Gold-ETFs gewinnen an Dynamik, da Anleger nach sicheren Häfen suchen

Gold galt lange Zeit als traditioneller sicherer Hafen, der in Zeiten von Unsicherheit und Marktvolatilität Schutz bietet.

In diesem Jahr hat das Edelmetall erneut seine Widerstandsfähigkeit unter Beweis gestellt und Rekordhöhen erreicht, da Zölle, Inflationssorgen und eine allgemeine Marktinstabilität die Nachfrage antreiben.

Der Anstieg hat auch den auf Gold fokussierten börsengehandelten Fonds (ETFs) neuen Schwung verliehen, die Anlegern eine einfachere und zugänglichere Möglichkeit bieten, sich in Gold zu engagieren.

Rekordzuflüsse in Gold-ETFs

Globale Gold-ETFs verzeichneten im Juli Zuflüsse in Höhe von 3,2 Milliarden US-Dollar, wie aus Daten des World Gold Council hervorgeht, was das zweitstärkste Jahr seit Beginn der Aufzeichnungen für diese Anlageklasse werden könnte.

Joe Cavatoni, Managing Director beim World Gold Council, sagte gegenüber CNBC, dass das Interesse der Anleger ein "noch nie dagewesenes Niveau" erreicht, insbesondere bei goldgedeckten ETFs.

Ein Großteil dieses Wachstums wurde von US-Investoren getragen, wo neben der starken Nachfrage aus Asien Rekordzuflüsse zu verzeichnen waren.

Cavatoni erklärte, dass, selbst wenn die Anleger weiterhin mit Risikoanlagen beschäftigt bleiben, es eine "sehr signifikante Wertsteigerung" für die Notwendigkeit gibt, das Engagement abzusichern – und Gold wird als das ideale Instrument für diesen Zweck angesehen.

Der jüngste Nachfrageanstieg kommt trotz der Befürchtungen Anfang des Jahres, dass Gold mit Zöllen belegt werden könnte.

Diese Sorgen wurden gemildert, nachdem die Trump-Regierung die Idee verworfen hatte, was wiederum dazu beitrug, die optimistische Stimmung zu verstärken und den Weg für weitere Gewinne freizumachen.

Gold-ETFs als Portfolio-Absicherung

Gold-ETFs haben sich als besonders attraktiv für Anleger erwiesen, die den Komfort von Finanzprodukten dem direkten Besitz von physischem Gold vorziehen.

Sie ermöglichen ein Engagement in Goldpreisbewegungen ohne die logistischen Herausforderungen der Lagerung und des Handels.

Mike Akins, Gründungspartner von ETF Action, merkte an, dass die Zuflüsse in Gold-ETFs "schwindelerregend waren, insbesondere im Vergleich zu den letzten Jahren".

Er betonte jedoch auch, dass die Allokationen in Gold im Vergleich zu den breiteren Aktienmärkten nach wie vor relativ niedrig sind.

Gemessen an den auf den S&P 500 fokussierten ETFs sind die Anleger derzeit weniger abgesichert als noch vor einem Jahrzehnt, was auf mehr Spielraum für Wachstum bei der Allokation von Gold-ETFs hindeutet.

Akins fügte hinzu, dass Gold als Prozentsatz der gesamten Portfolioabsicherungen nach wie vor unterrepräsentiert ist, aber die stetigen Zuflüsse das wachsende Interesse widerspiegeln.

Dieser Trend spiegelt den Aufstieg von Bitcoin-ETFs wider, bei denen die Investitionsnachfrage gestiegen ist, da der Vermögenswert als Absicherung an Legitimität gewonnen hat.

Breiteres Wachstum bei Goldinvestitionen

Obwohl Gold-ETFs an Zugkraft gewinnen, bleiben sie ein kleinerer Bestandteil des gesamten Goldhandels.

Cavatoni wies darauf hin, dass Gold nach wie vor außerbörslich gehandelt wird und physisches Eigentum nach wie vor ein wichtiger und expandierender Teil der globalen Anlagelandschaft ist.

Sowohl Akins als auch Cavatoni sind sich einig, dass es bei Gold-ETFs erheblichen Spielraum für weiteres Wachstum gibt.

Vergleiche mit Bitcoin-ETFs verdeutlichen die Diskrepanz: US-Bitcoin-ETFs repräsentieren rund 7 % der gesamten Marktkapitalisierung von Bitcoin, während Gold-ETFs weniger als 1 % des Goldmarktes ausmachen.

Für Anleger sind ETFs nach wie vor ein effizienter Weg, um sich am Goldpreis zu beteiligen.

Wie Akins bemerkte: "Wenn man sich nur den Goldmarkt ansieht, ist es schwer, einen der ETFs in Bezug auf die Nachbildung des Spotpreises zu schlagen. Es ist ein großartiges Allokationsvehikel und genau das, wofür ETFs konzipiert wurden."