Warum diese Bank ein Aufwärtspotenzial von 38 % für Nvidia sieht

Barclays hat sein Kursziel für Nvidia (NASDAQ: NVDA) von 170 $ auf 200 $ deutlich angehoben und damit ein starkes Vertrauen in den weiteren Wachstumskurs des Chipherstellers signalisiert.

Das neue Kursziel deutet auf ein Aufwärtspotenzial von 38% gegenüber dem Schlusskurs des Vortages hin.

Diese optimistische Anpassung ist in erster Linie auf überzeugende Beweise für eine robuste Nachfrage in der umfangreichen Lieferkette von Nvidia zurückzuführen, gepaart mit erwarteten Verbesserungen der Bruttomargen.

Mehr Aufwärtspotenzial für Nvidia

Die Heraufstufung erfolgt, nachdem die gründliche Analyse von Barclays ein Aufwärtspotenzial von etwa "2 Mrd. $ im Juli für Nvidia im Vergleich zu den Street-Zahlen" ergeben hat.

Dieser prognostizierte Umsatzanstieg veranlasste das Unternehmen, seine Schätzung für den Rechenumsatz für das Gesamtjahr von Nvidia nach oben zu korrigieren, von 35,6 Mrd. $ auf beeindruckende 37 Mrd. $.

Eine solch bemerkenswerte Revision unterstreicht die Überzeugung der Analysten, dass Nvidia in der Lage ist, die Markterwartungen zu übertreffen, was vor allem auf eine unnachgiebige Nachfrage nach seinen hochmodernen Computing-Lösungen zurückzuführen ist.

Ein entscheidender Faktor, der zu den gestiegenen Aussichten von Barclays beiträgt, ist der beeindruckende Ausbau der Blackwell-Kapazitäten.

Nach Angaben von Barclays erreichte die Kapazität von Blackwell im Juni etwa 30.000 Wafer pro Monat.

Dies war zwar weniger als die vorherige Prognose der Bank von 40.000, weist aber darauf hin, dass die Auslastung gesund ist und die Lieferketten für die zweite Hälfte des Jahres 2025 positiv aussehen.

Diese erhöhte Produktionskapazität ist von entscheidender Bedeutung, um die steigende Nachfrage nach den Hochleistungs-Grafikprozessoren (GPUs) von Nvidia zu befriedigen, die für die Weiterentwicklung der künstlichen Intelligenz, von Rechenzentren und anderen rechenintensiven Anwendungen von entscheidender Bedeutung sind.

Die Möglichkeit, die Produktion effektiv zu skalieren, mildert die Bedenken hinsichtlich Lieferengpässen und positioniert Nvidia günstig, um vom aufkeimenden Markt für seine Technologie zu profitieren.

Auch die Margen sollen sich verbessern

Darüber hinaus gehen die Analysten von Barclays davon aus, dass sowohl "Ultra"- als auch höhere Liefermengen eine entscheidende Rolle bei der Steigerung der Bruttomargen von Nvidia in der zweiten Jahreshälfte spielen werden.

Die Systemverkäufe von Nvidia haben sich verbessert. Das Segment hat im Juli 25 % zum Umsatz des Unternehmens beigetragen, und Barclays erwartet, dass der Beitrag bis Oktober 50 % erreichen wird.

Aus diesem Grund erhöhte Barclays die Prognosen des Unternehmens für das dritte und vierte Kalenderquartal auf 42 Mrd. $ bzw. 48 Mrd. $.

Das neue Kursziel der Bank von 200 $ liegt darin, das Unternehmen mit einem 29-fachen Vielfachen zu seiner Non-GAAP-Schätzung des Gewinns pro Aktie (EPS) für 2026 von 6,86 $ zu bewerten.

Die frühere EPS-Schätzung lag bei 6,43 $.

Nach Angaben der Bank hat Nvidia trotz des jüngsten Anstiegs der Aktie das größte Aufwärtspotenzial in seiner Berichterstattung.

Der Aktienkurs von Nvidia blieb am Dienstag unverändert. Er war am Montag um fast 2% gestiegen , nachdem die Märkte seinen Expansionskurs in Europa bejubelt hatten.

Die Entscheidung von Barclays, das Kursziel von Nvidia auf 200 $ anzuheben, spiegelt eine breitere Branchenstimmung wider, die die dominante Position von Nvidia in den Bereichen KI und High-Performance-Computing anerkennt.

Da die weltweite Abhängigkeit von fortschrittlicher Rechenleistung weiter zunimmt, insbesondere mit der rasanten Verbreitung von KI-Technologien, bleibt das innovative Hardware- und Software-Ökosystem von Nvidia unverzichtbar.

Die konsequente Fähigkeit des Unternehmens, bahnbrechende Produkte zu liefern und die Anforderungen einer sich entwickelnden technologischen Landschaft zu erfüllen, festigt seine Marktführerschaft.