Asiatische Märkte eröffnen: Nikkei legt um 0,9% zu, da Anleger Waffenstillstand erwägen, Sensex eröffnet flach

Die asiatischen Aktienmärkte zeigten am Donnerstag ein gemischtes Bild, wobei japanische Aktien auf ein Viermonatshoch kletterten, während andere regionale Indizes ins Stottern gerieten.

Die Anleger müssen sich in einer komplexen Landschaft geopolitischer, wirtschaftlicher und fiskalischer Unsicherheiten zurechtfinden, während sie sich auf die immer näher rückende Frist von US-Präsident Donald Trump für die Verhängung von Zöllen vorbereiten.

Ein brüchiger Waffenstillstand zwischen Israel und dem Iran hat für eine gewisse Erleichterung der Märkte gesorgt, aber die Aufmerksamkeit verlagert sich auf die US-Politik und ihre möglichen Auswirkungen auf die Weltmärkte.

Die Märkte wurden durch einen Waffenstillstand zwischen Israel und dem Iran etwas beruhigt, der vorerst zu halten scheint.

Dies hat das unmittelbare Risiko größerer Störungen des globalen Ölhandels verringert und dazu beigetragen, die Anlegerstimmung zu stützen.

Die Ruhe ist jedoch prekär, da die Finanzmärkte wegen der chaotischen Handelspolitik von Präsident Trump nach wie vor nervös sind, da seine Frist für den Abschluss von Handelsabkommen am 9. Juli immer wichtiger wird.

Diese Mischung aus vorsichtiger Erleichterung und zukunftsgerichteter Besorgnis spiegelte sich in den Marktbewegungen wider.

Der breiteste MSCI-Index für asiatisch-pazifische Aktien außerhalb Japans blieb im frühen Handel kaum verändert, nachdem die Rallye an der Wall Street über Nacht eine Verschnaufpause eingelegt hatte.

Der Nikkei in Tokio stach jedoch hervor und stieg um 0,9 Prozent auf ein Viermonatshoch.

US-Dollar unter Druck aufgrund von Bedenken hinsichtlich der Unabhängigkeit der Fed

Eine wichtige Entwicklung, die die Devisenmärkte beeinflusst, ist der Druck auf den US-Dollar, dessen Verkaufsdruck sich verstärkte, nachdem ein Medienbericht darauf hindeutete, dass Präsident Trump erwogen hat, einen Nachfolger für den Vorsitzenden der US-Notenbank, Jerome Powell, bis September oder Oktober auszuwählen und bekannt zu geben.

Dieser Schritt wird weithin als Versuch gewertet, Powells Position zu untergraben.

Diese Spekulationen trieben den Euro gegenüber dem Dollar auf den höchsten Stand seit November 2021 und erzielten zuletzt 1,6805 $.

Der Schweizer Franken festigte sich ebenfalls auf ein Jahrzehnthoch, während der japanische Yen, eine traditionelle Safe-Haven-Währung, um 0,35 Prozent auf 144,70 pro Dollar zulegte.

Präsident Trump hat Powell wiederholt dafür kritisiert, dass er die Zinsen nicht gesenkt hat, und hat die Idee in den Raum gestellt, ihn entweder zu entlassen oder bald einen Nachfolger zu benennen.

Diese Maßnahmen haben das Vertrauen der Anleger in US-Vermögenswerte erschüttert und Bedenken hinsichtlich der Unabhängigkeit der US-Zentralbank geweckt.

"Ich denke, es ist eine Selbstverständlichkeit, dass Trumps Wahl zum Nachfolger Powells, wenn sie kommt, am sehr expansiven Ende des Spektrums angesiedelt sein wird und Trumps Agenda der Zinssenkung unterstützen wird", kommentierte Tony Sycamore, Marktanalyst bei IG.

Der Dollar-Index, der die US-Währung im Vergleich zu sechs Konkurrenten misst, dümpelt auf dem niedrigsten Stand seit März 2022.

Der Index ist in diesem Jahr um 10 Prozent gefallen, da die Anleger, besorgt über die Auswirkungen von Trumps Zöllen auf das US-Wachstum, begonnen haben, nach Alternativen zu suchen.

Die vorsichtige Haltung der Fed und die allgemeinen wirtschaftlichen Risiken

Der Fed-Vorsitzende Jerome Powell, der am Mittwoch seine Anhörung vor dem Kongress fortsetzte, räumte die möglichen Auswirkungen von Trumps Handelspolitik ein.

Er erklärte, dass die Zollpläne durchaus nur einen einmaligen Preissprung verursachen könnten, aber er wies auch darauf hin, dass das Risiko, dass sie eine anhaltendere Inflation anheizen könnten, für die Zentralbank groß genug ist, um weitere Zinssenkungen vorsichtig in Betracht zu ziehen.

Die Fed-Beamten gehen nach wie vor davon aus, die Zinssätze in diesem Jahr zu senken, aber der Zeitpunkt bleibt ungewiss.

Sie warten auf mehr Klarheit über die bevorstehenden Handelsfristen, den Umfang der Zölle, die letztendlich verhängt werden, und darüber, wie sich diese steigenden Importabgaben auf die Preise und das Wirtschaftswachstum insgesamt auswirken werden.

"Niemand weiß genau, wie sich die Zölle auf die Inflation auswirken werden, was die Zentralbanken, insbesondere die Fed, im konservativen Modus halten wird", stellten die Strategen der Bank of America in einem Bericht fest.

Sie betonten auch, dass Abwärtsrisiken für das globale Wachstum nicht nur aufgrund von Handelskriegen, sondern auch aufgrund geopolitischer Entwicklungen nach wie vor relevant sind.

"Wir beobachten die Fiskalpolitik in den wichtigsten Ländern, die sich auf die globalen Zinssätze auswirken können, sorgfältig. Eine nicht nachhaltige fiskalische Dynamik kann einen Unfall an den Anleihemärkten auslösen", warnten sie.

Indische Märkte nach zweitägiger Rallye vor verhaltenem Start

Indiens Aktien-Benchmarks dürften am Donnerstag einen gedämpften Start erleben, im Einklang mit ihren asiatischen Pendants, nachdem sie in den letzten beiden Sitzungen aufgrund des Optimismus des israelisch-iranischen Waffenstillstands gestiegen waren.

Die Gift Nifty-Futures wurden um 7:54 Uhr IST bei 25.292,5 Punkten gehandelt, was darauf hindeutet, dass der Nifty 50 wahrscheinlich um seinen vorherigen Schlusskurs von 25.244,75 Punkten eröffnen wird.

Die Benchmarks Nifty und Sensex stiegen in den letzten beiden Sitzungen um etwa 1% und stiegen auf ein Neunmonatshoch, da die Lockerung der Spannungen im Nahen Osten zu einer globalen Risk-on-Rallye führte.

Commodities Watch: Ölpreise stabilisieren sich

An den Rohstoffmärkten stiegen die Ölpreise leicht an und setzten ihre Erholung nach einem volatilen Monat fort, der vom Konflikt zwischen den langjährigen Rivalen Israel und Iran geprägt war.

Die Rohöl-Futures der Sorte Brent stiegen um 0,2 Prozent auf 67,82 US-Dollar pro Barrel, während US-Rohöl der Sorte West Texas Intermediate (WTI) um 0,28 Prozent auf 65,1 US-Dollar zulegte.