US-Aktien stürzen ab, da Arbeitsmarktdaten enttäuschen und die Zollspannungen zunehmen

Die US-Aktien eröffneten am Freitag unter Druck, da die Anleger Anzeichen einer Abschwächung des Arbeitsmarktes und eskalierender Zollspannungen verdauten.

Der Benchmark-Index S&P 500 fiel um 1,22%. Der Dow Jones Industrial Average brach um 1,14 % ein, während der Nasdaq 100 mit einem Rückgang von 1,55 % am stärksten fiel.

Der jüngste monatliche Arbeitsmarktbericht zeichnete ein besorgniserregendes Bild der wirtschaftlichen Dynamik und untermauerte die Erwartungen, dass die US-Notenbank die Zinssätze früher als bisher erwartet senken muss.

Die Zahl der Beschäftigten außerhalb der Landwirtschaft stieg im Juli nur um 73.000 und lag damit deutlich unter den von den von Dow Jones befragten Ökonomen prognostizierten 100.000.

Auffälliger waren die deutlichen Abwärtskorrekturen gegenüber den Vormonaten. Die Stellenzuwächse im Juni wurden von 147.000 auf nur 14.000 nach unten korrigiert, während die Gesamtzahl im Mai von 125.000 auf 19.000 gesenkt wurde.

Diese Anpassungen deuten auf einen Arbeitsmarkt hin, der sich seit mehreren Monaten abschwächt, obwohl zuvor von einer Widerstandsfähigkeit ausgegangen wurde.

Als Reaktion auf die Arbeitsmarktdaten erhöhten Händler die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung auf der September-Sitzung der US-Notenbank auf 63%, wie aus den CME-Fed-Futures hervorgeht.

Das ist eine bemerkenswerte Kehrtwende gegenüber der Stimmung zur Wochenmitte, als der Fed-Vorsitzende Jerome Powell sagte, die Zentralbank müsse abwarten und die inflationären Auswirkungen der Zölle bewerten, bevor sie auf die Zinsen eingeht.

Tarifänderungen erschüttern das Vertrauen der Märkte

Die Stimmung der Anleger wurde durch die Ankündigung des Weißen Hauses, Anfang August überarbeitete Zollsätze in Kraft zu setzen, weiter gedämpft.

Die aktualisierten Zölle, die zwischen 10 % und 41 % liegen, zielen darauf ab, gegen umgeschlagene Waren vorzugehen, die nun mit einer zusätzlichen Abgabe von 40 % belegt werden.

Eine der überraschendsten Entwicklungen war die Erhöhung der Zölle auf Warenimporte aus Kanada.

Die Quote stieg von 25 % auf 35 %, was Bedenken hinsichtlich der Handelsbeziehungen der USA mit einem ihrer größten Partner aufkommen ließ.

Der Schritt verschärft die anhaltenden globalen Handelsspannungen weiter und könnte für Unternehmen, die auf internationale Lieferketten angewiesen sind, weiteren Gegenwind schaffen.

Die Kombination aus schwachen Wirtschaftsdaten und höheren Handelsbarrieren sorgte zu Beginn des Handels im August für einen vorsichtigen Ton an den Märkten.

Unternehmensergebnisse verdeutlichen unterschiedliche Geschicke

Bei den Unternehmensnachrichten standen Tech-Aktien mit bemerkenswerten Unterschieden in der Performance im Fokus.

Die Aktien von Amazon fielen um mehr als 6%, nachdem das Unternehmen eine geringer als erwartete Prognose für das Betriebsergebnis für das laufende Quartal abgegeben hatte.

Amazon prognostizierte ein Betriebsergebnis zwischen 15,5 und 20,5 Milliarden US-Dollar, verglichen mit der StreetAccount-Konsensschätzung von 19,48 Milliarden US-Dollar.

Unterdessen stiegen die Apple-Aktien um 0,4%, nachdem der iPhone-Hersteller besser als erwartete Gewinne und Umsätze gemeldet hatte.

Die iPhone-Verkäufe stiegen im Jahresvergleich um 13 %, während der Gesamtumsatz um 10 % stieg, das schnellste vierteljährliche Umsatzwachstum von Apple seit Dezember 2021.

CEO Tim Cook wies auch auf Pläne hin, die Investitionen in künstliche Intelligenz deutlich zu erhöhen, und blieb offen für Fusionen und Übernahmen, um seine Strategie zu beschleunigen.

Moderna gab ebenfalls stark nach, wobei die Aktien um über 6% fielen, nachdem der Impfstoffhersteller das obere Ende seiner Umsatzprognose für das Gesamtjahr um 300 Mio. $ gesenkt hatte.

Obwohl die Gewinnschätzungen für das zweite Quartal übertroffen wurden, belastete die reduzierte Prognose die Aktie.

Im Gegensatz dazu stieg Reddit um 15%, nachdem die Social-Media-Plattform die Gewinnerwartungen übertroffen hatte.

Reddit meldete einen Gewinn von 45 Cent pro Aktie bei einem Umsatz von 500 Mio. $ und lag damit deutlich über den Prognosen der Analysten.

Trotz eines starken Julis, in dem der S&P 500 um 2,2 % zulegte und der Nasdaq um 3,7 % zulegte, begann der neue Monat mit einer vorsichtigen Note, da wirtschaftliche und geopolitische Risiken wieder auftauchen.