Aktienkurs von Adyen stürzte nach den Ergebnissen ab: Kaufen Sie den Rückgang?

Der Aktienkurs von Adyen stürzte am Donnerstag ab und erreichte den niedrigsten Stand seit dem 7. April, nachdem das Unternehmen seine Finanzergebnisse veröffentlicht und seine Prognose gesenkt hatte. Er stürzte auf ein Tief von 1.167 € ab, was einem Rückgang von über 37% gegenüber seinem Höchststand in diesem Jahr entspricht, was bedeutet, dass er sich in einem Bärenmarkt befindet.

Finanzergebnisse von Adyen

Adyen ist eines der größten Fintech-Unternehmen weltweit und hilft bekannten Marken wie Uber, eBay, Spotify, Adobe und American Eagle bei der Abwicklung ihrer Zahlungen.

Das Unternehmen ist in einer hart umkämpften Branche tätig, in der zu seinen Hauptkonkurrenten große Namen wie Stripe, PayPal und Block gehören. Zu den Dienstleistungen gehören unter anderem Online- und persönliche Zahlungen, Kapital und die Ausgabe physischer und virtueller Karten sowie die Authentifizierung.

Das Geschäft des Unternehmens ist in den letzten Jahren rasant gewachsen, da Kunden und Unternehmen zunehmend digitale Zahlungen angenommen haben, ein Trend, der sich in den kommenden Jahren fortsetzen wird.

Der Aktienkurs von Adyen ist es gewohnt, bei der Veröffentlichung seiner Finanzergebnisse große Schwankungen zu machen, und der Donnerstag war keine Ausnahme.

Die Ergebnisse zeigten, dass der Umsatz im ersten Halbjahr auf 1,08 Milliarden Euro gestiegen ist, nach 913 Millionen Euro im Vorjahreszeitraum. Dieses Wachstum erfolgte, als die Verbraucherausgaben anhielten und sich immer mehr Unternehmen der Plattform anschlossen. Das verarbeitete Volumen belief sich auf über 649 Milliarden US-Dollar.

Trotz des starken ersten Halbjahres ist das Management besorgt über den Zustand der Wirtschaft, nachdem Donald Trump einen Handelskrieg begonnen hat. Das Unternehmen hat begonnen, die Auswirkungen dieser Zölle auf sein gesamtes Geschäft zu sehen, was erklärt, warum es seine Prognose gesenkt hat:

"In unseren Ergebnissen für das 2. Halbjahr 2024 haben wir für 2025 eine leichte Beschleunigung unseres jährlichen Nettoumsatzwachstums erwartet, unter der Annahme eines stabilen Marktvolumenwachstums – also des Wachstums des eigenen Geschäfts unserer Kunden. Wie in unserem Update für das 1. Quartal 2025 erwähnt, könnte eine Verlangsamung des Wachstums des Marktvolumens diese Beschleunigung belasten."

Ist Adyen ein guter Kauf?

Adyen ist ein Top-Powerhouse in der Zahlungsbranche. Die Leistung des Unternehmens als börsennotiertes Unternehmen war jedoch nicht beeindruckend. Die Aktie wird heute bei 1.392 € gehandelt und bewegt sich damit in einer engen Spanne, in der sie sich in den letzten Jahren bewegt hat.

Auch andere ähnliche Unternehmen hatten nach dem Pandemie-Boom Schwierigkeiten, hohe Renditen zu erzielen. Zum Beispiel ist die PayPal-Aktie abgestürzt und hat ihre Marktkapitalisierung von über 300 Milliarden US-Dollar auf 66 Milliarden US-Dollar verschoben, während Block von über 100 Milliarden US-Dollar auf heute 46 Milliarden US-Dollar gefallen ist.

Es gibt auch Bedenken, dass das Unternehmen überbewertet ist, wenn man bedenkt, dass es ein nachlaufendes KGV und ein Forward-KGV von 49 bzw. 41 hat. Das sind gewaltige Zahlen für ein Unternehmen, dessen Wachstum nicht allzu beeindruckend ist.

Es besteht auch ein Risiko im anhaltenden Wachstum von Stablecoins, da sich dies in Zukunft auf das Geschäft auswirken wird. Analysten gehen davon aus, dass viele große Unternehmen Stablecoins annehmen werden, die niedrigere Kosten für ihre Zahlungen haben.

Technische Analyse des Adyen-Aktienkurses

Adyen Aktie Chart | Quelle: TradingView

Das Wochen-Chart zeigt, dass sich der Aktienkurs von Adyen seit 2022 in einer engen Spanne bewegt. Er blieb innerhalb der Unterstützung bei 1.195 € und des Widerstands bei 1.863 €. Das einzige Mal, dass er diese Spanne verließ, war im Jahr 2023, als er nach seinen Gewinngewinnen auf 591 € abstürzte.

Der Aktienkurs von Adyen ist unter die gleitenden 100- und 50-Wochen-Durchschnitte gefallen. Positiv zu vermerken ist, dass er ein Hammer-Candlestick-Muster gebildet hat, was auf ein kurzes Comeback in naher Zukunft hindeutet.

In diesem Fall wird der wichtigste Punkt, den man im Auge behalten sollte, bei 1.863 € liegen, der oberen Seite der Spanne, die etwa 35% über dem aktuellen Niveau liegt. Ein Rückgang unter die untere Seite des Kanals wird die bullische Einschätzung ungültig machen.