Warum Indien sich beeilt, größere Banken aufzubauen und was dem im Weg steht

Indien verstärkt seine Bemühungen, seinen Bankensektor auszubauen, um sein schnelles Wirtschaftswachstum anzukurbeln und seinem Ziel von 5 Billionen US-Dollar BIP näher zu kommen.

Um dies zu erreichen, arbeiten die Regierung und die Finanzaufsichtsbehörden an einer Strategie, die eine strategische Überarbeitung durch die Zusammenlegung der Banken, neue Lizenzen und neue Regulierungen vorsieht.

Das Ziel? Stärkere, nachhaltigere Institutionen aufbauen und sie technologisch solide genug machen, um die großflächige Infrastruktur zu finanzieren, die Reichweite von Finanzdienstleistungen zu vergrößern und ausländische Investoren anzuziehen.

Laut einer Bloomberg-Analyse hat die globale Umstrukturierung der Lieferketten der von Premierminister Narendra Modi geführten Regierung eine seltene, vielleicht einmalige Gelegenheit gegeben, ihre langfristige Vision zum Leben zu erwecken.

Aber es wird nicht einfach sein, diesen Ehrgeiz in die Realität umzusetzen. Um das ehrgeizige Ziel zu erreichen, die indische Wirtschaft bis 2047 auf rund 30 Billionen US-Dollar fast zu verzehnfachen, muss ein entscheidender Hebel umgelegt werden: Kredite.

Die Kreditvergabe der Banken, die derzeit bei etwa 56 % des BIP liegt, müsste sich mehr als verdoppeln und auf fast 130 % steigen, um diese Art von Wirtschaftssprung zu ermöglichen.

Warum Indien größere Banken will

Da die Wirtschaft in den Jahren 2024-25 voraussichtlich um 6,3 % wachsen wird, hängt die Dynamik Indiens von einem stetigen Kreditfluss ab, insbesondere in Sektoren wie Infrastruktur, Fertigung und Dienstleistungen.

Um diese Nachfrage zu befriedigen, werden Banken mit einer starken Kreditvergabe erforderlich sein.

Größere Institutionen sind in der Regel besser positioniert, um Großprojekte zu finanzieren und die damit verbundenen komplexen Risiken zu bewältigen, so dass das Streben nach Skalierung mehr als nur eine politische Präferenz ist, sondern zu einer wirtschaftlichen Notwendigkeit wird.

Im Moment ist die State Bank of India der einzige einheimische Kreditgeber des Landes, der mit den globalen Bankengiganten mithalten kann. Aber das reicht vielleicht nicht aus.

Führende politische Entscheidungsträger, darunter Finanzministerin Nirmala Sitharaman, haben die Dringlichkeit betont, "vier oder fünf weitere SBIs" zu schaffen.

Die Idee ist klar: Wenn Indien sich als ernstzunehmendes globales Finanzzentrum positionieren will, braucht sein Bankensystem mehr Akteure mit dieser Art von Größe und internationaler Wettbewerbsfähigkeit.

Was steht im Weg

Indische Banken, insbesondere im öffentlichen Sektor, haben seit langem mit der Last notleidender Vermögenswerte zu kämpfen.

Während die jüngsten Reformen und das Aufkommen von Unternehmen zur Sanierung von Vermögenswerten eine gewisse Erleichterung gebracht haben, bleibt der Schatten der faulen Kredite bestehen.

Dieser Überhang schränkt weiterhin ihre Fähigkeit ein, mutig Kredite zu vergeben und ihre Bilanzen in dem Tempo auszuweiten, wie es die Wirtschaft erfordert.

Pradeep Saini, ein leitender Beamter einer Bank des öffentlichen Sektors in Indien, sprach mit Invezz und betonte das anhaltende Problem der faulen Kredite.

"Obwohl wir durch Reformen und Mechanismen zur Sanierung der Bankbilanzen erhebliche Fortschritte gemacht haben, wiegt das Erbe der faulen Kredite immer noch schwer. Es ist unerlässlich, dass wir unsere Finanzinstitute weiter stärken, damit sie mit Vertrauen Kredite vergeben und das von Indien angestrebte Wachstum unterstützen können."

Die Regierung erwägt die Möglichkeit, neue Banklizenzen zu erteilen und die Tür für große Unternehmensgruppen zu öffnen, um in den Sektor einzusteigen, wenn auch mit Schutzmaßnahmen in Bezug auf die Eigentumsverhältnisse.

Aber die Idee ist nicht ohne Kontroversen geblieben.

Kritiker befürchten, dass es die Grenzen zwischen Handel und Finanzen verwischen und die Warnsignale für Interessenkonflikte, eine geschwächte Regierungsführung und das Potenzial für Vetternwirtschaft schrillen könnte, wenn mächtige Geschäftshäuser die Kontrolle über Kreditinstitute erlangen.