FTSE 100 Index V-förmige Erholung steht vor entscheidender Bewährungsprobe

Der FTSE 100 Index setzte seinen Aufwärtstrend in dieser Woche fort, da die vom Office of National Statistics (ONS) veröffentlichten Wirtschaftsdaten auf eine mögliche Zinssenkung durch die Bank of England (BoE) hindeuteten. Er stieg am Donnerstag auf einen Höchststand von 8.885 £, einige Punkte unter dem bisherigen Jahreshoch von 8.900 £ und 16% über dem Tiefststand im April.

Die Hoffnungen der BoE auf Zinssenkung beflügeln den FTSE 100 Index

Das Office of National Statistics (ONS) veröffentlichte relativ schwache Wirtschaftszahlen, was Analysten zu der Vorhersage veranlasste, dass die Bank of England die Zinssätze bald senken wird.

Ein am Donnerstag veröffentlichter Bericht zeigte, dass die britische Wirtschaft im April um 0,9% gewachsen ist, ein Rückgang gegenüber dem Wachstum von 1,1% im gleichen Zeitraum des Vorjahres. Im Monatsvergleich schrumpfte er um 0,3 %.

Weitere Daten zeigten, dass das Defizit im Warenhandel im April um 23,21 Mrd. £ gestiegen ist, gegenüber 19 Mrd. £ im Vormonat. Das Defizit im Warenhandel mit Nicht-EU-Ländern weitete sich auf 8,6 Mrd. GBP aus.

Darüber hinaus schwächte sich die britische Industrie- und Fertigungsproduktion im Laufe des Monats ab. Und am Dienstag zeigte ein Bericht des ONS, dass sich der Arbeitsmarkt im April abgeschwächt hat.

Diese Zahlen bedeuten, dass die BoE wahrscheinlich nächste Woche die Zinssätze senken wird. Dies erklärt, warum die Renditen britischer Staatsanleihen in dieser Woche einbrachen. Die 10-jährige Rendite fiel auf 4,474 %, den niedrigsten Stand seit dem 8. Mai und unter dem Jahreshoch von 4,817 %.

In ähnlicher Weise fiel die Rendite fünfjähriger Staatsanleihen auf 3,988 %, nach 4,27 % im Mai. Sinkende Anleiherenditen signalisieren, dass die Anleger davon ausgehen, dass die Zentralbank die Zinssätze in Zukunft senken wird.

Der Aktienmarkt entwickelt sich gut, wenn die Anleiherenditen aufgrund der Rotation des niedrig verzinslichen Anleihemarktes in Aktien fallen.

Top-Aktien der Woche

Viele Aktien des FTSE 100 Index lagen diese Woche im grünen Bereich. Der Aktienkurs von Fresnillo stieg um 12% und brachte den Gewinn seit Jahresbeginn auf 127%. Dieser Anstieg geschah, als der Silberpreis weiter stieg und den höchsten Stand seit über einem Jahrzehnt erreichte.

Der Aktienkurs von BP stieg um 11%, da der Rohölpreis in die Höhe schoss und die Gerüchte über eine Übernahme anhielten. Die größte Nachricht der Woche war, dass Adnoc, ein Energieriese aus den Vereinigten Arabischen Emiraten, erwägt, einige der Vermögenswerte des Unternehmens zu kaufen. Analysten warnen, dass eine vollständige Übernahme aufgrund ihres Umfangs und ihrer Komplexität unwahrscheinlich sein wird.

Britische Bauunternehmen wie Persimmon, Taylor Wimpey und Barratt Development legten um über 8 % zu und gehörten zu den besten Performern im FTSE 100 Index. Diese Aktien stiegen, als die Renditen britischer Anleihen fielen, was zu einer höheren Nachfrage führen könnte.

Die anderen Top-Gewinner im FTSE 100 Index waren Unternehmen wie Halma, Shell, British American Tobacco, BT Group und Prudential.

Auf der anderen Seite waren Unternehmen wie Anglo American, EasyJet, JD Sports, Diageo und Babcock International die größten Nachzügler.

FTSE 100 Index-Analyse: Steht vor großer Bewährungsprobe

Das Tages-Chart zeigt, dass der FTSE 100 Index eine V-förmige Erholung gebildet hat, als er von einem Tiefstand von 7.543 £ am 7. April auf ein Hoch von 8.885 £ gestiegen ist. Er ist über alle gleitenden Durchschnitte gestiegen, während der MACD und der Relative Strength Index (RSI) weiter gestiegen sind.

Diese V-förmige Erholung steht nun vor einem großen Test, da sie sich ihrem Höchststand am 3. März nähert. Er muss sich über dieses Niveau bewegen, um das Double-Top-Muster, das sich gebildet hat, ungültig zu machen. Ein Durchbruch über dieses Niveau würde auf weitere Gewinne auf 9.000 £ hindeuten. Das alternative Szenario ist, dass er sich zurückzieht und den gleitenden 200-Tage-Durchschnitt bei 8.642 £ erneut testet.

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