Wie geht es weiter mit dem Aktienkurs von Estée Lauder nach dem Gewinncrash?

Die jüngste starke Erholung des Aktienkurses von Estée Lauder stieß auf eine Barriere, als das Kosmetikunternehmen erneut schwache Finanzergebnisse veröffentlichte. EL sank in den verlängerten Stunden um 3,5 %. Dieser Absturz ereignete sich, nachdem er sich von einem Tiefstand von 48 $ im April auf 96 $ in der vergangenen Woche verdoppelt hatte.

Estée Lauder veröffentlicht schwache Ergebnisse

Estée Lauder ist einer der Top-Player in der Beauty-Branche. Das Unternehmen besitzt unter anderem beliebte Marken wie Clinique, Aveda, Darphin Paris, Tom Ford und Balmain Beauty.

Das Unternehmen ist in den letzten Jahren stark unter Druck geraten, da sich das China-Geschäft verlangsamt hat. Infolgedessen sank der Jahresumsatz von 17 Milliarden US-Dollar im Jahr 2022 auf 15,91 Milliarden US-Dollar im Jahr 2023 und 15,6 Milliarden US-Dollar im letzten Geschäftsjahr.

Die in dieser Woche veröffentlichten Ergebnisse zeigten, dass sich die Verlangsamung aufgrund des chinesischen Marktes weiter verlangsamte. Der Nettoumsatz sank im vierten Quartal um 8% auf 14,32 Mrd. $.

Die operative Marge von Estée Lauder sank von 10,2 % auf 8 % und brachte den Gewinn auf 1,14 Mrd. $.

Alle fünf Divisionen verschlechterten sich im letzten Quartal.  Hautpflege, der größte Teil des Geschäfts, sank um 12 % auf 6,9 Milliarden US-Dollar, während Make-up um 6 % auf 4,2 Milliarden US-Dollar zurückging.

Der Umsatz des anderen Segments sank um 13 % auf 100 Millionen US-Dollar, während der Umsatz mit Haarpflege um 10 % auf 565 Millionen US-Dollar zurückging. Nur die Parfümsparte verzeichnete ein gewisses Wachstum, da der Umsatz auf 2,49 Mrd. $ stieg.

Die Verkäufe von Estée Lauder gingen in allen Regionen zurück. In Nord- und Südamerika gingen die Verkäufe um 4 % zurück, während die Verkäufe in den Schwellenländern und im asiatisch-pazifischen Raum um 12 % bzw. 7 % zurückgingen.

Wetten auf "Schönheit neu gedacht"

Das Management führte den größten Teil der Verlangsamung auf schwächere Ausgaben chinesischer Käufer zurück. Das Unternehmen setzt nun auf die Strategie Beauty Reimagined, um sein Umsatzwachstum zu steigern.

Einige der Ansätze in dieser Strategie bestehen darin, den Service an mehr Orten verfügbar zu machen, darunter Amazon Premium und Alibabas T-Mall, um seine Reichweite zu vergrößern.

Mehr zum Thema: Aktien von Estée Lauder fallen aufgrund schwacher Aussichten und Warnung vor Zöllen in Höhe von 100 Mio. $

Die Strategie von EL beinhaltet auch die Erhöhung der Ausgaben für Forschung und Entwicklung (F&E), da das Unternehmen bestrebt ist, neue innovative Produkte zu entwickeln, um mit Unternehmen wie ELF konkurrieren zu können.

Das Unternehmen optimiert auch seine Werbung, vor allem durch den Fokus auf neue Medien wie TikTok und Instagram. Das Unternehmen nutzt KI auch stärker, um seinen Return on Investment zu steigern. In einer Erklärung sagte der CEO:

Analyse des Aktienkurses von Estée Lauder

Das Tages-Chart zeigt, dass der Aktienkurs von Estée Lauder in diesem Monat einen Höchststand von 95,14 $ erreicht hat, wie wir vorhergesagt haben.

Dann bildete er das sehr bärische Double-Top-Chartmuster, was erklärt, warum er sich nach den Ergebnissen zurückzog.

Die Aktie bleibt leicht über den 50- und 100-Tage-Exponential Moving Averages (EMA), ein Zeichen dafür, dass der Aufwärtstrend intakt ist. Die beiden Linien bildeten im Juni dieses Jahres ein bullisches Crossover.

Daher wird sich die Aktie wahrscheinlich noch in diesem Jahr erholen und das wichtige Widerstandsniveau bei 100 $ erneut testen. Ein Rückgang unter den gleitenden 100-Tage-Durchschnitt bei 68 $ wird den bullischen Ausblick ungültig machen.

Die optimistische Schätzung ist höher als von den Analysten erwartet, wobei ihr durchschnittliches Ziel bei 86,5 $ liegt, was dem aktuellen Preis entspricht. Telsey Advisory hat ein marktgerechtes Rating, während JPMorgan als jüngstes Unternehmen seinen Ausblick von neutral auf übergewichtet angehoben hat.