Meta-Aktie steigt um 12% nach dem Beat-Meeting im 2. Quartal, da sich KI-Wetten auszahlen: Wie Analysten es einpreisen

Meta Platforms Inc. lieferte am späten Mittwoch robuste Ergebnisse für das zweite Quartal und ließ seine Aktie im frühen vorbörslichen Handel am Donnerstag um fast 12% steigen.

Die Facebook- und Instagram-Muttergesellschaft übertraf die Schätzungen der Wall Street sowohl beim Umsatz als auch beim Gewinn und unterstreicht damit die Stärke ihres Kerngeschäfts mit Werbung und das wachsende Vertrauen der Anleger in ihre Strategie für künstliche Intelligenz.

Der Umsatz stieg im April-Juni-Quartal im Vergleich zum Vorjahr um 22% auf 47,5 Mrd. $, während der Nettogewinn 18,3 Mrd. $ erreichte und damit die Analystenprognosen übertraf.

Es war eines der stärksten Quartale von Meta seit dem Beginn der Umstellung auf KI im vergangenen Jahr.

Die Aktie, die seit Jahresbeginn um 16% gestiegen ist, nähert sich nun einer Bewertung von 2 Billionen US-Dollar – ein Meilenstein, den sie noch nie zuvor erreicht hat.

Der S&P 500 hingegen hat im gleichen Zeitraum um 8,42% zugelegt.

KI-Investitionen zeigen Ergebnisse bei Anzeigenwachstum und -engagement

Die Ergebnisse von Meta für das zweite Quartal deuten darauf hin, dass die hohen Investitionen in künstliche Intelligenz bereits Vorteile bringen, insbesondere in der Werbung – der Haupteinnahmequelle des Unternehmens.

"Die Investitionen, die das Unternehmen in KI tätigt, zahlen sich bereits im Anzeigengeschäft aus", sagte Jasmine Enberg, Principal Analyst beim Forschungsunternehmen eMarketer.

Die Ad Impressions stiegen im Vergleich zum Vorjahresquartal um 11 %, während der Durchschnittspreis pro Anzeige um 9 % stieg.

Zusammen trugen sie zum Umsatzwachstum von 22 % aus dem Werbesegment bei und bestätigten damit die Dominanz von Meta im digitalen Marketing.

Meta berichtete auch, dass die Nutzer mehr Zeit auf seinen Plattformen verbringen.

Die Videobetrachtungszeit auf Facebook und Instagram stieg im Quartal um über 20 %, was auf Verbesserungen in den KI-gesteuerten Content-Empfehlungssystemen des Unternehmens zurückzuführen ist.

CFO Susan Li sagte, dass Meta diese Modelle im Laufe des Jahres weiter optimieren wird, um die Empfehlungen personalisierter zu gestalten.

Meta zähmt die Ausgabenaussichten und beruhigt die Anleger

In einer bemerkenswerten Verschiebung hat Meta zum ersten Mal in diesem Jahr seine Prognose für die Investitionsausgaben am oberen Ende nicht angehoben, was dazu beitrug, die Nerven des Marktes rund um die ehrgeizige KI-Ausgabenorgie von CEO Mark Zuckerberg zu beruhigen.

Die Anleger werteten dies als Signal dafür, dass Meta möglicherweise Renditen aus seinen früheren Ausgaben erzielt, ohne dass eine sofortige Erhöhung der Ausgaben erforderlich ist.

Dennoch bleibt das Unternehmen einer der aggressivsten Geldgeber im Bereich KI.

Meta hat für 2025 Investitionen in Höhe von bis zu 72 Milliarden US-Dollar vorgesehen, die sich hauptsächlich auf die KI-Infrastruktur und die Talentakquise konzentrieren.

Analysten gehen davon aus, dass dieser Wert im nächsten Quartal weiter steigen wird.

Zuckerbergs Vorstoß umfasst eine Investition von 14 Milliarden US-Dollar für einen Anteil von 49 % an Scale AI, einem Start-up für Datenkennzeichnung, und die Einstellung seines CEO, Alexandr Wang.

Das Unternehmen hat auch aktiv Forscher von Konkurrenten abgeworben, darunter OpenAI.

Berichten zufolge hat Meta einigen Personen Entschädigungspakete in Höhe von Hunderten von Millionen angeboten – und in einem Fall einen Deal in Höhe von 1 Milliarde US-Dollar.

Reality Labs bleibt eine Bremse, aber keine Abschreckung

Während das Kerngeschäft floriert, bleibt Metas Geschäftsbereich Reality Labs ein finanzieller wunder Punkt.

Die Einheit, die mit der Entwicklung der Metaverse-Produkte des Unternehmens beauftragt ist, verzeichnete im Quartal einen Verlust von 4,5 Mrd. $.

Damit setzt sich der Trend hoher Verluste fort, aber Analysten sagen, dass das Segment im Vergleich zu den breiteren Werbeaktivitäten von Meta unbedeutend bleibt.

Das Meta-Management hat davor gewarnt, dass sich das Kostenwachstum im nächsten Jahr im Gleichschritt mit den steigenden Kapitalinvestitionen beschleunigen wird.

Dies könnte die Margen unter Druck setzen, wenn das Umsatzwachstum nicht Schritt hält. Der Markt betrachtet die Ausgaben von Meta derzeit jedoch als vertretbares Glücksspiel auf langfristiges Wachstum.

Analysten unterstützen Metas Strategie inmitten des allgemeinen Tech-Optimismus

Meta ist nach Alphabet und Microsoft das dritte große Technologieunternehmen, das in dieser Berichtssaison starke Quartalsergebnisse meldet.

Alphabet meldete einen Rekordumsatz und hob die Investitionsprognose um 13 % an, während Microsoft die Erwartungen übertraf, was auf ein Wachstum von 39 % in seiner Cloud-Sparte zurückzuführen ist.

An der Wall Street bleibt die Stimmung gegenüber Meta bullisch.

Jefferies, TD Cowen und Canaccord Genuity bekräftigten alle ihre Kaufempfehlungen mit Kurszielen zwischen 875 $ und 950 $, was ein erhebliches Aufwärtspotenzial gegenüber dem aktuellen Aktienkurs von 695,21 $ darstellt.

Jefferies sagte, Meta sei "gut positioniert, um in Zukunft von der Verbesserung der Nachfrage der Werbetreibenden und der KI-Dynamik zu profitieren".

Pivotal Research bezeichnete die aggressiven KI-Investitionen des Unternehmens angesichts der Höhe seiner Umsatzzuwächse als "angemessen". Es behielt ein Kursziel von 930 $ für die Aktie.

Die Scotiabank war vorsichtiger und behielt ihr Sector Perform-Rating mit einem Kursziel von 685 $ bei und warnte, dass Meta die Ausgaben weiter erhöhen muss, um die Dynamik aufrechtzuerhalten.

Laut Zacks gehört Meta mit seiner Kombination aus Gewinnwachstum, Umsatzstärke und Liquidität zu den Top-Optionen für institutionelle Anleger und bezeichnet es als "Hedgefonds-Hotel".

Das Forschungsunternehmen betonte auch, dass die Werbeeinnahmen die wichtigste Kennzahl für die Bewertung der KI-Strategie des Unternehmens sind.

"Insgesamt läuft der Kern-Werbemotor auf Hochtouren, wobei Meta in diesem Segment ein Wachstum von 22 % gegenüber dem Vorjahr erzielt", hieß es und fügte hinzu, dass ein vernünftiges Ziel bis 2026 zwischen 900 und 1.000 US-Dollar pro Aktie liegt.

Da sowohl die Impressionen als auch die Preise im 2. Quartal gestiegen sind, deuten die Daten darauf hin, dass KI einen klaren und messbaren Einfluss hat.