Kothari sagt, dass chinesische KI-Aktien bessere Optionen sind als US-KI-Aktien: Hier ist der Grund dafür

US-Hedgefonds, darunter renommierte Namen wie Bridgewater, haben in den letzten Wochen ihr Engagement in chinesischen Aktien reduziert, nachdem die großen regionalen Indizes weiterhin überdurchschnittlich abgeschnitten haben.

Dennoch ist Beeneet Kothari, Manager und Portfoliomanager von Tekne Capital, nach wie vor davon überzeugt, dass es in China noch erhebliches Aufwärtspotenzial gibt.

Tatsächlich treten die chinesischen KI-Aktien in eine mehrjährige Wachstumsphase ein – und sind daher beim Schreiben deutlich attraktiver als ihre US-Pendants, sagte er kürzlich in einem Interview mit CNBC .

Angesichts der zunehmenden Aktivität von Börsengängen (IPOs) und der zunehmenden Unabhängigkeit von inländischen Technologien ist Kothari der Ansicht, dass China der richtige Ort für zukunftsorientierte Investoren ist.

Warum bevorzugt Kothari chinesische KI-Aktien gegenüber ihren US-Konkurrenten?

Beeneet Kothari ist der Meinung, dass chinesische Aktien der künstlichen Intelligenz besser positioniert sind, um explosive Renditen zu erzielen, vor allem, weil der KI-Sektor des Landes noch in den Kinderschuhen steckt.

"Die USA befinden sich im dritten Jahr des KI-Marktes. ChatGPT wurde im November 2022 eingeführt. In China ist es Tag 150. DeepSeek war erst Anfang dieses Jahres."

In dem CNBC-Interview wies Kothari auf die schnelle Akzeptanz von KI-Tools durch die Verbraucher in China hin – wo die Nutzung bereits die in den USA übersteigt.

Laut Sam Altman, dem Geschäftsführer von OpenAI, macht China ein Viertel der weltweiten ChatGPT-Nutzung aus. Daher erwartet Kothari in den nächsten drei Jahren einen massiven Ausbau der chinesischen KI-Infrastruktur, der den Kurs der USA ab 2022 widerspiegelt.

Für Anleger bedeutet diese Dynamik in der Frühphase eine seltene Gelegenheit, auf der Welle von Grund auf zu reiten. Kothari fügte hinzu:

"Die USA und China wollen sich abkoppeln. Die Antwort ist also nicht, China pessimistisch zu machen. Wenn China und die USA sich abkoppeln wollen, besteht die Antwort darin, die chinesische Lieferkette optimistisch zu gestalten."

Chinesische KI-Aktien, die Kothari im Jahr 2025 halten empfiehlt

Kothari sieht in der Entkopplung zwischen den USA und China und dem bereits erwähnten KI-Ausbau eine besonders große Chance für chinesische Halbleiteraktien.

Im Gespräch mit CNBC hob er GDS Holdings als Top-Wahl hervor und nannte es aufgrund seiner Rechenzentrumspräsenz "den Vermieter von KI in China".

Darüber hinaus bevorzugt der Portfoliomanager von Tekne Capital auch Namen wie Naura AMEC – da sie im Vergleich zu ihren westlichen Konkurrenten wie ASML und Lam Research deutlich unterbewertet sind.

Ein weiteres herausragendes Unternehmen unter den chinesischen KI-Aktien ist Didi Global, das ein höheres Fahrvolumen als Uber bietet, aber eine Bewertung aufweist, die näher an Lyft liegt.

Mit der Wiedereröffnung des IPO-Marktes des Landes sieht Kothari DD als strategisches Spiel vor der erwarteten Wiederveröffentlichung, neben anderen Giganten wie Ant Financial und ByteDance.

Empfehlung: Setzen Sie auf Chinas technische Unabhängigkeit

Während die Spannungen zwischen den USA und China und Zollrisiken die Schlagzeilen dominieren, betrachtet Kothari dies als Ablenkung. Er glaubt, dass China auf dem Weg zur vollständigen technologischen Unabhängigkeit ist, insbesondere bei Halbleitern und KI-Infrastrukturen.

Anstatt sich zurückzuziehen, sollten sich die Anleger seiner Meinung nach in die chinesische Lieferkette stützen. Da die Bewertungen immer noch hinter denen westlicher Konkurrenten zurückbleiben, könnte es in den nächsten fünf Jahren zu einer dramatischen Neubewertung chinesischer Tech-Aktien kommen.

Für diejenigen, die bereit sind, über den geopolitischen Lärm hinwegzusehen, liegt die Chance laut Kothari auf der Hand: Chinas KI-Revolution fängt gerade erst an.