VOO vs. 11 % Rendite JEPI ETF: Meine Wahl für langfristiges Wachstum

Der JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI) hat sich zu einem Top-Fonds für dividendenorientierte Anleger entwickelt. Die Dividendenrendite ist auf 11 % gestiegen und damit deutlich höher als die von US-Anleihen, während das verwaltete Vermögen (AUM) auf über 40 Mrd. $ gestiegen ist. Schauen wir uns an, warum der niedrig verzinsliche Vanguard S&P 500 Index (VOO) ein besserer Kauf ist.

So funktioniert der JEPI ETF

Der JPMorgan Equity Premium Income ETF ist der größte Akteur in der Covered Call-Branche. Ziel ist es, den Anlegern regelmäßige monatliche Dividenden zu bieten, die über denen traditioneller ETFs liegen.

JEPI hofft auch, eine Kursrendite zu erzielen, wenn der US-Aktienmarkt steigt. Dazu investiert das Unternehmen in 135 große Unternehmen in den meisten Sektoren wie Technologie, Materialien und Finanzen.

Alle Unternehmen sind Mitglieder des S&P 500 Index und umfassen beliebte Namen wie NVIDIA, Microsoft, Oracle und Meta Platforms. Weitere große Bestandteile des Fonds sind Analog Devices, Trane Technologies, Mastercard und Visa.

Durch die Investition in diese Blue-Chip-Unternehmen hofft JEPI, dass es steigen wird, wenn ihre Aktien steigen. JEPI unterscheidet sich von anderen ähnlichen ETFs dadurch, dass er aktiv verwaltet wird, wobei die Portfoliomanager die Namen auswählen, die in den ETFs aufgenommen werden sollen.

JEPI unterscheidet sich von anderen ähnlichen Fonds auch dadurch, dass er keinen bestimmten Index abbildet. Der beliebte JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (JEPQ) bildet beispielsweise den Nasdaq 100 Index ab.

JEPI erwirtschaftet seine Erträge durch den Verkauf von Call-Optionen, die an den S&P 500 Index gebunden sind. Eine Call-Option ist eine Finanztransaktion, die den Nutzern das Recht, aber nicht die Verpflichtung gibt, einen Vermögenswert zu einem zukünftigen Preis zu kaufen.

Durch den Verkauf der Call-Option erhält das Unternehmen eine Prämienzahlung, mit der es als Dividende an seine Anleger ausschüttet. Die Call-Option stellt sicher, dass der Fonds den Vorteil des Fonds nutzt, wenn sein Kurs zu einem bestimmten Zeitpunkt steigt. Er verpasst dann die Rallye, wenn der Index steigt und den Ausübungspreis überschreitet.

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Warum der VOO ETF JEPI schlägt

Viele Anleger kaufen den JEPI ETF aufgrund seiner hohen Dividendenrendite, die deutlich über der des S&P 500 Index liegt. Der schnell wachsende VOO-ETF erzielt eine Rendite von nur 1,25 % und liegt damit deutlich unter den 11 % des JEPI.

Es gibt jedoch drei Hauptgründe, warum der VOO ETF ein besserer Kauf ist als JEPI. Erstens ist er mit einer Kostenquote von nur 0,03% einer der günstigsten ETFs an der Wall Street. Dieses Verhältnis bedeutet, dass die Wartung einer Investition von 10.000 US-Dollar nur 3 US-Dollar pro Jahr kostet. JEPI hat eine Quote von 0,35 %, was eine ähnliche Investition 35 US-Dollar kostet. Diese Kosten können sich im Laufe der Zeit summieren.

Zweitens kann der VOO ETF auf eine lange Erfolgsbilanz zurückblicken. Er bildet den S&P 500 Index ab, der seit Jahrzehnten in der Branche tätig ist. Daher ist die Investition in den Fonds mit geringeren Risiken verbunden als in JEPI, das vor einigen Jahren gegründet wurde.

Darüber hinaus ist die Dividendenrendite von JEPI zwar höher als die von VOO, aber in Wirklichkeit erzielt letzteres eine bessere Gesamtrendite. Eine Gesamtrendite ist eine Kennzahl, die die Kursrendite eines Vermögenswerts an Dividenden anpasst.

In diesem Fall hat der JEPI ETF in den letzten drei Jahren eine Kursrendite von nur 0,28 % erzielt, während der VOO um 56 % gestiegen ist. Bereinigt um Dividenden ist VOO um 63 % gestiegen, während JEPI im gleichen Zeitraum um 30 % gestiegen ist.

Die gleiche Entwicklung war in diesem Jahr zu beobachten: Der VOO ETF stieg um 3,88 % und der JEPI fiel um 2 %. Die Gesamtrendite von JEPI beträgt in diesem Jahr nur 1,63 %, während VOO 4,24 % beträgt.

Daher hat JEPI zwar eine höhere Dividendenrendite als VOO, aber seine Gesamtrendite ist viel geringer als die von VOO.

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