Elliott-Tochtergesellschaft erhöht Gebot der Citgo-Muttergesellschaft auf 8,82 Milliarden US-Dollar in einer hitzigen Auktion in Delaware

Die Tochtergesellschaft von Elliott Investment Management hat ihr Angebot für die PDV Holding, die venezolanische Muttergesellschaft des US-Raffinerieunternehmens Citgo Petroleum, auf 8,82 Milliarden US-Dollar aufgestockt.

Der Schritt, der in einem Gerichtsdokument angekündigt wurde, ist die jüngste Wendung in einer langjährigen, gerichtlich überwachten Auktion zur Rückzahlung von Gläubigern, die Venezuela und seinem nationalen Ölriesen PDVSA Milliarden schulden.

Die in Delaware ansässige Auktion läuft seit mehr als einem Jahr und wurde zunächst eingerichtet, um Forderungen von 15 Gläubigern zu begleichen, die sich aus Kreditausfällen und Enteignungen durch das südamerikanische Land und PDVSA ergeben.

Der Prozess wurde im vergangenen Jahr aufgrund von Meinungsverschiedenheiten über die Bewertung von Citgo und sich überschneidenden rechtlichen Angelegenheiten gestoppt, was zu einem Neustart im Januar führte.

Konkurrenzangebote nehmen Fahrt auf

Im vergangenen Monat empfahl ein Master des Delaware Court of Chancery ein Angebot in Höhe von 7,4 Milliarden US-Dollar von einem Konsortium, zu dem auch das Bergbauunternehmen Gold Reserve gehört. Das schien den Rahmen für einen Kopf zu schaffen, bis der Einsatz des Kampfes zunahm.

Eine Tochtergesellschaft des Rohstoffhändlers Vitol machte kurz darauf ein Angebot in Höhe von 8,45 Mrd. $ und übertraf damit die von Gold Reserve geführte Gruppe.

Dann stieg Elliotts Tochtergesellschaft Amber Energy mit einem verbesserten Angebot in Höhe von 8,82 Milliarden US-Dollar ein, der höchsten Summe, die bisher in der Auktion bekannt gegeben wurde.

Das Angebot von Amber Energy beinhaltet sogar einen Plan zur Begleichung derjenigen, die eine ausgefallene venezolanische Anleihe halten, wie aus einem am Dienstag eingereichten Schreiben des Gläubigers Red Tree Investments hervorgeht.

Gläubigerunterstützung für die Tochtergesellschaft von Elliott

"Red Tree ist der Ansicht, dass Amber Energy nach dem Gesetz von Delaware der Höchstbietende für die PDVH-Aktien ist und als Höchstbietender ausgewählt werden sollte", erklärte das Unternehmen in einer Gerichtsakte. Die Erklärung unterstreicht die wachsende Unterstützung einiger Gläubiger für Elliotts Angebot.

Amber Energy hat sich laut Reuters nicht öffentlich zu der Einreichung geäußert.

Was rund um Citgo auf dem Spiel steht

Citgo ist eines der größten Auslandsvermögen der venezolanischen Staatsholding PDV Holdings. Die PDV Holding und ihre Tochtergesellschaft Citgo sind Einheiten des staatlichen venezolanischen Ölkonzerns PDVSA.

Die PDV Holding war die einzige Partei, die für die Schulden Venezuelas haftete. Dies schuf einen klaren Weg für Gläubiger, die US-Aktivitäten von Citgo zur Befriedigung ihrer Forderungen in Anspruch zu nehmen, entschied das Gericht in Delaware.

Das Urteil des Gerichts schuf eine seltene rechtliche Brücke, die es Gläubigern ermöglichte, das geschätzte Handelsvermögen eines ausländischen Staates auf US-amerikanischem Territorium zu verfolgen. Für Gläubiger könnte die Übernahme der PDV Holding einen klaren Weg zur Monetarisierung des Raffinerie- und Kraftstoffvertriebsnetzes von Citgo bieten.

Die Entscheidung steht bevor

Das Gericht wird nächste Woche eine Anhörung einberufen, um zu entscheiden, welcher Vorschlag Erfolg haben wird. Da Milliarden von Dollar auf dem Spiel stehen und zahlreiche gut kapitalisierte Bieter miteinander konkurrieren, könnte die Entscheidung den Besitz eines der bekanntesten Vermögenswerte Venezuelas außerhalb des Landes verändern.

Der Wettbewerb zwischen Bergbau-, Rohstoffhandels- und Hedgefonds-Interessen unterstreicht die strategische und finanzielle Attraktivität von Citgo. Er unterstreicht auch die umfangreichen rechtlichen und finanziellen Manöver, die Venezuelas unbezahlte Kredite seit Jahren umgeben.

Die Klage in Delaware ist nach wie vor einer der am meisten beobachteten Fälle zur Durchsetzung von Staatsschulden in jüngster Zeit, nicht nur wegen des Ausmaßes der Ansprüche, sondern auch wegen der Präzedenzfälle für andere Konflikte, an denen staatseigene Unternehmen beteiligt sind.

Während die Anhörung näher rückt, warten Gläubiger, Bieter und venezolanische Beamte auf eine Entscheidung, die jahrelange Rechtsstreitigkeiten und politische Konflikte beenden oder verschlimmern könnte.