage-Exponential Moving Averages (EMA), ein Zeichen dafür, dass die Bullen die Kontrolle behalten.

Daher wird der Index wahrscheinlich ein Break-and-Retest-Muster bilden, indem er auf 23.425 € zurückfällt. Ein solcher Schritt wird dann eine Erholung auf ein neues Rekordhoch in diesem Jahr auslösen.

CAC 40 Index-Analyse

Das Tages-Chart zeigt, dass sich der CAC 40 Index in den letzten Tagen stabil gehalten hat und über den 50- und 100-Tage-EMAs geblieben ist. Auch der MACD und der RSI haben ein bärisches Divergenzmuster gebildet.

Der Index hat ein bullisches Wimpelmuster gebildet, das aus einer vertikalen Linie und einer dreieckigen Formation besteht. Daher wird sich der CAC 40 Index erholen, wenn die Spannungen im Nahen Osten zunehmen.